СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УЧЁТА ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА В ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «КЫЗЫЛСКИЙ ХЛЕБОКОМБИНАТ»)
|
РЕФЕРАТ 3
Введение 3
1 Экономическая сущность заемного капитала как объекта бухгалтерского учета,
анализа и контроля 6
1.1 Экономическая сущность заемного капитала как части оборотного капитала 6
1.2 Классификация и оценка заемного капитала как объекта бухгалтерского учета 8
1.3 Нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала 13
2 Организация бухгалтерского учета заемного капитала на примере ОАО
«Кызылский хлебокомбинат» 19
2.1 Краткая характеристика предприятия и оценка основных экономических
показателей 19
2.2 Цели, задачи учета и документальное оформление заемного капитала 30
2.3 Аналитический и синтетический учет заемного капитала 34
2.4 Проблемы учета заемного капитала и расходов по его обслуживанию 35
3 Анализ динамики и структуры, факторный анализ заемного капитала на примере
ОАО «Кызылский хлебокомбинат» 38
3.1 Анализ структуры и динамики использования заемного капитала 38
3.2 Факторный анализ использования заемного капитала на примере
краткосрочного займа у учредителей предприятия 45
3.3 Совершенствование системы учета и использования заемного капитала 47
Заключение 54
Список использованных источников и литературы 58
Приложение А Выписка из бухгалтерской отчетности ОАО «Кызылский хлебокомбинат» за 2015 - 2017 г. 62
Приложение Б Образец кредитного договора 63
Приложение В Выдержка из учетной политики ОАО «Кызылский хлебокомбинат» по вопросу учета заемного капитала 68
Приложение Г Выдержка из Плана счетов ОАО «Кызылский хлебокомбинат» в части учета заемного капитала 69
Введение 3
1 Экономическая сущность заемного капитала как объекта бухгалтерского учета,
анализа и контроля 6
1.1 Экономическая сущность заемного капитала как части оборотного капитала 6
1.2 Классификация и оценка заемного капитала как объекта бухгалтерского учета 8
1.3 Нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала 13
2 Организация бухгалтерского учета заемного капитала на примере ОАО
«Кызылский хлебокомбинат» 19
2.1 Краткая характеристика предприятия и оценка основных экономических
показателей 19
2.2 Цели, задачи учета и документальное оформление заемного капитала 30
2.3 Аналитический и синтетический учет заемного капитала 34
2.4 Проблемы учета заемного капитала и расходов по его обслуживанию 35
3 Анализ динамики и структуры, факторный анализ заемного капитала на примере
ОАО «Кызылский хлебокомбинат» 38
3.1 Анализ структуры и динамики использования заемного капитала 38
3.2 Факторный анализ использования заемного капитала на примере
краткосрочного займа у учредителей предприятия 45
3.3 Совершенствование системы учета и использования заемного капитала 47
Заключение 54
Список использованных источников и литературы 58
Приложение А Выписка из бухгалтерской отчетности ОАО «Кызылский хлебокомбинат» за 2015 - 2017 г. 62
Приложение Б Образец кредитного договора 63
Приложение В Выдержка из учетной политики ОАО «Кызылский хлебокомбинат» по вопросу учета заемного капитала 68
Приложение Г Выдержка из Плана счетов ОАО «Кызылский хлебокомбинат» в части учета заемного капитала 69
Одно из важных мест, в процессе функционирования как производственной, так и финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимает заемный капитал. В стратегической перспективе эффективная деятельность предприятия практически невозможна без привлечения заемного капитала. Его использование в рамках финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно расширить возможности предприятия, обеспечить более плодотворное применение собственного капитала, в разы увеличить прибыль, а в конечном итоге и рыночную стоимость предприятия.
Заемный капитал выступает сложной экономической категорией и представлен в виде более сотни финансовых инструментов: банковские и товарные кредиты, ипотечные займы и иные инструменты. Присутствие множества участников на рынке заемного капитала ставит перед предприятием проблему учета их экономических интересов, бухгалтерского учета и анализа заемных средств на одно из приоритетных направлений в развитии бухгалтерского учета. Проблемы учета и анализа заемного капитала затрагивают интересы крупных, средних и малых организаций, но более актуальны для хлебопекарных организаций в связи с их особой социальной значимостью. Этим и определяется повышенное внимание к учету и анализу заемного капитала в хлебопекарных предприятиях.
