Анализ управления инвестициями и заимствованиями в Республике Хакасия
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретический анализ процесса инвестирования. Место и роль 5
1.1. Характеристика, формы, виды, источники, этапы финансирования 5
1.2. Анализ методов регулирования инвестиционной деятельности государством 11
1.3. Проблемы в сфере инвестирования в РФ 16
2. Теоретический анализ процесса заимствования 20
2.1. Формы, место, сущность, роль. Заимствование как источник финансирования 20 инвестиций
2.2. Методы регулирования и осуществления процесса заимствования денежных 23 средств
2.3. Проблемы развития процесса заимствования 26
3. Анализ инвестиционно-заемной системы Республики Хакасия 30
3.1. Инвестиционный климат Республики Хакасия 30
3.2. Управление реализацией инвестиционного процесса в Республике Хакасия 38
3.3. Анализ механизма заимствования 45
3.4. Рекомендуемые мероприятия по повышению эффективности деятельности 48 инвестиционно-заемной системы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 56
ВВЕДЕНИЕ 3
1. Теоретический анализ процесса инвестирования. Место и роль 5
1.1. Характеристика, формы, виды, источники, этапы финансирования 5
1.2. Анализ методов регулирования инвестиционной деятельности государством 11
1.3. Проблемы в сфере инвестирования в РФ 16
2. Теоретический анализ процесса заимствования 20
2.1. Формы, место, сущность, роль. Заимствование как источник финансирования 20 инвестиций
2.2. Методы регулирования и осуществления процесса заимствования денежных 23 средств
2.3. Проблемы развития процесса заимствования 26
3. Анализ инвестиционно-заемной системы Республики Хакасия 30
3.1. Инвестиционный климат Республики Хакасия 30
3.2. Управление реализацией инвестиционного процесса в Республике Хакасия 38
3.3. Анализ механизма заимствования 45
3.4. Рекомендуемые мероприятия по повышению эффективности деятельности 48 инвестиционно-заемной системы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 56
Субъекты РФ для развития муниципальной инфраструктуры, в связи с растущими потребностями имеют объективную необходимость вкладывать значительные капиталовложения. Одной из важнейших задач политики бюджета можно считать обеспечение капиталовложений администрацией региона. Главным инструментом для управления капиталовложениями можно считать инвестиционно-заемную систему субъекта РФ.
Инвестиционно-заемная система Субъекта РФ главным образом предназначена, чтобы обеспечивать управлением двух составляющих ее подсистем, таковыми являются заемная и инвестиционная. Весь механизм предназначен для достижения единой цели, осуществления инвестиционных программ региона за счет заемных средств. Можно считать, что инвестиционно-заемная система в этой роли выступает инструментом организацией заимствования и управления финансовыми потоками, целью которой является осуществление инвестиционных программ субъекта РФ [42].
Одна из функций инвестиционно-заемной системы - это привлечение денег, в течение всего периода ее функционирования, а также обеспечение постоянного присутствия региона РФ (как эмитента, заемщика) на финансовом рынке, во время этого идет осуществление отбора, а также разработка и реализация новых инвестиционных проектов.
Инвестиционно-заемная система предназначена выполнить 4 основные задачи:
1. Заимствование денежных средств необходимого объема на финансовом рынке, в том числе за счет периодического выпуска облигационных займов;
2. Подготовка и осуществления инвестиционных программ субъекта РФ;
3. Финансирование инвестиционных программ субъекта РФ за счет заемных средств;
4. Анализ, реализации инвестиционных программ, а также возвратности и целевого использования заемных средств.
Объект исследования - управление инвестициями и заимствованиями.
Предметом исследования является управление инвестициями и заимствованиями в республике Хакасия.
Цель данной выпускной квалификационной работы: провести анализ управления инвестициями и заимствованиями в республики Хакасия.
Задачи исследования можно сформулировать следующим образом:
1. Изучить теоретические основы процесса инвестирования, а также их место и роль.
2. Рассмотреть теоретические основы процесса заимствования.
3. Провести анализ инвестиционно-заемной системы республики Хакасия.
Степень разработанности данной проблемы. Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили работы таких авторов, как Колпакова Г.М., Свистунова И.Н., Солдаткин С.Н., Хайхадаева О.Д., Головачев Д.Л. и др. С помощью работ названных авторов, удалось выработать общие подходы к исследуемым проблемам, в своей совокупности работы названных учёных представляют солидную теоретико-методологическую базу для изучения методов исследования инвестиционно-заемной системы.
