РАЗВИТИЕ ФИНТЕХ-ОТРАСЛИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОЙ ИНТЕГРАЦИИ СТРАН ЕАЭС
|
РЕФЕРАТ 3
Введение 3
1 Теоретические и правовые основы финтех-отрасли и финансово-технологических
услуг 5
1.1 Финтех-отрасль: понятие, особенности, основные тренды 5
1.2 Финансово-технологические услуги: сущность, потребители, сегменты 9
1.3 Факторы развития финтех-отрасли 15
1.4 Правовое регулирование финтех-отрасли 18
2 Развитие финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях
финансовой интеграции и цифровизации стран ЕАЭС 29
2.1. Перспективы развития интеграции и цифровизации ЕАЭС 29
2.2 Роль финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в формировании
общего финансового рынка ЕАЭС 34
2.3 Анализ биржевых финансовых технологий стран ЕАЭС, способствующих
созданию общего финансового рынка 40
3 Развитие финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях финансовой интеграции при формировании единого платежного пространства
ЕАЭС 52
3.1 Анализ условий дальнейшей финансовой интеграции для формирования
единого платежного пространства ЕАЭС и развития финтех-отрасли 52
3.2 Анализ возможностей дальнейшей финансовой интеграции для создания единого платежного пространства и введения единой цифровой валюты в
ЕАЭС 56
3.3 Анализ технологических решений для стран ЕАЭС при создании
единого платежного пространства 61
3.4 Разработка, тестирование и регулирование новых финансово¬технологических услуг в ЕАЭС 72
Заключение 81
Список использованных источников и литературы 86
Введение 3
1 Теоретические и правовые основы финтех-отрасли и финансово-технологических
услуг 5
1.1 Финтех-отрасль: понятие, особенности, основные тренды 5
1.2 Финансово-технологические услуги: сущность, потребители, сегменты 9
1.3 Факторы развития финтех-отрасли 15
1.4 Правовое регулирование финтех-отрасли 18
2 Развитие финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях
финансовой интеграции и цифровизации стран ЕАЭС 29
2.1. Перспективы развития интеграции и цифровизации ЕАЭС 29
2.2 Роль финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в формировании
общего финансового рынка ЕАЭС 34
2.3 Анализ биржевых финансовых технологий стран ЕАЭС, способствующих
созданию общего финансового рынка 40
3 Развитие финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях финансовой интеграции при формировании единого платежного пространства
ЕАЭС 52
3.1 Анализ условий дальнейшей финансовой интеграции для формирования
единого платежного пространства ЕАЭС и развития финтех-отрасли 52
3.2 Анализ возможностей дальнейшей финансовой интеграции для создания единого платежного пространства и введения единой цифровой валюты в
ЕАЭС 56
3.3 Анализ технологических решений для стран ЕАЭС при создании
единого платежного пространства 61
3.4 Разработка, тестирование и регулирование новых финансово¬технологических услуг в ЕАЭС 72
Заключение 81
Список использованных источников и литературы 86
Современный этап развития экономики неразрывно связан с высокими темпами прогресса в области технологий. Ежегодно разрабатываются инновационные проекты, которые успешно применяются в практической деятельности различных финансовых организаций, способствуя повышению эффективности их работы. Проникновение инновационных технологий в повседневную жизнь делает необходимым укрепление их на государственном уровне и внедрение во все обслуживающие население государственные и коммерческие структуры.