В связи с этим для ОАО «Кызылский хлебокомбинат» исследование данного вопроса является актуальным еще и потому, затраты на заемный капитал занимают в себестоимости выпускаемой продукции большую долю, а значит, контроль за учетом и использованием заемного капитала не только позволит снизить себестоимость продукции, но и поможет увеличить прибыль от основной деятельности предприятия, что благотворно скажется на показателях рентабельности, ликвидности и, как следствие, будет выступать решающим фактором в конкурентной борьбе за покупателя.
Методической, информационной, теоретической основой выступают труды и публикации отечественных и зарубежных ученых по проблемам организации и контроля за учетом заемного капитала. Важный вклад в разработку проблем заемного капитала внесли сначала классики экономической теории в лице К.Маркса, Д. Рикардо, А. Смита. Затем сменившие их генерации экономистов рассматривали заемный капитал как элемент структуры капитала организации, как учетную категорию, проводили анализ заемного капитала, оценивали риски. Здесь нужно отметить работы А. Апчерча, JI.A. Бернстайна, И. Бетге, Р. Брейли, Ю. Бригхема, Дж. К. Ван Хорна, Л. Гапенски, Б. Коласа, С. Майерса, Ф. Модильяни, М. Миллера, Дж. Фостера, Э. Хелферта, Ч.Т. Хорнгрена.
Проблемы учета и анализа заемного капитала в организации рассматриваются в работах отечественных авторов, таких как A.C. Бакаев, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, JI.T. Гиляровская, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, Э.А. Маркарьян, O.E. Николаева, С.А. Николаева, Я.В. Соколов, Е.С. Стоянова, В.Е. Хруцкий, А.Д. Шеремет, а также, специалисты Минфина РФ, публикующие методические материалы по теме.
Целью исследования в ВКР является изучение системы учета и использования заемного капитала предприятия, разработка и обоснование путей по совершенствованию учета и анализа заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Задачами исследования, позволяющими обеспечить достижение поставленной цели и раскрыть её в полном объеме, являются:
- изучить теоретические и методологические аспекты учета заемного капитала в коммерческих организациях, раскрыть задачи учета заемного капитала, рассмотреть нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала, научную литературу по теме исследования;
- изучить материально-технические и социально-экономические условия производства на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и характер их влияния на изменение технико-экономических показателей его работы;
- рассмотреть организацию бухгалтерского учета заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат»;
- анализ заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат»
- предложить мероприятия по совершенствованию системы учета и использования заемного капитала;
Объектом исследования в бакалаврской работе выступают учетно - аналитические процессы по учету заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Предметом исследования выступает комплекс теоретических, организационно-методических и практических проблем учета и анализа заемного капитала в деятельности предприятия ОАО «Кызылский хлебокомбинат» по ведению бухгалтерского учета.
Анализ деятельности проводится в организации находящейся в городе Кызыл, республики Тыва за три календарных года: 2015, 2016, 2017 годы.
В ходе исследования применялись методы: факторного анализа, сравнения, статистики, синтеза, моделирования, конкретизация и абстрагирование, классификация, идентификация, группировка, концепция наращения капитала и другие.
Для написания выпускной квалификационной работы были использованы методическая и научная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а так же данные бухгалтерской отчетности и учета ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и литературы.
В первой главе рассматривает экономическая сущность заемного капитала, его классификация и оценка как объекта бухгалтерского учета, определяются задачи учета заемного капитала, а также нормативно-правовая база.
Во второй главе рассматривается организация учета заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
В третьей главе проводится анализ заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и предлагаются пути совершенствования бухгалтерского учета и нормативно-правового обеспечения заемного капитала.
Заемный капитал выступает сложной экономической категорией и представлен в виде более сотни финансовых инструментов: банковские и товарные кредиты, ипотечные займы и иные инструменты. Присутствие множества участников на рынке заемного капитала ставит перед предприятием проблему учета их экономических интересов, бухгалтерского учета и анализа заемных средств на одно из приоритетных направлений в развитии бухгалтерского учета. Проблемы учета и анализа заемного капитала затрагивают интересы крупных, средних и малых организаций, но более актуальны для хлебопекарных организаций в связи с их особой социальной значимостью. Этим и определяется повышенное внимание к учету и анализу заемного капитала в хлебопекарных предприятиях.