Базой исследования является учебно-методическая литература, монографии, научные статьи ученых, интернет-ресурсы.
Практическая значимость данной выпускной квалификационной работы заключается в составлении наиболее эффективных рекомендаций по повышению эффективности деятельности инвестиционно-заемной системы.
Методы исследования - монографический, абстрактно-логический, статистический, расчетно-графический.
Инвестиционно-заемная система Субъекта РФ главным образом предназначена, чтобы обеспечивать управлением двух составляющих ее подсистем, таковыми являются заемная и инвестиционная. Весь механизм предназначен для достижения единой цели, осуществления инвестиционных программ региона за счет заемных средств. Можно считать, что инвестиционно-заемная система в этой роли выступает инструментом организацией заимствования и управления финансовыми потоками, целью которой является осуществление инвестиционных программ субъекта РФ [42].
Одна из функций инвестиционно-заемной системы - это привлечение денег, в течение всего периода ее функционирования, а также обеспечение постоянного присутствия региона РФ (как эмитента, заемщика) на финансовом рынке, во время этого идет осуществление отбора, а также разработка и реализация новых инвестиционных проектов.
Инвестиционно-заемная система предназначена выполнить 4 основные задачи:
1. Заимствование денежных средств необходимого объема на финансовом рынке, в том числе за счет периодического выпуска облигационных займов;
2. Подготовка и осуществления инвестиционных программ субъекта РФ;
3. Финансирование инвестиционных программ субъекта РФ за счет заемных средств;
4. Анализ, реализации инвестиционных программ, а также возвратности и целевого использования заемных средств.
Объект исследования - управление инвестициями и заимствованиями.
Предметом исследования является управление инвестициями и заимствованиями в республике Хакасия.
Цель данной выпускной квалификационной работы: провести анализ управления инвестициями и заимствованиями в республики Хакасия.
Задачи исследования можно сформулировать следующим образом:
1. Изучить теоретические основы процесса инвестирования, а также их место и роль.
2. Рассмотреть теоретические основы процесса заимствования.
3. Провести анализ инвестиционно-заемной системы республики Хакасия.
Степень разработанности данной проблемы. Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили работы таких авторов, как Колпакова Г.М., Свистунова И.Н., Солдаткин С.Н., Хайхадаева О.Д., Головачев Д.Л. и др. С помощью работ названных авторов, удалось выработать общие подходы к исследуемым проблемам, в своей совокупности работы названных учёных представляют солидную теоретико-методологическую базу для изучения методов исследования инвестиционно-заемной системы.
Базой исследования является учебно-методическая литература, монографии, научные статьи ученых, интернет-ресурсы.
Практическая значимость данной выпускной квалификационной работы заключается в составлении наиболее эффективных рекомендаций по повышению эффективности деятельности инвестиционно-заемной системы.
Методы исследования - монографический, абстрактно-логический, статистический, расчетно-графический.
Инвестициями можно считать долгосрочные вложения капитала (денег) для развития предпринимательской деятельности, где целью вложения является получение прибыли. Источники финансирования можно считать сложнейшей экономической категорией, они участвуют в процессе хозяйственной деятельности и трансформируются в разные виды ресурсов: материальные, интеллектуальные, технические, инновационные [32].
Займ - это основа функционирования, механизм которого является движением стоимости, в сфере обмена. При этом возникает процесс во время которого происходит разрыв во времени. Между движением товара и его денежным эквивалентом. В области инвестиций для достижения своих целей, государство часто сочетает разные экономические инструменты, к примеру, такие как, административные и экономические. Активность инвестиционной деятельности главным образом зависит от проведения грамотной финансовой, а также кредитной, амортизационной, ценовой, валютной инвестиционной политике [40].
Механизмы государственного регулирования в инвестиционных процессов можно представить как сумма методов и инструментов, с помощью которых, государство может воздействовать на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.
В заимствование субъектов РФ входят кредиты, которые осуществляют роль источника дополнительного финансирования. Механизм осуществления займа происходит при помощи выпуска ценных бумаг субъектами РФ. Кредиты могут привлекаться региональными властями из кредитных компаний, а также из других бюджетов. Все это контролируется и регламентируется на основании бюджетного кодекса.
Государственным и региональным долгом, в рамках своих полномочий, осуществляют оперативное управление следующие органы власти: Правительство РФ, Министерство финансов РФ, а также Центральный банк РФ и Внешэкономбанк как агенты Минфина РФ.
