ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость - это широкое понятие, характеризующее финансовое состояние предприятия, которое формируется как в результате эффективного управления имеющимися ресурсами предприятия, так и на основе внешней среды, под влияние которой предприятие должно уметь подстраиваться с целью дальнейшего развития. Она формируется на основе большого количества показателей, которые показывают защищённость предприятия от возможных угроз и способность их преодоления. Финансовая устойчивость - это не только состояние счетов предприятия в определённое время, но и проявление финансовой гибкости, стабильности и равновесия. Именно финансовая устойчивость является итоговой характеристикой эффективности деятельности предприятия и показывает насколько оно конкурентоспособно на рынке и инвестиционно привлекательно.
Финансовая устойчивость рассматривается как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная финансовая устойчивость характеризует текущее состояние предприятия, долгосрочная финансовая устойчивость позволяет прогнозировать насколько успешным в финансовом плане будет предприятие в будущем.
Отсутствие финансово-устойчивого положения может приводить к стагнации предприятия или даже его банкротству. Поэтому каждое предприятие должно проводить мониторинг своего финансового состояния, чтобы своевременно находить и устранять существующие проблемы. Предприятие, которые же обладают высоким уровнем финансовой устойчивости, в меньшей мере подвержены неблагоприятному внешнему влиянию, за счет своего стабильного финансового положения, они способны преодолевать любые появляющиеся угрозы и продолжать расти и развиваться.
Грамотное управление активами и пассивами будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе, что позволит противодействовать внешнему негативному влиянию и увеличению своих активов.
Существует большое количество методов управления финансовой устойчивостью предприятия. Комбинирование различных методов в процессе управления финансовой устойчивостью предприятия позволит осуществлять более эффективную деятельность и добиваться лучших результатов.
Анализ финансовой устойчивости предприятия включает в себя анализ различных коэффициентов и показателей. Основа такого анализа - это бухгалтерская отчётность предприятия, из которой берутся все необходимые данные. Он позволяет вовремя увидеть возможные риски ухудшения финансового положения предприятия и разработать мероприятия по минимизации этих рисков. При анализе финансовой устойчивости также стоит учитывать отрасль предприятия, так как значения коэффициентов для каждой из них могут быть специфичными.
Существует большое количество авторских методик, которые с разных сторон рассматривают финансовую устойчивость предприятия, опираясь на различные финансовые коэффициенты. Применение различных методик, а не какой-то одной, позволяет более детально оценить финансовую устойчивость и увидеть все проблемы, которые уже есть и которые могут появиться в будущем.
Для достижения финансовой устойчивости, а, следовательно, и финансового устойчивого состояния предприятию необходимо иметь определённую структуру и сбалансированность баланса, эффективно управлять собственными и заёмными средствами, что в совокупности позволит предприятию развиваться и быть конкурентоспособным.
В ходе исследования был проведен анализ финансовой устойчивости АО «Сибагро», который показал, что данное предприятие имеет ряд проблем, которые требуют решения. Было выявлено, что возникновение данных проблем во многом обусловлено осложнившейся в последние годы экономической ситуацией в стране и в мире, которая негативно сказывается на многих субъектах бизнеса.
Выявленные проблемы деятельности АО «Сибагро»:
5. Высокий объем кредитных средств в целом, используемых предприятием и краткосрочных заёмных средств в частности, которые оказывают негативное влияние на показатели ликвидности АО «Сибагро»;
6. Низкая доля собственного капитала в общем капитале предприятия;
7. Высокий прирост объёма дебиторской задолженности по сравнению с предыдущими годами;
8. Снижение чистой прибыли АО «Сибагро».
После выявления проблем, имеющихся в деятельности АО «Сибагро» был разработан план мероприятий, которые могут помочь преодолеть текущее состояние:
1. Работа с собственным капиталом: взнос учредителей в имущество общества без изменения уставного капитала;
2. Работа с дебиторской задолженностью: работа напрямую с контрагентами, введение системы штрафов, факторинг;
3. Работа с заемным капиталом: реструктуризация части долга,
рефинансирование долга.
По итогам всего проведенного исследования были сделаны выводы о достаточности использования в анализе финансовой устойчивости исключительно финансовых показателей.
Для получения корректной оценки финансовой устойчивости недостаточно акцентировать внимание только на сугубо финансовых показателях. Ограничение анализа только финансовыми показателями в отрыве от производственных показателей противоречит основной цели деятельности хозяйствующего субъекта, в том числе отраслевой специфики. Имеющиеся методики оценки финансовой устойчивости следует дополнить показателями из анализа хозяйственной деятельности, отражающими отраслевую специфику при организации непрерывности воспроизводственного процесса особенно с учётом цикличного характера деятельности.
В долгосрочном периоде финансовая устойчивость гарантируется не столько наличием финансовых ресурсов, сколько наличием устойчивой производственной базы. Это говорит о том, что для получения полной картины деятельности предприятия анализ финансовой устойчивости необходимо дополнять показателями хозяйственной деятельности, которые характеризуют производственную сторону предприятия, а не только финансовую.


Купить