Финансово-технологические услуги активно создаются в различных странах, и внедряются как локально, так и направлены на взаимодействие в союзах стран. В 2018 году использование современных финансово-технологических услуг в ЕАЭС активно обсуждается с целью формирования общего финансового рынка, создания единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты, и предпринимаются определенные действия со стороны стран-членов ЕАЭС для достижения этой цели. Так Договор о ЕАЭС предусматривает создание общего финансового рынка. Финансовый сектор является важным пунктом интеграции, который открывает перед участниками ЕАЭС новые возможности использования капитала. Формирование условий для сотрудничества банковских систем между странами-членами ЕАЭС и финтех-компаниями, а также для развития биржевых технологий стран ЕАЭС является основополагающим фактором при создании интегрированного финансового рынка.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что за последние 3 года ЕАЭС достаточно плотно стал работать в сфере финансово¬технологических услуг для достижения цели - сформировать единое платежное пространство на основе единой цифровой валюты с применением передовых технологий. Опыт союзов стран, отдельных стран может помочь ЕАЭС развивать финансово¬технологические услуги в формировании единого платежного пространства и единой цифровой валюты в рамках ЕАЭС. Большой вклад во взаимодействие со странами-членами ЕАЭС вносит Центральный Банк Российской Федерации, который выступает в качестве регулятора и участника создания, развития, внедрения финансовых технологий и услуг.
Целью нашей работы является - изучение современного состояния и перспектив развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в странах ЕАЭС в условиях формирования единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты.
Объектом исследования в данной работе являются финтех-отрасль и финансово-технологические услуги как часть платежного пространства ЕАЭС.
Предметом исследования являются теоретические, правовые и организационные основы развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях финансовой интеграции стран ЕАЭС при создании единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты.
Методы исследования: метод анализа, факторный анализ, сравнительный анализ, метод синтеза, методы дедукции и индукции.
Реализация поставленной цели исследования обусловила необходимость решения следующих задач, определивших структуру выпускной квалификационной работы:
а) Раскрыть сущность и экономическое содержание финтех-отрасли и финансово-технологических услуг;
б) Изучить сегменты сектора финансово-технологических услуг;
в) Выявить факторы развития финтех-отрасли;
г) Выявить особенности регулирования финтех-отрасли;
д) Исследовать биржевые финансовые технологии стран ЕАЭС, способствующих созданию общего финансового рынка и платежного пространства;
е) Провести анализ возможностей дальнейшей финансовой интеграции для создания единого платежного пространства и введения единой цифровой валюты в ЕАЭС;
ж) Выявить возможности стран ЕАЭС в разработке, тестировании и регулировании новых финансово-технологических услуг.
Финансово-технологические услуги активно создаются в различных странах, и внедряются как локально, так и направлены на взаимодействие в союзах стран. В 2018 году использование современных финансово-технологических услуг в ЕАЭС активно обсуждается с целью формирования общего финансового рынка, создания единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты, и предпринимаются определенные действия со стороны стран-членов ЕАЭС для достижения этой цели. Так Договор о ЕАЭС предусматривает создание общего финансового рынка. Финансовый сектор является важным пунктом интеграции, который открывает перед участниками ЕАЭС новые возможности использования капитала. Формирование условий для сотрудничества банковских систем между странами-членами ЕАЭС и финтех-компаниями, а также для развития биржевых технологий стран ЕАЭС является основополагающим фактором при создании интегрированного финансового рынка.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что за последние 3 года ЕАЭС достаточно плотно стал работать в сфере финансово¬технологических услуг для достижения цели - сформировать единое платежное пространство на основе единой цифровой валюты с применением передовых технологий. Опыт союзов стран, отдельных стран может помочь ЕАЭС развивать финансово¬технологические услуги в формировании единого платежного пространства и единой цифровой валюты в рамках ЕАЭС. Большой вклад во взаимодействие со странами-членами ЕАЭС вносит Центральный Банк Российской Федерации, который выступает в качестве регулятора и участника создания, развития, внедрения финансовых технологий и услуг.
Целью нашей работы является - изучение современного состояния и перспектив развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в странах ЕАЭС в условиях формирования единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты.
Объектом исследования в данной работе являются финтех-отрасль и финансово-технологические услуги как часть платежного пространства ЕАЭС.
Предметом исследования являются теоретические, правовые и организационные основы развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в условиях финансовой интеграции стран ЕАЭС при создании единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты.
Методы исследования: метод анализа, факторный анализ, сравнительный анализ, метод синтеза, методы дедукции и индукции.
