МОДЕЛИРОВАНИЕ КАНАЛА ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ ТРАНСМИССИОННОГО МЕХАНИЗМА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

АННОТАЦИЯ 3
Введение 3
1 Роль канала инфляционных ожиданий в трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики 5
1.1 Инфляционные ожидания в работе трансмиссионного механизма 5
1.2 Факторы, влияющие на работу канала инфляционных ожиданий в России 15
2 Методологические основы исследования инфляционных ожиданий 22
2.1 Способы измерения инфляционных ожиданий в России 22
2.2 Подходы к моделированию канала инфляционных ожиданий 31
3 Моделирование канала инфляционных ожиданий на основе российских данных 37
3.1 Тестирование гипотез формирования инфляционных ожиданий 37
3.2 Моделирование факторов инфляционных ожиданий 41
Заключение 47
Список использованных источников и литературы 49
Купить

Значимость инфляции в национальной экономике трудно переоценить: это один из ключевых показателей стабильности и успешного регулирования экономики в стране. Ориентируясь на инфляцию, население принимает решение об объемах и сроках потреблений (сбережений), производители устанавливают цены на товары и услуги, банки определяют ставки по кредитам и депозитам, а государство индексирует пенсии и социальные выплаты.
Одной из главных причин инфляции являются инфляционные ожидания - прогнозы экономических субъектов, связанные с направлением развития инфляционных процессов в будущем. Инфляционные ожидания строятся на основе прогнозируемого экономическими субъектами увеличения уровня стоимости на готовую продукцию, скорость роста цен на факторы производства, ресурсы и др. Понимание и прогнозирование механизма инфляционных ожиданий необходимо для принятия эффективных мер денежно-кредитной политики. Однако инфляционные ожидания часто носят субъективных характер и зависят от группы экономических агентов (домохозяйства, фирмы, профессиональные аналитики, государство), что затрудняет текущую оценку и прогнозирование инфляционных ожиданий.
Целью исследования является моделирование канала инфляционных ожиданий экономических агентов на российских данных.
Задачи:
1. Изучить сущность инфляционных ожиданий, подходы к их классификации;
2. Рассмотреть механизм канала инфляционных ожиданий и определить его роль в денежно-кредитной политике;
3. Изучить подходы к моделированию инфляционных ожиданий экономических агентов;
4. Смоделировать канал инфляционных ожиданий экономических агентов в России;
5. Определить факторы, оказывающие влияние на канал инфляционных ожиданий.
Новизна данного исследования заключается в разработке классификации инфляционных ожиданий и определении механизма их формирования для российских экономических агентов. Кроме того, были выявлены ключевые факторы, влияющие на инфляционные ожидания, и установлены их уровни значимости.
Объектом исследования являются инфляционные ожидания в трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики. Предметом - канал инфляционных ожиданий трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики в России.
Теоретической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых, периодические издания об инфляционных ожиданиях, публикуемые в т ч. Банком России. Моделированием инфляционных ожиданий занимались Мартынов А.Л., Перевышин Ю.Н. и Рыкалин А.С. В исследованиях Андреева А.В., Грищенко В.О. и Орлова Д.А. проанализированы факторы, формирующие инфляционные ожидания домохозяйств. Механизму формирования инфляционных ожиданий посвящены работы Мута Дж., Лукаса Р., Симса К., Сарджента Т. (теория рациональных ожиданий), а также Кейгана Ф. и Фридмана М. (теория адаптивных ожиданий). Берк Дж. подробно описал вероятностный метод квантификации инфляционных ожиданий. Койбион О., Городниченко Ю.А. внесли вклад в изучение влияния прошлого опыта экономических агентов на формирование инфляционных ожиданий.
В процессе исследования применялись такие методы, как методы сравнения, обобщения и систематизации, факторный анализ, вероятностный метод квантификации, корреляционно-регрессионный анализ.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и литературы.
В первой главе будет рассмотрена сущность инфляционных ожиданий и разработана их классификация для последующей идентификации в рамках канала ожиданий. Также будет рассмотрен механизм канала инфляционных ожиданий и его роль в трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики Банка России.
Во второй главе инфляционные ожидания будут рассматриваться преимущественно со стороны домохозяйств. Будут изучены методы квантификации исходных качественных данных из опросов «инФОМ» и подходы к моделированию канала инфляционных ожиданий для представленных экономических агентов. Также будет рассмотрена модель, позволяющая оценить вклад инфляционных ожиданий домохозяйств в фактическую инфляцию.
В третьей главе будет протестирована значимость факторов (параметров) инфляционных ожиданий и построена соответствующая модель канала посредством корреляционно-регрессионного анализа. Будет определен вклад инфляционных ожиданий домохозяйств в фактическую инфляцию.

Купить