ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ КАК ОСНОВА ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
|
Введение 6
1 Финансовая стратегия в общей стратегии 8
1.1 Общая характеристика стратегий организаций 8
1.2 Финансовая стратегия и ее роль 13
1.3 Принципы и этапы разработки финансовой стратегии 20
2 Оценка финансового положения организации 26
2.1 Понятие финансового положения 26
2.2 Анализ финансового положения и эффективной деятельности организации 34
3 Особенности финансовой стратегии АО «Сибирская Аграрная Группа» 42
3.1 Общая характеристика организации 42
3.2 Анализ финансового положения 46
3.3 Разработка финансовой стратегии 58
Заключение 67
Список использованных источников и литературы 70
Приложение А 76
Приложение Б 77
Приложение В
1 Финансовая стратегия в общей стратегии 8
1.1 Общая характеристика стратегий организаций 8
1.2 Финансовая стратегия и ее роль 13
1.3 Принципы и этапы разработки финансовой стратегии 20
2 Оценка финансового положения организации 26
2.1 Понятие финансового положения 26
2.2 Анализ финансового положения и эффективной деятельности организации 34
3 Особенности финансовой стратегии АО «Сибирская Аграрная Группа» 42
3.1 Общая характеристика организации 42
3.2 Анализ финансового положения 46
3.3 Разработка финансовой стратегии 58
Заключение 67
Список использованных источников и литературы 70
Приложение А 76
Приложение Б 77
Приложение В
Современная рыночная экономика России характеризуется нестабильностью, неопределенностью в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных структур, это приводит к сбоям некоторых операций в деятельности организаций. Для того чтобы не происходило таких сбоев необходимо объективно оценивать текущее состояние организаций.
Деятельность каждой организации подвергается анализу широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его функционирования. Анализ финансового положения организации проводится руководителями и соответствующими службами, также его проводят инвесторы и учредители, для того чтобы понять насколько эффективно используются ресурсы. Анализируют финансовое положение организации и банки, которые проверяют платежеспособность организации и уровень риска выдачи кредита. Поставщики проводят анализ для того, чтобы удостовериться, что платежи будут поступать в срок и т.д.
В первую очередь все эти пользователи учетной информации поставили перед собой задачу проанализировать финансовое положение организации на основе ее бухгалтерской отчетности и сделать вывод о будущих взаимодействиях с этой организацией.
Для того чтобы организация выжила в современных условиях, менеджеры должны, прежде всего, уметь по-настоящему оценить финансовое положение организации и существующих потенциальных конкурентов.
В течение процесса снабжения, производства, маркетинга и финансовой деятельности возникает непрерывный процесс обращения капитала, структура фондов и источники их создания изменяются, также меняется финансовое положение организации, как и потребность в финансовых ресурсах. Способность организации своевременно погашать свои обязательства, расширять финансирование своей деятельности, противостоять непредвиденным обстоятельствам и сохранять платежеспособность в неблагоприятных условиях говорит о ее стабильном финансовом положении.
Финансирование для организации является важным элементом. Акцент на финансовую сторону предпринимательской деятельности в настоящее время является одним из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Растущая роль корпоративных финансов должна рассматриваться как общемировая тенденция.
Основной целью финансовой деятельности является увеличение активов организации. Поэтому она должна постоянно поддерживать рентабельность и платежеспособность, а также оптимальную структуру баланса активов и пассивов.
Стабильная финансовая ситуация формируется всей экономической деятельностью организации, а ее уровень показывает качество управления и финансового менеджмента.
Финансовая стратегия является частью общей стратегии экономического развития организации, она подчиняется ей и должна соответствовать ее целям и направлениям. Сама финансовая стратегия оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития организации.
Целью данной работы является теоретическое раскрытие сущности финансового анализа и некоторых методов анализа финансового положения организации, а на практике - анализ финансового положения ОА «Сибирская Аграрная Группа» за 2016-2018 годы и разработка на его основе финансовой стратегии организации по улучшению финансового положения.
Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:
Изучение теоретических основ разработки финансовой стратегии в организации;
Проведение анализа финансового положения организации;
Разработка финансовой стратегии для повышения эффективности финансовой деятельности организации.