Реализация поставленной цели исследования обусловила необходимость решения следующих задач, определивших структуру выпускной квалификационной работы:
а) Раскрыть сущность и экономическое содержание финтех-отрасли и финансово-технологических услуг;
б) Изучить сегменты сектора финансово-технологических услуг;
в) Выявить факторы развития финтех-отрасли;
г) Выявить особенности регулирования финтех-отрасли;
д) Исследовать биржевые финансовые технологии стран ЕАЭС, способствующих созданию общего финансового рынка и платежного пространства;
е) Провести анализ возможностей дальнейшей финансовой интеграции для создания единого платежного пространства и введения единой цифровой валюты в ЕАЭС;
ж) Выявить возможности стран ЕАЭС в разработке, тестировании и регулировании новых финансово-технологических услуг.
Развитие финансового рынка невозможно представить без внедрения инновационных технологий и развития финансово-технологических услуг. Банки и финансовые организации становятся более технологичными, в результате чего у них появляется возможность предоставлять более надежные, безопасные и качественные услуги населению.
Сотрудничество с финтех-компаниями определенно может облегчить задачу повышения сосредоточенности на клиенте, поскольку новые игроки владеют важными дополнительными навыками, необходимыми для этого. Сами же финтех-компании могут получить значительную выгоду от партнерских отношений с традиционными банками, поскольку те владеют ценными данными о клиентах. Данные о структуре расходов и имущественном положении клиентов могут стать важными показателями, которые позволят финтех-компаниям разработать следующее поколение инновационных решений.
ЕАЭС находится на пороге исторической эволюции, в которой цифровые технологии окажут фундаментальное воздействие на все секторы экономики и социальную сферу. Показателем успеха станет интегрированный ЕАЭС, добившийся в результате процесса цифровой трансформации высоких темпов экономического роста, глобальной конкурентоспособности и высокого уровня общественного благосостояния. Интегрированный валютный рынок ЕАЭС не подменяет, а дополняет национальные рынки. Он призван расширить возможности национальных валютных рынков - возрастет ликвидность, расширится состав участников, сформируются стимулы для инновационной деятельности, появятся новые финансовые инструменты. ИВР предполагает равные права и возможности участников из стран ЕАЭС и выступает своего рода объединяющей надстройкой над национальными рынками.
Финансово-технологические услуги все больше внедряются в союзы стран. Так финансово-технологические услуги активно разрабатываются и внедряются в странах ЕАЭС с целью создания единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты в рамках ЕАЭС.
Главной целью работы было изучить современное состояние и перспективы развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в странах ЕАЭС в условиях формирования единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты. Можно сделать вывод, что финансово-технологические услуги развиваются быстрыми темпами, имеется возможность для более интенсивного сотрудничества стран ЕАЭС с имеющимися биржевыми технологиями с целью сформировать единое платежное пространство ЕАЭС. Странами ЕАЭС разрабатываются перспективные технологии, которые позволят конкурировать на мировых рынках, в частности, активная работа ведется по технологии блокчейн, которая позволит создать цифровую валюту на ее основе. Большой вклад в развитие финтех-отрасли вносит Центральный Банк России, который разрабатывает проекты финансовых технологий и внедряет их локально (в России), а также и взаимодействует со странами-членами ЕАЭС по формированию единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты. Биржевые технологии стран ЕАЭС, а также опыт Банка России на локальном рынке позволит ЕАЭС позволят повысить уровень взаимодействия и добиться поставленных целей.
Были исследованы понятия «финтех-отрасль» и «финансово-технологические услуги». Финтех-отрасль - это динамично развивающееся направление, которое позволяет участникам рынка внедрять и применять финансовые инновации с целью предоставления нового инновационного продукта или изменению условий их предоставления. Также было определено, что финансово-технологические услуги - это услуги, предоставляемые организациями, которые сочетают инновационные бизнес-модели, решения и технологии для расширения, совершенствования и видоизменения финансовых сервисов, спрос на которые предъявляют различные категории потребителей.
Было выявлено, что финансовые технологии и финансово-технологические услуги развиваются быстрее, чем их правовое регулирование и всех их инновационных особенностей. Неопределенность в регулировании является основным фактором, который препятствует развитию финансово-технологических услуг. Конкуренция финансово-технологических услуг в мире вынуждает страны повышать уровень и качество законодательного регулирования финансовых технологий.