В рамках выпускной квалификационной работы проведен анализ управления инвестициями и заимствованиями в Республики Хакасия.
На территории региона активно осуществляют свою деятельность такие крупные компании как: «СУЭК», «Русский уголь», «РУСАЛ», «РусГидро». Вся работа ведется в рамках нескольких приоритетных инвестиционных проектов, которые затрагивают такие области как агропромышленный комплекс, сталелитейная промышленность и 52
нанотехнологии. Также в республике Хакасия находится крупнейший гидроэнергетический объект страны - Саяно-Шушенская ГЭС. Кроме того, в республике расположены два самых современных алюминиевых промышленных гигантов страны. А также функционирует два предприятия крупных компаний - «СУЭК» и «Русский уголь».
Также на учете в республике примерно 100 месторождений полезных ископаемых. По данным геолого-разведывательных мероприятий считается что, в этих месторождениях сосредоточено более 25% общероссийских запасов молибдена, 27% - барита и13% - облицовочных камней. Кроме того, ведется добыча таких ископаемых, как железо, золото. В республике разрабатываются и другие природные ископаемые. На территории региона разведаны месторождения меди, фосфоритов, свинца, цинка, асбеста, гипса, нефрита, жадеита. В республике имеются запасы нефти и газа. Многие месторождения в Хакасии характерны своим многокомпонентным составом, это помогает облегчить добычу ископаемых при комплексном подходе, а также значительно повысить эффективность отработки месторождений. Также серьезным резервом субъекта считается сельское хозяйство. В республике развито животноводство ввиду благоприятного климата. Имеются и перспективные отрасли, входящие в мощный резерв. Такой отраслью считается туризм, который предстоит развить.
Объем инвестиций в основной капитал в 2015 году превысил 22 млрд. рублей, в 2016 году - 38 млрд. рублей. В 2016 году организациями республики на развитие экономики вложено инвестиций в основной капитал на сумму 20232 млн. рублей.
Инвестиционные средства направлялись на следующие виды экономической деятельности:
- электроэнергетика - 50%;
- транспорт и связь - 9,8%;
- добыча полезных ископаемых - 8,6%;
- операции с недвижимым имуществом - 7,8%.
Внешнеторговый оборот Республики Хакасия за 2016 год сложился в сумме 2215,4 млн долл. США, что на 2% больше, чем в 2015 году. В структуре товарооборота доля экспорта составила 74,3%, импорта - 25,7%.
Валовый региональный продукт Республики Хакасия в 2016г. оценивался в объеме 160435 руб. в текущих ценах на душу населения. Это на 15,6% больше, чем в 2015г. Темп роста промышленного производства составил в 2016г. 102,2% в постоянных ценах к предыдущему году. Заметим, что республика Хакасия показала не очень хорошие результаты и заняла в рейтинге СФО только 11 место из 12.
Объем инвестиций в основной капитал в 2016г. составил 20232 млн. руб. Обратим внимание на то, что инвестиционная активность в 2016г. составила 60,8%, это самый низкий показатель по СФО. По сравнению с 2015г. снижение составило 39,2%.
В связи с низкими показателями инвестиционной деятельности, можно рассмотреть другой регион. Это позволит перенять и внедрить его опыт, тем самым улучшить инвестиционную привлекательность региона. Для сравнения возьмем Липецкую область. Этот регион близок по своему экономическому потенциалу. Географическое положение также как и Хакасия удалено от морского сообщения, по природным ресурсам и видам промышленности имеет схожесть с нашим регионом.
Государственная поддержка на территории Республики Хакасия осуществляется по следующим направлениям:
1. Поддержка инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.
2. Поддержка малого среднего бизнеса осуществляется в рамках долгосрочной республиканской целевой программы «Развитие малого и среднего предпринимательства в Республики Хакасия на 2016-2018 годы».
3. Поддержка предприятий агропромышленного комплекса, в рамках ДРЦП «Развитие агропромышленного комплекса Республики Хакасия и социальной сферы на селе на 2013-2020 годы.
По итогам 2016 года оборот организаций малых и средних предприятий составил 30966,7 млн рублей, что на 22,4% больше по сравнению с 2015 годом. При этом доля оборота малых и средних предприятий от оборота всех организаций составила 17%.
Объем инвестиций в основной капитал малых предприятий вырос с 45,1 млн рублей в 2012 году до 264,4 млн рублей в 2016 году.
Основная часть инвестиций в основной капитал малых предприятий сосредоточена в городах Саяногорске (58,8%) и Абакане (27,5%), а также в Ширинском районе (13,7%).
