ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Коллективное инвестирование является одним из важных инструментов инвестирования, который позволяет инвесторам объединять свои средства для достижения общей финансовой цели. За последнее время этот вид инвестирования значительно расширил свой охват и в настоящее время является неотъемлемой частью инвестиционной деятельности во многих странах мира, включая Россию.
В данной работе были рассмотрены тенденции развития коллективного инвестирования, которые в настоящее время наблюдаются в России.
Несмотря на трудности, которые фондовому рынку России приходится переживать в течение последнего года, и необходимость быстро адаптироваться к меняющимся условиям как внутри страны, так и на международной арене, индустрия коллективных инвестиций выглядит на удивление хорошо. Прошлый год оказался удачным для управляющих компаний: прирост чистой прибыли за 2022 год составил 74% по сравнению с 2021 годом.
Судя по данным Банка России, количество фондов не снижается: за первый квартал 2023 года на российском рынке регистрацию прошли 92 паевых инвестиционных фонда (ПИФ). Основной прирост по-прежнему происходит за счет закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) для квалифицированных инвесторов, но в то же время вновь наблюдается тенденция создания фондов для неквалифицированных инвесторов: за первый квартал текущего года было открыто 9 новых фондов.
Особенно радует рост стоимости чистых активов (СЧА) - показатель демонстрирует рост из года в год. Более того, в текущем году совокупный объем СЧА превысил 8 трлн рублей. Тем не менее прирост СЧА по фондам для неквалифицированных инвесторов выглядит довольно скромно и составляет всего 5,5% от предыдущего квартала. Для сравнения: прирост СЧА по «неквалифицированным» фондам в 2021 году составил 30%, а в 2022 году наблюдалось падение на 20%. Но, как уже было отмечено, с начала текущего года просматривается позитивная динамика по восстановлению СЧА. Судя по прогнозам ЦБ, если текущая динамика сохранится, к концу 2023 года как минимум по фондам не неквалифицированных инвесторов показатель СЧА вернется к уровням конца 2021 года.
В целом будущее для индустрии коллективных инвестиций выглядит благоприятно. В прошлом году наблюдался резкий переток средств граждан с фондового рынка на банковские вклады в связи с ростом процентной ставки и общей неопределенности. Однако тенденция изменила направление: инвесторы вновь возвращаются на рынок.
Также стоит обратить внимание на развивающееся краудфинансирование, объём рынка по итогам 2022 года, согласно отчёту ЦБ РФ, вырос почти в 1,5 раза и составил 20,4 млрд рублей. При этом в I квартале прошлого года компаниям удалось привлечь на этом рынке лишь 3,4 млрд рублей: 2,3 млрд за счёт краудлендинга и 1,1 млрд — с помощью краудинвестинга.
Также росту интереса к коллективным инвестициям будет способствовать работа управляющих компаний над повышением привлекательности и расширением линейки доступных фондов и стратегий. Так, уже в 2022 году УК стали разрабатывать и продвигать ОПИФ с регулярной выплатой доходов, выводить на рынок новые стратегии в рамках доверительного управления, которые начали пользоваться популярностью у клиентов. Также в начале 2023 года на рынке появился первый ПИФ, ориентированный на вложения в активы дружественных стран.
Регулярные вложения — это лучшая стратегия на 2023 год. Это касается как результата, поскольку стратегия позволит захватить рост рынка, так и психологического комфорта инвестора.
Популярность коллективных инвестиций в недвижимость растет в России стремительными темпами как минимум на протяжении последних пяти лет. В 2022 году в России введено в строй рекордное количество жилья, более 100 млн. кв.м. Крупнейшие застройщики продолжают запускать новые объекты жилой недвижимости. Закрытые паевые фонды комфортны инвесторам, которые ограничены в ресурсах и хотят диверсифицировать свои вложения, хотят получить доходность и стабильность инвестиций, связанных с недвижимостью.


Купить