Объектом исследования является финансовый анализ организации. Предметом исследования является разработка основных направлений реализации финансовой стратегии на основе финансового анализа АО «Сибирская Аграрная Группа».
Выбранная тема актуальна для АО «Сибирская Аграрная Группа». Анализ финансового положения холдинга, выполненный в данной работе, дает детальную картину деятельности организации в 2016-2018 годах и разработанная финансовая стратегия дает направление развития организации.
При написании данной работы были использованы такие методы исследования: экономико-статистический, аналитическо-прогностический, факторный и балансовый анализ.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
Деятельность каждой организации подвергается анализу широкого круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его функционирования. Анализ финансового положения организации проводится руководителями и соответствующими службами, также его проводят инвесторы и учредители, для того чтобы понять насколько эффективно используются ресурсы. Анализируют финансовое положение организации и банки, которые проверяют платежеспособность организации и уровень риска выдачи кредита. Поставщики проводят анализ для того, чтобы удостовериться, что платежи будут поступать в срок и т.д.
В первую очередь все эти пользователи учетной информации поставили перед собой задачу проанализировать финансовое положение организации на основе ее бухгалтерской отчетности и сделать вывод о будущих взаимодействиях с этой организацией.
Для того чтобы организация выжила в современных условиях, менеджеры должны, прежде всего, уметь по-настоящему оценить финансовое положение организации и существующих потенциальных конкурентов.
В течение процесса снабжения, производства, маркетинга и финансовой деятельности возникает непрерывный процесс обращения капитала, структура фондов и источники их создания изменяются, также меняется финансовое положение организации, как и потребность в финансовых ресурсах. Способность организации своевременно погашать свои обязательства, расширять финансирование своей деятельности, противостоять непредвиденным обстоятельствам и сохранять платежеспособность в неблагоприятных условиях говорит о ее стабильном финансовом положении.
Финансирование для организации является важным элементом. Акцент на финансовую сторону предпринимательской деятельности в настоящее время является одним из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Растущая роль корпоративных финансов должна рассматриваться как общемировая тенденция.
Основной целью финансовой деятельности является увеличение активов организации. Поэтому она должна постоянно поддерживать рентабельность и платежеспособность, а также оптимальную структуру баланса активов и пассивов.
Стабильная финансовая ситуация формируется всей экономической деятельностью организации, а ее уровень показывает качество управления и финансового менеджмента.
Финансовая стратегия является частью общей стратегии экономического развития организации, она подчиняется ей и должна соответствовать ее целям и направлениям. Сама финансовая стратегия оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития организации.
Целью данной работы является теоретическое раскрытие сущности финансового анализа и некоторых методов анализа финансового положения организации, а на практике - анализ финансового положения ОА «Сибирская Аграрная Группа» за 2016-2018 годы и разработка на его основе финансовой стратегии организации по улучшению финансового положения.
Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:
Изучение теоретических основ разработки финансовой стратегии в организации;
Проведение анализа финансового положения организации;
Разработка финансовой стратегии для повышения эффективности финансовой деятельности организации.
Объектом исследования является финансовый анализ организации. Предметом исследования является разработка основных направлений реализации финансовой стратегии на основе финансового анализа АО «Сибирская Аграрная Группа».
Выбранная тема актуальна для АО «Сибирская Аграрная Группа». Анализ финансового положения холдинга, выполненный в данной работе, дает детальную картину деятельности организации в 2016-2018 годах и разработанная финансовая стратегия дает направление развития организации.
При написании данной работы были использованы такие методы исследования: экономико-статистический, аналитическо-прогностический, факторный и балансовый анализ.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
В данной дипломной работе были рассмотрены теоретические аспекты финансовой стратегии, такие как: характер финансовой стратегии и ее роль в управлении организацией, существующие типы финансовых стратегий, цели и задачи, принципы и этапы разработки финансовой стратегии. Также были рассмотрены понятия финансового положения и анализ финансового положения и эффективной деятельности в организации.
Было выявлено, что финансовую стратегию можно определить как разработанную систему долгосрочных целей и задач в сфере финансовой деятельности организации. Она помогает следовать наиболее эффективным путям достижения поставленных целей и задач, определяемых финансовой идеологией. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных экономических условий, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и проведения стратегических финансовых операций.