Проанализировав результаты уже существующей практики управления долгом, можно подчеркнуть, что эффективное управление государственным долгом 2014-2016г. позволило выполнить все вышеперечисленные пункты в полном объеме. При этом долговая нагрузка сохранилась на безопасном уровне в пределах 40%. Расходы же на обслуживание долговых обязательств составили порядка 1% от расходов бюджета республики Хакасия.
Государственный долг Республики Хакасия не может превышать 10% от ВРП, а обслуживание государственного долга к расходам бюджета не должно превышать 5%.
Регион заинтересован в привлечении прямых иностранных инвестиций. В настоящее время в области наиболее подготовленными для получения прямых инвестиций являются:
- металлургическое производство;
- производство машин и оборудования;
Необходимо расширять региональные и международные связи региона для того, чтобы создать и развить современные предприятия на территории республики Хакасия, используя новейшие технологии с участием отечественного капитала и зарубежного капитала.
Важным шагом в поддержки и развитие экспортной деятельности региональных предприятий будет введение мер государственной поддержки, направленных на частичное возмещение процентов по экспортным кредитам.
Кроме того, чтобы привлечь внимание иностранных инвесторов необходимо оказывать помощь предприятиям республики, участвующим в международных выставках. Перечень таких выставок согласовывается с правительством РФ.
Оказывая поддержку региональным экспортерам, государство помогает развить их, такие мероприятия в будущем позволят увеличить налоговые поступления в бюджет республики.
Займ - это основа функционирования, механизм которого является движением стоимости, в сфере обмена. При этом возникает процесс во время которого происходит разрыв во времени. Между движением товара и его денежным эквивалентом. В области инвестиций для достижения своих целей, государство часто сочетает разные экономические инструменты, к примеру, такие как, административные и экономические. Активность инвестиционной деятельности главным образом зависит от проведения грамотной финансовой, а также кредитной, амортизационной, ценовой, валютной инвестиционной политике [40].
Механизмы государственного регулирования в инвестиционных процессов можно представить как сумма методов и инструментов, с помощью которых, государство может воздействовать на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.
В заимствование субъектов РФ входят кредиты, которые осуществляют роль источника дополнительного финансирования. Механизм осуществления займа происходит при помощи выпуска ценных бумаг субъектами РФ. Кредиты могут привлекаться региональными властями из кредитных компаний, а также из других бюджетов. Все это контролируется и регламентируется на основании бюджетного кодекса.
Государственным и региональным долгом, в рамках своих полномочий, осуществляют оперативное управление следующие органы власти: Правительство РФ, Министерство финансов РФ, а также Центральный банк РФ и Внешэкономбанк как агенты Минфина РФ.
В рамках выпускной квалификационной работы проведен анализ управления инвестициями и заимствованиями в Республики Хакасия.
На территории региона активно осуществляют свою деятельность такие крупные компании как: «СУЭК», «Русский уголь», «РУСАЛ», «РусГидро». Вся работа ведется в рамках нескольких приоритетных инвестиционных проектов, которые затрагивают такие области как агропромышленный комплекс, сталелитейная промышленность и 52
нанотехнологии. Также в республике Хакасия находится крупнейший гидроэнергетический объект страны - Саяно-Шушенская ГЭС. Кроме того, в республике расположены два самых современных алюминиевых промышленных гигантов страны. А также функционирует два предприятия крупных компаний - «СУЭК» и «Русский уголь».
Также на учете в республике примерно 100 месторождений полезных ископаемых. По данным геолого-разведывательных мероприятий считается что, в этих месторождениях сосредоточено более 25% общероссийских запасов молибдена, 27% - барита и13% - облицовочных камней. Кроме того, ведется добыча таких ископаемых, как железо, золото. В республике разрабатываются и другие природные ископаемые. На территории региона разведаны месторождения меди, фосфоритов, свинца, цинка, асбеста, гипса, нефрита, жадеита. В республике имеются запасы нефти и газа. Многие месторождения в Хакасии характерны своим многокомпонентным составом, это помогает облегчить добычу ископаемых при комплексном подходе, а также значительно повысить эффективность отработки месторождений. Также серьезным резервом субъекта считается сельское хозяйство. В республике развито животноводство ввиду благоприятного климата. Имеются и перспективные отрасли, входящие в мощный резерв. Такой отраслью считается туризм, который предстоит развить.
