РАЗВИТИЕ РЫНКА ФИНАНСОВО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ УСЛУГ (ФИНТЕХ) И ФОРМИРОВАНИЕ ЕГО ЭКОСИСТЕМЫ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

С развитием финансовых технологий открылось много новых возможностей для бизнеса. Теперь предприниматели могут предлагать более широкий спектр услуг по более низкой цене. И даже при отсутствии живого интереса к новым технологиям в наше время бизнесу следует внимательно следить за тем, какие новинки в сфере финтеха появляются на рынке. Ведь именно они представляют собой важную составляющую современного бизнеса, и только используя передовые разработки финансовых технологий, вы сможете стать первым среди конкурентов.
Финтех в мире может развиваться как внутри банков с полной трансформацией их бизнеса, так и разрушать их извне, а вместе с ними и сервисные организации. Различия в нашей стране: высокие ставки, западные санкции и существующая институциональная среда существенно, но не всегда негативно, влияют на тенденции развития финансового сектора. В ближайшее время станет ясно, позволит ли российский путь развития финтеха добиться лидерства отечественных технологий и улучшить доступ к финансовым сервисам для конечных пользователей, по крайней мере, на внутреннем рынке.
Можно сделать вывод, что финансовый рынок России в настоящее время развивается высокими темпами.
Понятие «финтех» относительно новое, поэтому общепринятого его определения пока не существует. В строгом смысле это небольшие компании, предоставляющие инновационные финансовые услуги; широко - все финансовые инновации, представленные на рынке для больших и малых организаций. Финтех должен включать новые бизнес-модели и решения, направленные на повышение эффективности финансовых услуг.
Рассмотрены основные виды финансовых и технологических услуг, к которым относятся:
1. Платежи и переводы. Этот сегмент объединяет кошельки, сервисы денежных переводов, шлюзы для приема онлайн-платежей и т. Д. На его долю приходится до трети всех инвестиций в финтех, а крупнейшие национальные финтех-компании создаются именно в сфере платежей.
2. Кредиты. Это, пожалуй, самый понятный для пользователей сегмент рынка, где сосредоточено почти 60% прибыли современных банков и куда уходит половина инвестиций в венчурный финтех. Одним из наиболее ярких примеров является базирующаяся в Великобритании микрофинансовая организация Wonga, которая занимается выдачей высокодоходных авансовых ссуд до зарплаты.
3. Управление активами и инвестиции. Один из примеров — робо-адвайзинг, когда подбором портфеля занимаются алгоритмы, которые предлагают клиенту структуру инвестиций, соответствующую его инвестиционным предпочтениям и профилю риска, снижая таким образом ежегодные затраты на обслуживание с принятых в индустрии 1-2% до 0,3-0,5%. И именно снижение затрат, удобство использования продукта и демократизация доступа — основа предложения финтех-стартапов.
4. Цифровой банкинг и личные финансы. Если первые попытки создать цифровой банк будут сосредоточены на предоставлении экономически эффективных услуг на основе существующей банковской инфраструктуры.
5. Страхование. В последнее время стало модным создание цифровой страховой компании с нуля.
6. Инфраструктура и различные вспомогательные услуги. Эта категория в основном сосредоточена на стартапах B2B, которые предлагают свои технологии как другим финтех- игрокам, так и чаще банкам и страховым компаниям. Это как решения точка-точка, связанные с безопасностью, работой с большими данными, механизмами оценки заемщиков, так и полноценные платформы, например, для организации займов P2P или мобильных платежей.
Были изучены основные возможности регулирования отдельных видов финтеха:
- Краудфандинг (crowdfunding). На рынке представлены как чисто краудфандинговые платформы (где участники предоставляют финансирование в обмен на символические поощрения, не претендую на долю в прибыли), так и «краудинвестинговые» платформы (где финансирование предоставляется в обмен на долю в прибыли). Если некоммерческий краудфандинг, вероятней всего, так и останется неурегулированным в будущем, то в отношении краудинвестинговых платформ Центральный банк России (ЦБР) уже дал сигнал о своем намерении урегулировать такие формы инвестиций.
- Коллективные инвестиции (краудинвестинг, crowdinvesting). Как уже указано выше, такая платформа планируется регулироваться Банком России.
- Автоматизированные инвестиционные решения / Роботы-консультанты. В России не регулируется деятельность инвестиционных консультантов, при условии, что такие консультанты сами не осуществляют операции с ценными бумагами от имени своих клиентов.
- Потребительское кредитование. Потребительское кредитование, осуществляемое на регулярной основе, является регулируемой деятельностью в России.
- Р2Р-кредитование. В России не существует специального регулирования данной деятельности. Стоит ожидать, что это изменится в обозримом будущем, поскольку ЦБР уже обозначил данное направление в качестве приоритетного для выработки подходов к регулированию.
- Криптовалюты. Криптовалюты в России до сих пор не урегулированы, равно как нет и прямого запрета для их оборота.
- Бинарные опционы. Бинарные опционы, также известные как опционы «все или ничего», представляют собой финансовые инструменты, выплаты по которым полностью зависят от наступления оговоренного события: полная сумма при наступлении события и ничего в обратном случае. Подход регуляторов к этим инструментам не такой бинарный и представляет собой спектр: от полного запрета до отсутствия регулирования.
Перспективы финтеха связаны с набором характеристик, отличающих его развитие от других технологических направлений: высокая зависимость финансового сектора от действий регулятора, сложность разработки долгосрочных стратегий развития из-за скорости появления новых продуктов, необходимость постоянного сотрудничества (например, в рамках консорциумов) для тестирования новых платформ и сервисов. Видно, что бизнес- сектор, в частности российские коммерческие банки, заинтересован в инвестировании в разработки в области финансовых технологий. Это положительно отличает финтех от ряда областей научно-технического развития, в которых большая часть инвестиций в технологии, даже на более поздних уровнях готовности, ложится на государство.
Изучив рынок финансовых и технологических услуг, можно сделать вывод, что рынок финтех развивается достаточно динамично, новые технологии привлекают все больше внимания, и можно предположить, что нас ждет инновационное, развитое и продуктивное будущее. Развитие финтех услуг приводит к фундаментальным изменениям в предоставлении финансовых услуг таких как:
- снизятся затраты и повысится качество для клиента;
- появятся новые более точные модели адаптивной оценки рисков с использованием ресурсов социальных сетей, открытого кредитного скоринга, деятельности аналогичных компаний, что снизит риски для финансовой системы;
- увеличится географическая диверсификация, что расширит круг клиентов и даст им доступ к современным финансовым решениям.
Финтех не стоит на месте, и следующий шаг уже рассматривается как крупномасштабная революция в области внутренних систем для мидл и бэк-офиса, которая позволит традиционным игрокам быть более гибкими и маневренными в адаптации появляющихся инновационных решений, сократит их операционные риски и повышение внимания к клиенту.


Купить