Диагностика вероятности банкротства предприятия

Проблема диагностики вероятности банкротства для российских предприятий очень актуальна, т.к. в любом случае система рыночных отношений подразумевает возможность банкротства, так как существуют риски потерь.
Любое предприятие есть система потому, что состоит из взаимосвязанных элементов, связей, отношений и представляет собой их целостность. Но, как и для любой системы, характерны подъемные моменты и упадочные ситуации.
Если вовремя распознавать кризис, который неумолимо надвигается, то можно и вовремя определять и принимать только правильные. Оценка вероятности банкротства и финансовое планирование должны быть неотъемлемой частью финансового планирования современного предприятия.
В настоящее время отечественные и зарубежные специалисты предлагают различные методы оценки финансового состояния и прогнозирования вероятности банкротства. Среди зарубежных методик наиболее известными являются дискриминантные модели Альтмана и Таффлера, а среди отечественных - интегральные балльные оценки Савицкой Г.В. и Донцовой Л.В и др.
Выполненный в процессе анализа финансового состояния прогноз вероятности банкротства показал, что ООО «ТРС» находится в кризисном состоянии.
Во-первых, баланс предприятия по состоянию на 1 января 2023 г. имеет неудовлетворительную структуру. В структуре пассивов наибольший удельный вес занимают собственные средства. Но структура имущества такова, что в активах наибольший удельный вес занимают трудно и медленно реализуемые активы. Динамика показателей структуры пассива (коэффициенты финансовой автономии, зависимости и риска) имеет отрицательную тенденцию. Фактический размер коэффициента финансового риска превышаетнормативный.
Во-вторых, на конец 2021 г. предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств.
В-третьих, расчет коэффициентов ликвидности показал несоответствие их размеров нормативным.
В-четвертых, расчет коэффициента восстановления платежеспособности подтвердил, что в течение ближайших шести месяцев у предприятия нет возможности улучшить финансовую ситуацию.
Выполненные по методике интегральной балльной оценке Савицкой расчеты также подтвердили, что анализируемое предприятие относится к пятой группе предприятий (практически несостоятельные предприятия).
Кроме того, для оценки вероятности банкротства были использованы также дискриминантные факторные модели известных западных экономистов Альтмана и Таффлера. И хотя считается, что эти модели не могут учитывать специфику российской экономики и к использованию нужно относиться очень осторожно, они очень удобны в применении, но применение их в нашем случае не дало подтверждение финансовой несостоятельности предприятия.
Справедливости ради, необходимо отметить, что анализ вероятности банкротства по модели, предложенной учеными Иркутской государственной экономической академии (четырех факторная модель прогноза риска банкротства R), показал также низкую степень вероятности банкротства - менее 10 %, что, позволяет сделать выводы о том, что ООО «ТРС», несмотря на полученные отрицательные результаты, имеет определенные резервы к изменению ситуации.
...

Купить