Нами было выявлено, что в области развития финансово-технологических услуг необходимо осуществлять деятельность по следующим направлениям:
а) Платформенные решения для удобного и эффективного взаимодействия:
Необходимо разрабатывать платформы для удаленной идентификации клиентов финансовых организаций на базе данных биометрии и единой системы идентификации и аутентификации, платформы быстрых платежей, а также технологии маркетплейс;
б) Платежные платформы:
Создание на базе единой платежной инфраструктуры новой платежной системы;
в) Облачные сервисы и блокчейн технологии:
Деятельность направлена создание сквозного идентификатора клиента и платформы для облачных сервисов. Технология распределенных реестров представлена в стратегии преимущественно платформой «Мастерчейн»;
г) Безопасность, устойчивость и человеческий фактор:
Разработка новых форм взаимодействия и реагирования на киберугрозы в кредитно-финансовой сфере, а также создание комплекса мероприятий по повышению технологической устойчивости компаний.
Мы выявили биржевые финансовые технологии в государствах-членах ЕАЭС, которые позволят сократить время финансовой интеграции, а также повысить качество финансовых услуг:
а) Армения:
Создана и функционирует электронная торговая система Armex Plaza 1.0 на базе системы RTS Plaza 9.8. Ее особенность - возможность работы в режиме удаленного доступа посредством системы CVANet и Internet. Валютный рынок Армении может стать перспективной площадкой для участников из других стран ЕАЭС;
б) Белоруссия:
С 1 июня 2015 г. на валютных торгах Белорусской валютно-фондовой биржи был осуществлен переход от режима фиксинга к режиму непрерывного двойного аукциона. БВФБ работает над развитием технологий клиентского доступа, используя опыт Московской Биржи по расширению клиентской базы;
в) Казахстан:
Валютный рынок является наиболее развитым биржевым рынком Казахстана, однако доступ к нему в настоящее время имеют только банки. С учетом текущих трендов по либерализации доступа к валютным рынкам, а также планов по их гармонизации в рамках ЕАЭС ведется работа по модернизации Казахстанской фондовой биржи (KASE), с применением современных биржевых финансовых технологий;
г) Киргизия:
Деятельность на валютном рынке Киргизии проводится в автоматизированной торговой системе национального банка Республики Кыргызстан. Использование современных финансовых технологий происходит локально со стороны отдельных банков Киргизии;
д) Россия:
Имеет наиболее развитую биржевую инфраструктуру с возможностью проведения валютных сделок с длительными сроками исполнения, технологиями клиентского доступа различных групп участников, включая нерезидентов. Московская Биржа реализовала ряд проектов по развитию клиентского доступа (Direct market access, DMA, Sponsored Market Access, SMA), которые внесли существенный вклад в рост ликвидности рынка. Биржевые проекты по развитию прямого доступа DMA, SMA и международного клирингового членства ICM (International Clearing Membership) позволили расширить возможности операций нерезидентов с рублем.
Межбиржевое взаимодействие, развитие ИВР ЕАЭС служит сближению национальных рынков, способствуя росту ликвидности, расширению состава участников, стимулированию инновационной деятельности, созданию новых финансовых инструментов.
Исследуя возможность создания единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты, мы пришли к выводу, что разработанные финансовые технологии России помогут во взаимодействии стран ЕАЭС и функционировании данных технологий не только в России, но и во всех странах, входящих в ЕАЭС. На сегодняшний день разработан документ «Децентрализованная сеть обмена и хранения информации “Мастерчейн”». В рамках данной системы «Мастерчейн» разработаны следующие проекты, опыт и результаты которых также могут быть применены в создании единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты.
