Тема: УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОМСКНЕФТЕХИМ»

В сложившихся условиях конкурентной рыночной экономики перед предприятиями стоит ряд сложнейших задач: поддержание достаточного уровня финансовой устойчивости, повышение показателей эффективности, инвестиционной привлекательности на фоне конкурентов и наконец - повышение рыночной стоимости компании и удовлетворение интересов собственников посредством максимизации прибыли предприятия.
Реализация этих задач достигается через организацию эффективной системы управления денежными потоками, основанной на современных принципах, методах и механизмах. Денежные потоки представляют собой поступления и выбытия денежных средств в определенный промежуток времени, которые обеспечивают хозяйственную деятельность предприятия по всем её направлениям.
Качество организации денежных потоков определяется их сбалансированностью по объемам, синхронностью во времени и достаточностью денежных потоков, что непосредственно влияет на ритмичность операционного процесса, темпы развития и финансовое положение предприятия в целом.
Таким образом, управление денежными потоками составляет одну из ключевых частей финансовой системы предприятия. Информация о движении денежных средств подлежит постоянному контролю как со стороны специалистов экономических служб, так и внешних контрагентов, инвесторов, аналитиков и прочих заинтересованных лиц, что также определяет актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка качества управления денежными потоками на предприятии и разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления денежными потоками на примере ООО «Томскнефтехим».
Достижение поставленной цели определило решение следующих задач:
1. изучить сущность и различные подходы к определению денежных потоков;
2. рассмотреть классификации и определить виды денежных потоков;
3. определить влияющие факторы формирования денежных потоков;
4. изучить методологию оценки качества и управления денежными потоками;
5. ознакомиться с деятельностью и структурой ООО «Томскнефтехим»;
6. оценить финансовое положение ООО «Томснефтехим»;
7. провести анализ денежных потоков ООО «Томскнефтехим»;
8. разработать рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками.
Объектом настоящего исследования являются денежные потоки ООО «Томскнефтехим»
Предметом выступает эффективность управления денежными потоками на предприятии.
Теоретической базой для работы послужили нормативно-правовая база, труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные различным аспектам и проблемам управления денежными потоками. В ходе работы были применены такие методы, как анализ, классификация, индукция, сравнение, обобщение, метод финансовых коэффициентов, экономико-математических расчетов. Разработанные рекомендации могут быть приняты ко вниманию, что определяет практическую значимость исследования.

Купить

Проведенное исследование позволяет заключить, что управление денежными потоками действительно играет важную роль в финансово-хозяйственной деятельности любого предприятия, поскольку оказывает влияние на финансовое равновесие на всех этапах жизненного цикла организации и является залогом получения ожидаемого финансового результата в будущем, поэтому заслуживает отдельного внимания со стороны экономических служб и менеджмента предприятия.
С теоретической точки зрения, само понятие денежного потока не имеет единого подхода к определению, требует комплексности и детальности для отражения его полноты и сущности. Классификация денежных потоков способствует пониманию их сущности, повышению точности учета и анализа.
В современных условиях нестабильности экономики внутренние факторы, влияющие на формирование денежных потоков, подвержены влиянию внешних, что проявляется в их количественном изменении. В силу того, что внешние факторы относятся к неуправляемым, своевременный анализ наиболее существенных из них, влияющих на объем и структуру денежных потоков, увеличивает шансы организации на обеспечение устойчивого финансового положения, осуществление поставленной цели и реализацию плановых задач.
Эффективная система управления денежными потоками строится с учётом целей и поставленных задач предприятием, на основе базовых принципов и в определенной последовательности с применением актуальных для предприятия методов управления. Классической схемой является реализация следующих этапов: расчет финансового цикла; анализ денежных потоков; планирование, которое включает в себя стратегическое планирование (прогнозирование), основанное на методе прямого счёта или пропорциональных зависимостей, текущее планирование (бюджетирование), оперативное планирование с разработкой кассового плана или платежного календаря; расчёт оптимального остатка денежных средств; проведение балансировки и синхронизации денежных потоков.
Важной составляющей оценки качества и уровня управления денежными потоками является контроль их состояния и мониторинг определенного набора критериев-индикаторов, который чаще всего определяется для организации в индивидуальном порядке.
Кроме того, среди основных проблем в России в сфере управления денежными потоками можно отметить отсутствие на многих предприятиях осознания важности наличия в организации эффективной системы финансового менеджмента, в некоторых случаях качественная работа финансового менеджера подвержена тотальному контролю высшего руководства, которое не обладает достаточными знаниями и опытом в данном вопросе, применяемые методы и рычаги управления денежными потоками имеют определенные недостатки, в том числе имеются трудности при регулировании финансовых операций и бюджетировании, проблемой является и неразвитость рынка финансовых инструментов, системы кредитных организаций, их опасение работы с промышленными предприятиями оказывает влияние на результативность управления денежными потоками.
Практическая часть данной работы на основании проведенного анализа позволяет охарактеризовать финансовое положение ООО «Томскнефтехим» как устойчивое, оно имеет невысокую нагрузку и не имеет рисков стать банкротом. При этом следует отметить слишком осторожную политику по привлечению заемного капитала, что приводит к нерациональной структуре капитала и упущению возможностей получения дополнительного финансового результата.
Предприятие является прибыльным и платежеспособным. Однако динамика финансовых результатов по сравнению с предыдущим периодом является отрицательной в связи с увеличением себестоимости и расходов по обычной деятельности в совокупности с сокращением прочих доходов. В анализируемом периоде текущая деятельность осуществлялась бесперебойно за счёт устойчивых финансовых источников. Однако показатель текущей ликвидности превышает норму, что подтверждает предположение о нерациональной структуре капитала, подкрепляемое невысокими показателями рентабельностей собственного капитала и активов. Данная ситуация усугубляется в виду отсутствия финансовой деятельности,
Анализ движения денежных средств показал, что ООО «Томскнефтехим» сосредоточено на реализации основной деятельности за счет собственных ресурсов, а именно за счёт средств, предоставляемых холдингом. Это объясняет отсутствие финансовой деятельности и снижение инвестиционной активности,
Показатели качества и эффективности использования денежных потоков также недостаточно высокие. Относительно сбалансированности денежных потоков на протяжении предшествующих лет следует отметить синхронность поступления положительных и отрицательных денежных потоков во времени.
Таким образом, на основании полученных результатов были разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности управления денежными потоками и улучшение финансового состояния в целом, а именно мероприятия, направленные на оптимизацию структуры капитала предприятия, повышение эффективности денежных потоков и оптимизацию чистого денежного потока предприятия.

Купить