В связи с этим для ОАО «Кызылский хлебокомбинат» исследование данного вопроса является актуальным еще и потому, затраты на заемный капитал занимают в себестоимости выпускаемой продукции большую долю, а значит, контроль за учетом и использованием заемного капитала не только позволит снизить себестоимость продукции, но и поможет увеличить прибыль от основной деятельности предприятия, что благотворно скажется на показателях рентабельности, ликвидности и, как следствие, будет выступать решающим фактором в конкурентной борьбе за покупателя.
Методической, информационной, теоретической основой выступают труды и публикации отечественных и зарубежных ученых по проблемам организации и контроля за учетом заемного капитала. Важный вклад в разработку проблем заемного капитала внесли сначала классики экономической теории в лице К.Маркса, Д. Рикардо, А. Смита. Затем сменившие их генерации экономистов рассматривали заемный капитал как элемент структуры капитала организации, как учетную категорию, проводили анализ заемного капитала, оценивали риски. Здесь нужно отметить работы А. Апчерча, JI.A. Бернстайна, И. Бетге, Р. Брейли, Ю. Бригхема, Дж. К. Ван Хорна, Л. Гапенски, Б. Коласа, С. Майерса, Ф. Модильяни, М. Миллера, Дж. Фостера, Э. Хелферта, Ч.Т. Хорнгрена.
Проблемы учета и анализа заемного капитала в организации рассматриваются в работах отечественных авторов, таких как A.C. Бакаев, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова, JI.T. Гиляровская, В.Б. Ивашкевич, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, Э.А. Маркарьян, O.E. Николаева, С.А. Николаева, Я.В. Соколов, Е.С. Стоянова, В.Е. Хруцкий, А.Д. Шеремет, а также, специалисты Минфина РФ, публикующие методические материалы по теме.
Целью исследования в ВКР является изучение системы учета и использования заемного капитала предприятия, разработка и обоснование путей по совершенствованию учета и анализа заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Задачами исследования, позволяющими обеспечить достижение поставленной цели и раскрыть её в полном объеме, являются:
- изучить теоретические и методологические аспекты учета заемного капитала в коммерческих организациях, раскрыть задачи учета заемного капитала, рассмотреть нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала, научную литературу по теме исследования;
- изучить материально-технические и социально-экономические условия производства на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и характер их влияния на изменение технико-экономических показателей его работы;
- рассмотреть организацию бухгалтерского учета заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат»;
- анализ заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат»
- предложить мероприятия по совершенствованию системы учета и использования заемного капитала;
Объектом исследования в бакалаврской работе выступают учетно - аналитические процессы по учету заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Предметом исследования выступает комплекс теоретических, организационно-методических и практических проблем учета и анализа заемного капитала в деятельности предприятия ОАО «Кызылский хлебокомбинат» по ведению бухгалтерского учета.
Анализ деятельности проводится в организации находящейся в городе Кызыл, республики Тыва за три календарных года: 2015, 2016, 2017 годы.
В ходе исследования применялись методы: факторного анализа, сравнения, статистики, синтеза, моделирования, конкретизация и абстрагирование, классификация, идентификация, группировка, концепция наращения капитала и другие.
Для написания выпускной квалификационной работы были использованы методическая и научная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати, а так же данные бухгалтерской отчетности и учета ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и литературы.
В первой главе рассматривает экономическая сущность заемного капитала, его классификация и оценка как объекта бухгалтерского учета, определяются задачи учета заемного капитала, а также нормативно-правовая база.
Во второй главе рассматривается организация учета заемного капитала в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
В третьей главе проводится анализ заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и предлагаются пути совершенствования бухгалтерского учета и нормативно-правового обеспечения заемного капитала.
Открытое акционерное общество «Кызылский хлебокомбинат» является предприятием по производству хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения.
Миссия предприятия - предоставление потребителям широких возможностей в реализации их права выбора при покупке высококачественных хлебобулочных и кондитерских изделий, которые должны обеспечить достаточную конкурентоспособность предприятия на местном и региональном рынке хлебобулочных и кондитерских изделий.
Основная розничная реализация хлебобулочных и кондитерских изделий ОАО «Кызылский хлебокомбинат» осуществляется через собственную торговую сеть ООО "Кызылский хлебокомбинат", которая оснащена всем необходимым оборудованием. Фирменная торговая сеть состоит из 19 торговых точек (магазинов - 12, павильонов - 7), которые находятся на территории г. Кызыл и Кызылского района, а также за их пределами.