Нами была выявлена необходимость в создании «регулятивной песочницы» в рамках ЕАЭС по достижению цели - создание единого платежного пространства и единой цифровой валюты в рамках валютной интеграции ЕАЭС. Мы определили, что целями создания «регулятивных песочниц» являются:
а) Снижение правовой неопределенности и вытекающих правовых рисков для участников рынка:
Это позволит лучше трактовать правовые акты;
б) Выработка условий функционирования новых технологий:
Проявляется в возможности регулятора вырабатывать и модернизировать правила;
в) Ускорение вывода новых решений на рынок:
Сокращение сроков выхода новых технологических решений на рынок не просто снижает издержки, но и является серьезным конкурентным преимуществом для национального рынка;
г) Привлечение инвестиций:
Регулятивные песочницы повышают юридическую определенность не только для участников рынка, но и для потенциальных инвесторов;
д) Возможность быстрого исключения нерабочих моделей:
Режим тестирования позволяет отбрасывать неработающие модели внедрения и использования финансовых технологий;
д) Сохранение контроля со стороны регулятора:
Все проекты, которые тестируются в «песочницах», находятся под контролем регулятора.
Банк России намерен в ближайшие два года совершить прорыв в развитии цифровых технологий в финансовом секторе. Регулятор сосредоточит внимание на правовом регулировании использования прорывных технологий и их непосредственном внедрении и развитии на финансовом рынке, в том числе на пространстве ЕАЭС. Для этого ЦБ продолжит переход на электронное взаимодействие с госорганами, участниками финансового рынка и их клиентами, повысит качество регулятивной площадки для тестирования технологий и выработки оптимальных способов их правового регулирования, а также повысит безопасность и устойчивость новых продуктов и услуг.
Мы предлагаем странам ЕАЭС соблюдать разработанный документ «Стратегические направления формирования и развития цифрового пространства Евразийского экономического союза в перспективе до 2025 года» и придерживаться намеченных целей по формированию единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты. На наш взгляд, всем странам ЕАЭС необходимо более активно «включаться» в сотрудничество по совместной разработке прорывных технологий, имеющиеся биржевые технологии Армении, Казахстана, России могут стать перспективными площадками для развития финансово-технологических услуг и цифровых технологий. Создание «регулятивной песочницы» в рамках ЕАЭС будет решительным шагом в достижении намеченных целей. Также необходимо учитывать опыт стран по их созданию. На данный момент Россия является активным участником по созданию проектов в финтех-отрасли, которые Россия планирует внедрять как в России, а их опыт внедрения может быть использован и в рамках ЕАЭС.
Сотрудничество с финтех-компаниями определенно может облегчить задачу повышения сосредоточенности на клиенте, поскольку новые игроки владеют важными дополнительными навыками, необходимыми для этого. Сами же финтех-компании могут получить значительную выгоду от партнерских отношений с традиционными банками, поскольку те владеют ценными данными о клиентах. Данные о структуре расходов и имущественном положении клиентов могут стать важными показателями, которые позволят финтех-компаниям разработать следующее поколение инновационных решений.
ЕАЭС находится на пороге исторической эволюции, в которой цифровые технологии окажут фундаментальное воздействие на все секторы экономики и социальную сферу. Показателем успеха станет интегрированный ЕАЭС, добившийся в результате процесса цифровой трансформации высоких темпов экономического роста, глобальной конкурентоспособности и высокого уровня общественного благосостояния. Интегрированный валютный рынок ЕАЭС не подменяет, а дополняет национальные рынки. Он призван расширить возможности национальных валютных рынков - возрастет ликвидность, расширится состав участников, сформируются стимулы для инновационной деятельности, появятся новые финансовые инструменты. ИВР предполагает равные права и возможности участников из стран ЕАЭС и выступает своего рода объединяющей надстройкой над национальными рынками.
Финансово-технологические услуги все больше внедряются в союзы стран. Так финансово-технологические услуги активно разрабатываются и внедряются в странах ЕАЭС с целью создания единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты в рамках ЕАЭС.