Финансовые показатели, представленные и использованные в этой работе, характеризуют взаимосвязь между различными статьями бухгалтерской отчетности, которая содержит информацию о финансовом положении организации и результатах деятельности за отчетный период. Расчет финансовых показателей и их сравнение со средними значениями по отрасли часто является первым этапом финансового анализа организации. На сегодняшний день известно около ста различных показателей, но на практике используется только небольшая их часть.
Анализ ликвидности показал, что у АО «Сибирская Аграрная Группа» ликвидность активов является неудовлетворительной.
За весь анализируемый период значение коэффициента текущей ликвидности соответствовало норме, что говорит о том, что оборотных средств холдинга достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности не достигает области рекомендуемых значений. Это означает, что краткосрочные обязательства не полностью могут быть погашены за счет денежных средств и дебиторской задолженности, что отрицательно характеризует общую ликвидность предприятия.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также немного не соответствует норме. Такие же проблемы со значением коэффициента абсолютной ликвидности.
В холдинге наблюдается хронический недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов.
Анализ рентабельности показал, что наибольшего значения показатели рентабельности достигли в 2018 году. Были увеличены величины оборотных активов и прибыли. АО «Сибирская Аграрная Группа» - рентабельный холдинг, все его показатели только увеличиваются год от года. Значения показателей рентабельности достаточны для привлечения заемных средств (ниже банковской процентной ставки по кредитам), их привлечение еще больше снизит показатели рентабельности.
При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что в общем капитале организации недостаточная доля собственного капитала. Холдинг находится в зависимости от внешних источников и не имеет финансовую устойчивость, так как организация в своей деятельности все более активно использует заёмные средства.
Анализ деловой активности показал, что ежегодно сокращается время оборота кредиторской задолженности, что означает ускорение расчетов с кредиторами. Значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности и его рост свидетельствуют о неправильно выбранной сбытовой политике или недостаточной работе с дебиторами.
Из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается длительность операционного и финансового циклов, а из-за увеличения оборачиваемости запасов длительность немного снизилась.
Можно сделать вывод о том, что за анализируемый период холдинг стал более эффективно использовать свои активы и собственный капитал, лучше рассчитываться со своими кредиторами и в конце периода с дебиторами тоже.
Стратегический анализ всё же требует некоторого понимания того куда двигаться дальше.
В данной работе для этого использовался матричный метод. В матрице Франшона- Романе холдинг в анализируемый период постоянно находилась в 3-ем квадранте. Но для приведения организации в идеальное состояние по матрице Франшона-Романе следует увеличивать собственный капитал и уменьшать заемные кредиты и займы.
У холдинга два года был отрицательный финансовый рычаг, это означает, что экономическая рентабельность ниже средней расчетной ставки процента по кредитам, и привлечение заемных средств не приносит пользы предприятию. Для увеличения финансового рычага холдингу следует увеличивать прибыль или за счёт увеличения клиентской базы, или за счёт снижения себестоимости производства, или использовать два варианта сразу. АО «Сибирская Аграрная Группа» необходимо повысить эффективность использования оборотных активов, управлению оборотным капиталом, инвестиционной и финансовой деятельности.
Учитывая выше изложенное АО «Сибирская Аграрная Группа» необходимо:
Принять меры по увеличению показателей ликвидности и платежеспособности, ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, увеличить объем реализации продукции, размеров прибыли и уровня доходности, расширить рынок сбыта продукции, а также исключить из расчета ликвидности сумму производственных запасов.
Было выявлено, что финансовую стратегию можно определить как разработанную систему долгосрочных целей и задач в сфере финансовой деятельности организации. Она помогает следовать наиболее эффективным путям достижения поставленных целей и задач, определяемых финансовой идеологией. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных экономических условий, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и проведения стратегических финансовых операций.
Финансовые показатели, представленные и использованные в этой работе, характеризуют взаимосвязь между различными статьями бухгалтерской отчетности, которая содержит информацию о финансовом положении организации и результатах деятельности за отчетный период. Расчет финансовых показателей и их сравнение со средними значениями по отрасли часто является первым этапом финансового анализа организации. На сегодняшний день известно около ста различных показателей, но на практике используется только небольшая их часть.
Анализ ликвидности показал, что у АО «Сибирская Аграрная Группа» ликвидность активов является неудовлетворительной.
