ВНЕДРЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

В результате исследований в рамках магистерской диссертации можно сделать выводы теоретического, методического и практического характера, которые сводятся к следующему:
1. На основании рассмотрения исторического аспекта, теоретического анализа трудов отечественных и зарубежных исследователей сущности банков с государственным участием было предложено собственное определение, которое заключается в том, под рефинансированием понимается возможность кредитных институтов получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики в этом случае заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.
2. Другими словами, рефинансирование дает возможность получить защиту от неожиданности недостатка ликвидности, так как в обратном случае коммерческим банкам пришлось бы самим сохранять большой объем ликвидных активов, что естественно нашло бы отражение на доходной части баланса в крайне неудовлетворительном отношении.
3. В настоящее время известны три основные сферы использования рефинансирования:
1) его может использовать государство в лице Министерства финансов (иногда казначейства), в случае, если было получено согласие держателей обязательств на их замену другими с более длительным сроком погашений;
2) рефинансирование может проводиться коммерческими банками с помощью замены одного кредита на другой, печати еврооблигаций с целью продажи на международных финансовых рынках, замены ипотечного кредита на ипотечные ценные бумаги;
3) рефинансирование широко используется ЦБ с целью поддержания ликвидности и управления денежным оборотом.
К инструментам рефинансирования относят следующие инструменты - кредитные средства коммерческих банков, полученные от ЦБ, замена обязательств, Двусторонние краткосрочные сделки, проводимые на фондовом и валютном рынках (операции РЕПО и СВОП); займы ЦБ.
В свою очередь рефинансирование потребительских кредитов имеет свою проблематику в следующем аспекте - низкая платежеспособность населения, высокие процентные ставки, высокая конкуренция банков, непрозрачность доходов населения, рост риска невозврата ссуды.
Банк России совместно с Правительством Российской Федерации принял решение об отказе от централизованного перераспределения кредитных средств (это было сделано с целью покрытия дефицита государственного бюджета, или выдачи денежных средств предприятиям и банкам). Современная система предполагает наличие механизма рыночного регулирования, исключая долгосрочное финансирование посредством кредитных организаций.
Система рефинансирования РФ включает в себя две группы инструментов:
1) три вида кредитов (овернайт, внутридневной, ломбардный);
2) возник сравнительно недавно в нашем государстве в виде пилотного проекта кредитования ЦБ коммерческих банков под залог векселей, а также прав требований по кредитным договорам и поручительств банков. Данный инструмент рассмотрен в положении Центрального банка РФ № 122-П от 3 октября 200 года. Современный проект контролируется Положением ЦБ № 273-П от 14 июля 2005 года. Данный инструмент служит для стимуляции развития реального сектора экономики нашего государства.
4. Рефинансирование кредитов других банков ПАО Сбербанк в 2017 году составило 272 млрд. рублей, что на 22 млрд. рублей больше чем в 2016 году и на 12 млрд. рублей больше чем в 2015 году....

Купить