Главной целью работы было изучить современное состояние и перспективы развития финтех-отрасли и финансово-технологических услуг в странах ЕАЭС в условиях формирования единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты. Можно сделать вывод, что финансово-технологические услуги развиваются быстрыми темпами, имеется возможность для более интенсивного сотрудничества стран ЕАЭС с имеющимися биржевыми технологиями с целью сформировать единое платежное пространство ЕАЭС. Странами ЕАЭС разрабатываются перспективные технологии, которые позволят конкурировать на мировых рынках, в частности, активная работа ведется по технологии блокчейн, которая позволит создать цифровую валюту на ее основе. Большой вклад в развитие финтех-отрасли вносит Центральный Банк России, который разрабатывает проекты финансовых технологий и внедряет их локально (в России), а также и взаимодействует со странами-членами ЕАЭС по формированию единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты. Биржевые технологии стран ЕАЭС, а также опыт Банка России на локальном рынке позволит ЕАЭС позволят повысить уровень взаимодействия и добиться поставленных целей.
Были исследованы понятия «финтех-отрасль» и «финансово-технологические услуги». Финтех-отрасль - это динамично развивающееся направление, которое позволяет участникам рынка внедрять и применять финансовые инновации с целью предоставления нового инновационного продукта или изменению условий их предоставления. Также было определено, что финансово-технологические услуги - это услуги, предоставляемые организациями, которые сочетают инновационные бизнес-модели, решения и технологии для расширения, совершенствования и видоизменения финансовых сервисов, спрос на которые предъявляют различные категории потребителей.
Было выявлено, что финансовые технологии и финансово-технологические услуги развиваются быстрее, чем их правовое регулирование и всех их инновационных особенностей. Неопределенность в регулировании является основным фактором, который препятствует развитию финансово-технологических услуг. Конкуренция финансово-технологических услуг в мире вынуждает страны повышать уровень и качество законодательного регулирования финансовых технологий.
Нами было выявлено, что в области развития финансово-технологических услуг необходимо осуществлять деятельность по следующим направлениям:
а) Платформенные решения для удобного и эффективного взаимодействия:
Необходимо разрабатывать платформы для удаленной идентификации клиентов финансовых организаций на базе данных биометрии и единой системы идентификации и аутентификации, платформы быстрых платежей, а также технологии маркетплейс;
б) Платежные платформы:
Создание на базе единой платежной инфраструктуры новой платежной системы;
в) Облачные сервисы и блокчейн технологии:
Деятельность направлена создание сквозного идентификатора клиента и платформы для облачных сервисов. Технология распределенных реестров представлена в стратегии преимущественно платформой «Мастерчейн»;
г) Безопасность, устойчивость и человеческий фактор:
Разработка новых форм взаимодействия и реагирования на киберугрозы в кредитно-финансовой сфере, а также создание комплекса мероприятий по повышению технологической устойчивости компаний.
Мы выявили биржевые финансовые технологии в государствах-членах ЕАЭС, которые позволят сократить время финансовой интеграции, а также повысить качество финансовых услуг:
а) Армения:
Создана и функционирует электронная торговая система Armex Plaza 1.0 на базе системы RTS Plaza 9.8. Ее особенность - возможность работы в режиме удаленного доступа посредством системы CVANet и Internet. Валютный рынок Армении может стать перспективной площадкой для участников из других стран ЕАЭС;
б) Белоруссия:
С 1 июня 2015 г. на валютных торгах Белорусской валютно-фондовой биржи был осуществлен переход от режима фиксинга к режиму непрерывного двойного аукциона. БВФБ работает над развитием технологий клиентского доступа, используя опыт Московской Биржи по расширению клиентской базы;
в) Казахстан:
Валютный рынок является наиболее развитым биржевым рынком Казахстана, однако доступ к нему в настоящее время имеют только банки. С учетом текущих трендов по либерализации доступа к валютным рынкам, а также планов по их гармонизации в рамках ЕАЭС ведется работа по модернизации Казахстанской фондовой биржи (KASE), с применением современных биржевых финансовых технологий;
г) Киргизия:
Деятельность на валютном рынке Киргизии проводится в автоматизированной торговой системе национального банка Республики Кыргызстан. Использование современных финансовых технологий происходит локально со стороны отдельных банков Киргизии;
д) Россия:
Имеет наиболее развитую биржевую инфраструктуру с возможностью проведения валютных сделок с длительными сроками исполнения, технологиями клиентского доступа различных групп участников, включая нерезидентов. Московская Биржа реализовала ряд проектов по развитию клиентского доступа (Direct market access, DMA, Sponsored Market Access, SMA), которые внесли существенный вклад в рост ликвидности рынка. Биржевые проекты по развитию прямого доступа DMA, SMA и международного клирингового членства ICM (International Clearing Membership) позволили расширить возможности операций нерезидентов с рублем.