Объем инвестиций в основной капитал в 2015 году превысил 22 млрд. рублей, в 2016 году - 38 млрд. рублей. В 2016 году организациями республики на развитие экономики вложено инвестиций в основной капитал на сумму 20232 млн. рублей.
Инвестиционные средства направлялись на следующие виды экономической деятельности:
- электроэнергетика - 50%;
- транспорт и связь - 9,8%;
- добыча полезных ископаемых - 8,6%;
- операции с недвижимым имуществом - 7,8%.
Внешнеторговый оборот Республики Хакасия за 2016 год сложился в сумме 2215,4 млн долл. США, что на 2% больше, чем в 2015 году. В структуре товарооборота доля экспорта составила 74,3%, импорта - 25,7%.
Валовый региональный продукт Республики Хакасия в 2016г. оценивался в объеме 160435 руб. в текущих ценах на душу населения. Это на 15,6% больше, чем в 2015г. Темп роста промышленного производства составил в 2016г. 102,2% в постоянных ценах к предыдущему году. Заметим, что республика Хакасия показала не очень хорошие результаты и заняла в рейтинге СФО только 11 место из 12.
Объем инвестиций в основной капитал в 2016г. составил 20232 млн. руб. Обратим внимание на то, что инвестиционная активность в 2016г. составила 60,8%, это самый низкий показатель по СФО. По сравнению с 2015г. снижение составило 39,2%.
В связи с низкими показателями инвестиционной деятельности, можно рассмотреть другой регион. Это позволит перенять и внедрить его опыт, тем самым улучшить инвестиционную привлекательность региона. Для сравнения возьмем Липецкую область. Этот регион близок по своему экономическому потенциалу. Географическое положение также как и Хакасия удалено от морского сообщения, по природным ресурсам и видам промышленности имеет схожесть с нашим регионом.
Государственная поддержка на территории Республики Хакасия осуществляется по следующим направлениям:
1. Поддержка инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.
2. Поддержка малого среднего бизнеса осуществляется в рамках долгосрочной республиканской целевой программы «Развитие малого и среднего предпринимательства в Республики Хакасия на 2016-2018 годы».
3. Поддержка предприятий агропромышленного комплекса, в рамках ДРЦП «Развитие агропромышленного комплекса Республики Хакасия и социальной сферы на селе на 2013-2020 годы.
По итогам 2016 года оборот организаций малых и средних предприятий составил 30966,7 млн рублей, что на 22,4% больше по сравнению с 2015 годом. При этом доля оборота малых и средних предприятий от оборота всех организаций составила 17%.
Объем инвестиций в основной капитал малых предприятий вырос с 45,1 млн рублей в 2012 году до 264,4 млн рублей в 2016 году.
Основная часть инвестиций в основной капитал малых предприятий сосредоточена в городах Саяногорске (58,8%) и Абакане (27,5%), а также в Ширинском районе (13,7%).
Проанализировав результаты уже существующей практики управления долгом, можно подчеркнуть, что эффективное управление государственным долгом 2014-2016г. позволило выполнить все вышеперечисленные пункты в полном объеме. При этом долговая нагрузка сохранилась на безопасном уровне в пределах 40%. Расходы же на обслуживание долговых обязательств составили порядка 1% от расходов бюджета республики Хакасия.
Государственный долг Республики Хакасия не может превышать 10% от ВРП, а обслуживание государственного долга к расходам бюджета не должно превышать 5%.
Регион заинтересован в привлечении прямых иностранных инвестиций. В настоящее время в области наиболее подготовленными для получения прямых инвестиций являются:
- металлургическое производство;
- производство машин и оборудования;
Необходимо расширять региональные и международные связи региона для того, чтобы создать и развить современные предприятия на территории республики Хакасия, используя новейшие технологии с участием отечественного капитала и зарубежного капитала.
Важным шагом в поддержки и развитие экспортной деятельности региональных предприятий будет введение мер государственной поддержки, направленных на частичное возмещение процентов по экспортным кредитам.
Кроме того, чтобы привлечь внимание иностранных инвесторов необходимо оказывать помощь предприятиям республики, участвующим в международных выставках. Перечень таких выставок согласовывается с правительством РФ.
Оказывая поддержку региональным экспортерам, государство помогает развить их, такие мероприятия в будущем позволят увеличить налоговые поступления в бюджет республики.
Подобные работы
- ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ СУБЪЕКТОВ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАК ИНСТРУМЕНТ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА
Дипломные работы, ВКР, ценные бумаги. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2017