Оптовая реализация производится через отдел экспедиции ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и оптовый магазин в Торговом ряду при ОАО.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый учет заемного капитал на основании учетной политики в целях бухгалтерского и налогового учета, иных нормативных документов локального и федерального назначения.
Исходя из анализа Бухгалтерской отчетности ОАО «Кызылский хлебокомбинат» можно назвать рентабельным и доходным предприятием на основании показателей чистой прибыли, рентабельности и оборачиваемости оборотных средств, несмотря на кризисные явления в российской экономике в целом.
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ОАО «Кызылский хлебокомбинат» составляет краткосрочные займы и кредиты. Наименьшую долю за этот период составляет кредиторская задолженность. Каких либо существенных изменений в структуре капитала за исследуемый период не произошло. В ОАО «Кызылский хлебокомбинат» порядок отражения процентов по полученным кредитам и займам отражен в Учетной политике предприятия.
В ситуации, если BEP < ЦЗК, создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала, и это может стать причиной банкротства организации. В ОАО «Кызылский хлебокомбинат» складывается именно такая ситуация. Следовательно, заемные средства могут способствовать разорению предприятия.
В выпускной квалификационной работе бакалавра выполнены все задачи, которые были поставлены во введении, а именно:
- изучены теоретические и методологические аспекты учета заемного капитала в коммерческих организациях, раскрыть задачи учета заемного капитала, рассмотрено нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала, научная литература по теме исследования;
- изучены материально-технические и социально -экономические условия производства на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и характер их влияния на изменение технико-экономических показателей его работы;
- изучены характеристики договоров займа и выбор наиболее оптимального варианта договора для формирования и учета заемного капитала;
- показана целесообразность применения метода начисления при отражении в бухгалтерском учете платы за заемный капитал с финансовым расчетом;
- показана целесообразность применения субсчетов второго и третьего порядка к счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» для получения информации о суммах заемного капитала и расходах по нему. На основании этих данных проеден анализ заемного капитала;
- сделаны выводы и разработаны рекомендации на основе проведенного анализа по повышению эффективности работы предприятия в рамках внедрения предложенных мероприятий по структурированию счетов бухгалтерского учета, комплексному анализу договоров и методу начисления для отражения в бухгалтерском учете платы за заемный капитал;
- выполнен расчет экономической эффективности от внедрения предлагаемых мероприятий.
На основании изученной литературы и проведенного анализа бухгалтерского учета заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» можно сделать следующие выводы:
- структура бухгалтерского баланса ОАО «Кызылский хлебокомбинат» в 2017 г. признается удовлетворительной, а само предприятие малорентабельным;
- в структуре заемного капитала в 2017 году наибольшую долю имеют: кредиторская задолженность (72,17 %), самую наименьшую - кредиты и займы (27,83 %);
- исходя из факторного анализа и анализа структуры, динамики заемного капитала актуальной проблемой на предприятии является реинжиниринг бухгалтерского учета
заемного капитала в части применения метода начисления по учету процентов за пользование заемным капиталом, раздельного учета займов и кредитов на субсчетах второго порядка, корректировке условий договоров займа (кредитных договоров), внесение изменений в учетную политику предприятия;
- такие факторы, как: появление займа и закрытие им части кредита банка, сопровождавшие весь 2016 год, заставили задуматься руководство об анализе и правильности учета заемного капитала, применение в программе 1С: Управление холдингом», подпрограммы «Бизнес-анализ и BSC» в целях совершенствования учета и анализа использования заемного капитала и финансового планирования в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Предложенные мероприятия позволят решить ряд следующих задач:
- оптимизировать систему бухгалтерского учета в целях распределения равномерной нагрузки по налогу на прибыль;
- внести изменения в Учетную политику предприятия для достоверного отображения информации по заемному капиталу предприятия;
- провести анализ использования заемного капитала с помощью анализа структуры, динамики и факторного анализа заемного и собственного капитала;
- обосновать целесообразность использования подпрограммы «Бизнес-анализ и BSC» в целях совершенствования учета и анализа использования заемного капитала и финансового планирования в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Общая сумма налога на прибыль остается неизменной, но налоговая нагрузка будет равномерно распределена по всему налоговому периоду, что позволит грамотно планировать налоговую нагрузку и финансовую деятельность предприятия в целом на длительный период. Несомненным плюсом выступает грамотность отражения начисленных процентов в налоговом учете при формировании декларации по налогу на прибыль.
