АННОТАЦИЯ 3
Введение 3
1 Общая характеристика банковского стресс-тестирования 5
1.1 Понятие и сущность стресс-тестирования 5
1.2 Макропруденциальное стресс-тестирование 10
1.3 Сценарии стресс-тестирования 13
2 Методы моделирования, применяемые в исследовании 15
2.1 Понятие и сущность регрессионного анализа 15
2.2 Сбор и обработка данных для анализа 20
3 Построение моделей оттока банковских депозитов 28
3.1 Проверка взаимосвязи полученных данных 28
3.2 Прогнозирование в условиях стрессового сценария 42
Заключение 47
Список использованных источников и литературы 48
В условиях глобального экономического кризиса в полной мере проявилось важное значение эффективного стратегического управления и управления рисками как факторов, предопределяющих устойчивость кредитных организаций. Успех преодоления стрессовых ситуаций, вызываемых как внешними факторами (ВВП, валютный курс, уровень инфляции), так и внутренними (деловая репутация банка), во многом зависит от того, какие инструменты были применены для анализа экономической ситуации.
Кризисные события 2007-2009 годов в значительной мере повлияли на банковский сектор и послужили причиной активного развития такого инструмента анализа банковских рисков, как стресс-тестирование. В настоящее время его значимость сильно возросла, так как регуляторы все большего количества стран стали использовать стресс- тесты на государственном уровне.
Применение стресс-тестирования коммерческих банков позволяет сделать выводы и принять эффективные решения в области предотвращения кризисных ситуаций, развития банковского сектора и финансовой системы страны в целом. Использование сценариев, лежащих в основе стресс-тестирования, позволяет заранее определить алгоритм тех или иных действий, направленных на минимизацию рисков.
В соответствии с рекомендациями Базель III банки в современных условиях должны уделять особое внимание не только основному кредитному риску, но и риску ликвидности, связанному в первую очередь с оттоком депозитов в стресс. Поскольку депозиты являются основным источником пассивов банка, их резкий отток может спровоцировать серьезные проблемы функционирования банка, а если он является системообразующим, то последствия коснутся всей финансовой системы страны. Это неоднократно доказывалось в периоды кризисных моментов (к примеру, банкротство Lehman).
Актуальность темы исследования, безусловно, связана с современной негативной ситуацией в мире, бросающей все более жесткие вызовы. На данный момент тема оттока банковских депозитов является малоизученной, что указывает на необходимость в развитии и совершенствовании подходов стресс-тестирования в области поддержания платежеспособности банков.
Целью работы является количественная оценка оттока депозитов в стрессовых условиях с помощью построения модели зависимости депозитного баланса от макрофакторов.
Для достижения данной цели были определены следующие задачи:
1) раскрыть сущность понятия стресс-тестирования;
2) выделить основные его типы;
3) определить сценарии проведения стресс-тестирования;
4) анализ макроэкономических факторов, влияющих на депозитный баланс;
5) построение и выявление оптимальной регрессионной модели оттока
депозитов в стресс;
6) дать количественную оценку оттока депозитов по итогам моделирования.
Объект исследования: банковские депозиты.
Предмет исследования: модели оттоков банковских депозитов в ситуации стресса.
В процессе работы использовались как абстрактные методы (экспертные оценки, обобщение, изучение и анализ литературы), так и практические (расчеты, моделирование).
Теоретико-методологической базой исследования послужили нормативно¬правовые акты, статьи в периодической печати, аналитические материалы различных экспертов, ресурсы сети Интернет, программные средства Microsoft Excel и пакеты прикладных программ, таких как R и Deductor.
Для логичного представления материала, содержащего решение поставленных задач, и отражения порядка исследования, работа имеет определенную структуру: введение, три основные главы, заключение и список использованной литературы.
Стресс-тестирование служит перспективным направлением в оценке и минимизации рисков. Регулярное проведение стресс-теста принесет существенную выгоду банковской отрасли и общественности. Доступность банковских данных и более тщательный контроль над деятельностью кредитных организаций приведут к эффективной практике управления капиталом.
Развитие подходов макропруденциального стресс-тестирования должно оставаться ведущим направлением надзорной деятельности регуляторов, поскольку его теоретические аспекты вносят более полное изучение всех взаимосвязей в экономике и позволяют реагировать на вероятностные события более четко.
В работе были построены модели зависимости депозитных балансов Райффайзенбанка и ВТБ от макрофакторов с целью количественной оценки оттока депозитов в стрессовых условиях. Модели являются составляющими класса моделей, предназначенных для макропруденциального стресс-тестирования финансово-кредитных учреждений и оценки достаточности резерва на случай наступления стрессового события, связанного с массовым извлечением вкладов в стресс.
Были рассмотрены следующие классы моделей временных рядов: модели линейной регрессии, авторегрессия и модель авторегрессии с внешними факторами.
На основе выбранных критериев (коэффициент детерминации Тейла и MAPE) наилучшей была признана модель авторегрессии с внешними факторами ARIMAX. На основе данной модели были получены прогнозы по оттоку депозитов при различных сценариях - консервативному и базовому, предоставляемых Министерством экономического развития Российской Федерации.
Анализ полученных прогнозных значений депозитных баланса показал, что при реализации консервативного сценария в период с 2022 по 2023 год отток депозитов составит около 240 миллиардов рублей у Райффайзен и 1 триллиона рублей у ВТБ. При базовом сценарии отток составит 30 миллиардов рублей в Райффайзен. В ВТБ отток будет насчитывать 1,5 триллиона рублей.
Отметим, что прогноз получен в предположении изменения только макроэкономических показателей и не учитывает стресс, связанный с внутренними проблемами самих банков (идиосинкратический стресс). Этому вопросу будут посвящены дальнейшие исследования.