Межбиржевое взаимодействие, развитие ИВР ЕАЭС служит сближению национальных рынков, способствуя росту ликвидности, расширению состава участников, стимулированию инновационной деятельности, созданию новых финансовых инструментов.
Исследуя возможность создания единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты, мы пришли к выводу, что разработанные финансовые технологии России помогут во взаимодействии стран ЕАЭС и функционировании данных технологий не только в России, но и во всех странах, входящих в ЕАЭС. На сегодняшний день разработан документ «Децентрализованная сеть обмена и хранения информации “Мастерчейн”». В рамках данной системы «Мастерчейн» разработаны следующие проекты, опыт и результаты которых также могут быть применены в создании единого платежного пространства ЕАЭС на основе единой цифровой валюты.
Нами была выявлена необходимость в создании «регулятивной песочницы» в рамках ЕАЭС по достижению цели - создание единого платежного пространства и единой цифровой валюты в рамках валютной интеграции ЕАЭС. Мы определили, что целями создания «регулятивных песочниц» являются:
а) Снижение правовой неопределенности и вытекающих правовых рисков для участников рынка:
Это позволит лучше трактовать правовые акты;
б) Выработка условий функционирования новых технологий:
Проявляется в возможности регулятора вырабатывать и модернизировать правила;
в) Ускорение вывода новых решений на рынок:
Сокращение сроков выхода новых технологических решений на рынок не просто снижает издержки, но и является серьезным конкурентным преимуществом для национального рынка;
г) Привлечение инвестиций:
Регулятивные песочницы повышают юридическую определенность не только для участников рынка, но и для потенциальных инвесторов;
д) Возможность быстрого исключения нерабочих моделей:
Режим тестирования позволяет отбрасывать неработающие модели внедрения и использования финансовых технологий;
д) Сохранение контроля со стороны регулятора:
Все проекты, которые тестируются в «песочницах», находятся под контролем регулятора.
Банк России намерен в ближайшие два года совершить прорыв в развитии цифровых технологий в финансовом секторе. Регулятор сосредоточит внимание на правовом регулировании использования прорывных технологий и их непосредственном внедрении и развитии на финансовом рынке, в том числе на пространстве ЕАЭС. Для этого ЦБ продолжит переход на электронное взаимодействие с госорганами, участниками финансового рынка и их клиентами, повысит качество регулятивной площадки для тестирования технологий и выработки оптимальных способов их правового регулирования, а также повысит безопасность и устойчивость новых продуктов и услуг.
Мы предлагаем странам ЕАЭС соблюдать разработанный документ «Стратегические направления формирования и развития цифрового пространства Евразийского экономического союза в перспективе до 2025 года» и придерживаться намеченных целей по формированию единого платежного пространства на основе единой цифровой валюты. На наш взгляд, всем странам ЕАЭС необходимо более активно «включаться» в сотрудничество по совместной разработке прорывных технологий, имеющиеся биржевые технологии Армении, Казахстана, России могут стать перспективными площадками для развития финансово-технологических услуг и цифровых технологий. Создание «регулятивной песочницы» в рамках ЕАЭС будет решительным шагом в достижении намеченных целей. Также необходимо учитывать опыт стран по их созданию. На данный момент Россия является активным участником по созданию проектов в финтех-отрасли, которые Россия планирует внедрять как в России, а их опыт внедрения может быть использован и в рамках ЕАЭС.
Подобные работы
- Тенденции развития международного рынка технологий (Финансовый университет при Правительстве РФ)
Дипломные работы, ВКР, мировая экономика. Язык работы: Русский. Цена: 2200 р. Год сдачи: 2023