За весь анализируемый период значение коэффициента текущей ликвидности соответствовало норме, что говорит о том, что оборотных средств холдинга достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности не достигает области рекомендуемых значений. Это означает, что краткосрочные обязательства не полностью могут быть погашены за счет денежных средств и дебиторской задолженности, что отрицательно характеризует общую ликвидность предприятия.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также немного не соответствует норме. Такие же проблемы со значением коэффициента абсолютной ликвидности.
В холдинге наблюдается хронический недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, медленно реализуемых активов и труднореализуемых активов.
Анализ рентабельности показал, что наибольшего значения показатели рентабельности достигли в 2018 году. Были увеличены величины оборотных активов и прибыли. АО «Сибирская Аграрная Группа» - рентабельный холдинг, все его показатели только увеличиваются год от года. Значения показателей рентабельности достаточны для привлечения заемных средств (ниже банковской процентной ставки по кредитам), их привлечение еще больше снизит показатели рентабельности.
При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что в общем капитале организации недостаточная доля собственного капитала. Холдинг находится в зависимости от внешних источников и не имеет финансовую устойчивость, так как организация в своей деятельности все более активно использует заёмные средства.
Анализ деловой активности показал, что ежегодно сокращается время оборота кредиторской задолженности, что означает ускорение расчетов с кредиторами. Значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности и его рост свидетельствуют о неправильно выбранной сбытовой политике или недостаточной работе с дебиторами.
Из-за снижения оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается длительность операционного и финансового циклов, а из-за увеличения оборачиваемости запасов длительность немного снизилась.
Можно сделать вывод о том, что за анализируемый период холдинг стал более эффективно использовать свои активы и собственный капитал, лучше рассчитываться со своими кредиторами и в конце периода с дебиторами тоже.
Стратегический анализ всё же требует некоторого понимания того куда двигаться дальше.
В данной работе для этого использовался матричный метод. В матрице Франшона- Романе холдинг в анализируемый период постоянно находилась в 3-ем квадранте. Но для приведения организации в идеальное состояние по матрице Франшона-Романе следует увеличивать собственный капитал и уменьшать заемные кредиты и займы.
У холдинга два года был отрицательный финансовый рычаг, это означает, что экономическая рентабельность ниже средней расчетной ставки процента по кредитам, и привлечение заемных средств не приносит пользы предприятию. Для увеличения финансового рычага холдингу следует увеличивать прибыль или за счёт увеличения клиентской базы, или за счёт снижения себестоимости производства, или использовать два варианта сразу. АО «Сибирская Аграрная Группа» необходимо повысить эффективность использования оборотных активов, управлению оборотным капиталом, инвестиционной и финансовой деятельности.
Учитывая выше изложенное АО «Сибирская Аграрная Группа» необходимо:
Принять меры по увеличению показателей ликвидности и платежеспособности, ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, увеличить объем реализации продукции, размеров прибыли и уровня доходности, расширить рынок сбыта продукции, а также исключить из расчета ликвидности сумму производственных запасов.
Подобные работы
- Долгосрочная финансовая политика корпораций как основа для разработки финансовой стратегии фирмы (Финансовые стратегии фирмы (Вариант 4), ВЗФЭИ)
Контрольные работы, стратегический менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 350 р. Год сдачи: 2019 - Оценка влияния системы электронного маркетинга на эффективность работы предприятия производственной сферы
Магистерская диссертация, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4860 р. Год сдачи: 2016 - Оценка финансового состояния предприятия как основа для разработки финансовой стратегии (на примере ООО «Томскнефтехим»)
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4730 р. Год сдачи: 2016 - ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4740 р. Год сдачи: 2020 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛЯМУР»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2018 - Анализ и оценка финансовой стратегии деятельности ООО «Спецстройбаза» на рынке товаров и услуг.
Отчеты по практике, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 1700 р. Год сдачи: 2014 - ФОРМИРОВАНИЕ БИЗНЕС ПЛАНА ТУРИСТСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ НАТАЛИ ТУР
Дипломные работы, ВКР, туризм. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Разработка экспортной стратегии организации на примере ООО «Вамин Татарстан»
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ «АС-ТРИМ»
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4940 р. Год сдачи: 2018