На основании проведенного анализа заемного капитала ОАО «Кызылский хлебокомбинат» разрабатывает финансовую политику, под которой понимается ряд мероприятий по обеспечению такими заемными источниками финансирования, которые бы наиболее полно удовлетворяли потребности предприятия в денежных средствах. Ведь только правильно разработанная политика может привести к значительному превышению эффекта, полученного от привлеченных средств, который мог бы не только окупать затраты на него, но и приносить дополнительные экономические выгоды.
Процесс формирования политики привлечения заемного является важным элементом финансового управления. Зачастую, менеджмент предприятия не уделяет особого внимания данному сегменту политики, что приводит к большим экономическим потерям, 56
что начало происходить на исследуемом предприятии. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что, с практической точки зрения, целесообразным является рассмотрение конкретных проблем, с которыми сталкиваются финансовые менеджеры при формировании политики.
На мой взгляд, среди них можно выделить следующие: поиск наиболее выгодных и менее рискованных условий привлечения заемного капитала, поиск оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Проблема поиска выгодных условий привлечения заемного капитала является ключевой, поскольку от условий договора, в соответствии с которым средства будут привлекаться, зависит величина будущего оттока капитала. Соответственно необходимо более ответственно подойти к выбору вида привлекаемого капитала на определенных условиях, оценив множество факторов. Также, важно осуществлять контроль за расходованием заемных денежных средств, чтобы целесообразность его использования была экономически обоснована и документально подтверждена для дальнейшего анализа и принятия грамотных управленческих решений в будущем.
Миссия предприятия - предоставление потребителям широких возможностей в реализации их права выбора при покупке высококачественных хлебобулочных и кондитерских изделий, которые должны обеспечить достаточную конкурентоспособность предприятия на местном и региональном рынке хлебобулочных и кондитерских изделий.
Основная розничная реализация хлебобулочных и кондитерских изделий ОАО «Кызылский хлебокомбинат» осуществляется через собственную торговую сеть ООО "Кызылский хлебокомбинат", которая оснащена всем необходимым оборудованием. Фирменная торговая сеть состоит из 19 торговых точек (магазинов - 12, павильонов - 7), которые находятся на территории г. Кызыл и Кызылского района, а также за их пределами.
Оптовая реализация производится через отдел экспедиции ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и оптовый магазин в Торговом ряду при ОАО.
В процессе осуществления хозяйственной деятельности бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый учет заемного капитал на основании учетной политики в целях бухгалтерского и налогового учета, иных нормативных документов локального и федерального назначения.
Исходя из анализа Бухгалтерской отчетности ОАО «Кызылский хлебокомбинат» можно назвать рентабельным и доходным предприятием на основании показателей чистой прибыли, рентабельности и оборачиваемости оборотных средств, несмотря на кризисные явления в российской экономике в целом.
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ОАО «Кызылский хлебокомбинат» составляет краткосрочные займы и кредиты. Наименьшую долю за этот период составляет кредиторская задолженность. Каких либо существенных изменений в структуре капитала за исследуемый период не произошло. В ОАО «Кызылский хлебокомбинат» порядок отражения процентов по полученным кредитам и займам отражен в Учетной политике предприятия.
В ситуации, если BEP < ЦЗК, создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала, и это может стать причиной банкротства организации. В ОАО «Кызылский хлебокомбинат» складывается именно такая ситуация. Следовательно, заемные средства могут способствовать разорению предприятия.
В выпускной квалификационной работе бакалавра выполнены все задачи, которые были поставлены во введении, а именно:
- изучены теоретические и методологические аспекты учета заемного капитала в коммерческих организациях, раскрыть задачи учета заемного капитала, рассмотрено нормативно-правовое обеспечение учета заемного капитала, научная литература по теме исследования;
- изучены материально-технические и социально -экономические условия производства на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» и характер их влияния на изменение технико-экономических показателей его работы;
- изучены характеристики договоров займа и выбор наиболее оптимального варианта договора для формирования и учета заемного капитала;
- показана целесообразность применения метода начисления при отражении в бухгалтерском учете платы за заемный капитал с финансовым расчетом;
- показана целесообразность применения субсчетов второго и третьего порядка к счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» для получения информации о суммах заемного капитала и расходах по нему. На основании этих данных проеден анализ заемного капитала;
- сделаны выводы и разработаны рекомендации на основе проведенного анализа по повышению эффективности работы предприятия в рамках внедрения предложенных мероприятий по структурированию счетов бухгалтерского учета, комплексному анализу договоров и методу начисления для отражения в бухгалтерском учете платы за заемный капитал;
- выполнен расчет экономической эффективности от внедрения предлагаемых мероприятий.
На основании изученной литературы и проведенного анализа бухгалтерского учета заемного капитала на предприятии ОАО «Кызылский хлебокомбинат» можно сделать следующие выводы:
- структура бухгалтерского баланса ОАО «Кызылский хлебокомбинат» в 2017 г. признается удовлетворительной, а само предприятие малорентабельным;
- в структуре заемного капитала в 2017 году наибольшую долю имеют: кредиторская задолженность (72,17 %), самую наименьшую - кредиты и займы (27,83 %);
- исходя из факторного анализа и анализа структуры, динамики заемного капитала актуальной проблемой на предприятии является реинжиниринг бухгалтерского учета
заемного капитала в части применения метода начисления по учету процентов за пользование заемным капиталом, раздельного учета займов и кредитов на субсчетах второго порядка, корректировке условий договоров займа (кредитных договоров), внесение изменений в учетную политику предприятия;
- такие факторы, как: появление займа и закрытие им части кредита банка, сопровождавшие весь 2016 год, заставили задуматься руководство об анализе и правильности учета заемного капитала, применение в программе 1С: Управление холдингом», подпрограммы «Бизнес-анализ и BSC» в целях совершенствования учета и анализа использования заемного капитала и финансового планирования в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Предложенные мероприятия позволят решить ряд следующих задач:
- оптимизировать систему бухгалтерского учета в целях распределения равномерной нагрузки по налогу на прибыль;
- внести изменения в Учетную политику предприятия для достоверного отображения информации по заемному капиталу предприятия;
- провести анализ использования заемного капитала с помощью анализа структуры, динамики и факторного анализа заемного и собственного капитала;
- обосновать целесообразность использования подпрограммы «Бизнес-анализ и BSC» в целях совершенствования учета и анализа использования заемного капитала и финансового планирования в ОАО «Кызылский хлебокомбинат».
Общая сумма налога на прибыль остается неизменной, но налоговая нагрузка будет равномерно распределена по всему налоговому периоду, что позволит грамотно планировать налоговую нагрузку и финансовую деятельность предприятия в целом на длительный период. Несомненным плюсом выступает грамотность отражения начисленных процентов в налоговом учете при формировании декларации по налогу на прибыль.
На основании проведенного анализа заемного капитала ОАО «Кызылский хлебокомбинат» разрабатывает финансовую политику, под которой понимается ряд мероприятий по обеспечению такими заемными источниками финансирования, которые бы наиболее полно удовлетворяли потребности предприятия в денежных средствах. Ведь только правильно разработанная политика может привести к значительному превышению эффекта, полученного от привлеченных средств, который мог бы не только окупать затраты на него, но и приносить дополнительные экономические выгоды.
Процесс формирования политики привлечения заемного является важным элементом финансового управления. Зачастую, менеджмент предприятия не уделяет особого внимания данному сегменту политики, что приводит к большим экономическим потерям, 56
что начало происходить на исследуемом предприятии. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что, с практической точки зрения, целесообразным является рассмотрение конкретных проблем, с которыми сталкиваются финансовые менеджеры при формировании политики.
На мой взгляд, среди них можно выделить следующие: поиск наиболее выгодных и менее рискованных условий привлечения заемного капитала, поиск оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Проблема поиска выгодных условий привлечения заемного капитала является ключевой, поскольку от условий договора, в соответствии с которым средства будут привлекаться, зависит величина будущего оттока капитала. Соответственно необходимо более ответственно подойти к выбору вида привлекаемого капитала на определенных условиях, оценив множество факторов. Также, важно осуществлять контроль за расходованием заемных денежных средств, чтобы целесообразность его использования была экономически обоснована и документально подтверждена для дальнейшего анализа и принятия грамотных управленческих решений в будущем.
