Введение 8
1 Финансовая устойчивость как составляющая оценки финансового состояния предприятия 9
1.1 Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия 10
1.2 Анализ методологии оценки финансовой устойчивости предприятия 17
2. Оценка финансовой устойчивости АО «Транснефть - Западная Сибирь» ... 41
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия 41
2.2 Анализ бухгалтерского баланса АО «Транснефть - Западная Сибирь» ... 46
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Транснефть - Западная Сибирь» 52
3 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости АО «Транснефть - Западная Сибирь» 69
3.1 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости
предприятия АО «Транснефть - Западная Сибирь» 69
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий по повышению
финансовой устойчивости 79
Заключение 90
Список использованных источников 93
Приложение А Бухгалтерский баланс АО «Транснефть - Западная Сибирь»
на 31.12.2014 98
Приложение Б Бухгалтерский баланс АО «Транснефть - Западная Сибирь»
на 31.12.2015 100
Приложение В Бухгалтерский баланс АО «Транснефть - Западная Сибирь»
на 31.12.2016 102
Финансовая устойчивость предприятия имеет большое значение в экономике. Финансовая устойчивость определенной компании важна как для руководства компании, так и для внешних экономических субъектов. Для владельцев и управления компании важно оценивать собственную финансовую устойчивость для планирования своей стратегии, реагирования на негативные обстоятельства и для собственного развития. К внешним субъектам, для которых устойчивость компании имеет значение, относятся инвесторы, банки и государство. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства
В связи с важностью оценки финансовой устойчивости в экономической теории уделяется отдельное внимание методам проведения такой оценки. Разные авторы выделяют различные абсолютные и относительные показатели для оценки финансовой устойчивости, выделяют разные критерии, которые характеризуют устойчивость.
Целью данной работы является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия АО «Транснефть - Западная Сибирь».
Рассматриваемое предприятие АО «Транснефть - Западная Сибирь» предоставляет услуги по транспортировке и перекачки нефти и нефтепродуктов на участке от Новосибирской до Омской области. Помимо магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов у предприятия имеются объекты, которые занимаются нефтепереработкой, хранением нефти и объекты, которые осуществляют ремонт частей нефтепроводов. Предприятие входит в группу предприятий, принадлежащих АО «АК «Транснефть». Нефтепроводы и нефтепродуктопроводы АО «Транснефть - Западная Сибирь» участвуют в поставке нефти на восток Российской Федерации, а также в поставке нефти и нефтепродуктов для продажи в Китайскую Народную Республику.
Для достижения поставленной цели в работе были выполнены следующие задачи:
- анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия;
- определение методики для оценки финансовой устойчивости АО «Транснефть - Западная Сибирь»;
- характеристика исследуемого предприятия;
- анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия и ее изменения;
- оценка финансовой устойчивости АО «Транснефть - Западная Сибирь»
- разработка мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия;
- оценка влияния предложенных мероприятий на показатели финансовой устойчивости.
В данной работе была рассмотрена тема финансовой устойчивости предприятия. Предприятие можно назвать финансово устойчивым, если оно соответствует нескольким критериям и разные авторы выделяют разные критерии, которым оно должно соответствовать. Общим в разных подходах является взгляд на то, какое предприятие можно назвать финансово¬устойчивым. Устойчивое предприятие может обеспечивать свою основную деятельность бесперебойно в краткосрочном и долгосрочном периоде и получать прибыль для поддержания своей деятельности и собственного развития, а также активы и работа такого предприятия обеспечены в большей мере собственными средствами, а не заемными. В некоторых подходах к оценке финансовой устойчивости предприятия основным ее критерием является наличие собственных средств, которые образуются в результате деятельности предприятия. Наличию собственного капитала придается большое значение, так как это говорит о том, что деятельность предприятия не является убыточной, величина заемных средств не уменьшает размер такого капитала и у предприятия есть резерв на случай непредвиденных негативных обстоятельств.
В данной работе было рассмотрено предприятие АО «Транснефть - Западная Сибирь». Был проведен анализ его финансовой устойчивости на конец 2014, 2015 и 2016 года с помощью рассмотренных в первой главе работы методов. На предприятии было выявлено снижение финансовой устойчивости на протяжении всего периода. При низкой зависимости от заемного капитала в балансе компании наблюдался растущий дисбаланс собственного капитала и внеоборотных активов. Рост внеобортных активов практически до размера «Капитала и резервов» к 2016 году оказал негативное влияние на одни из основных показателей финансовой устойчивости - коэффициент инвестирования и коэффициент обеспеченности собственным капиталом. Коэффициент инвестирования при норме значения, равной единице, в 2016 году стал равен 0,994, что означает недостаток собственного капитала для обеспечения своей производственной деятельности, а также снижения инвестиционной привлекательности. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в 2016 году показал отрицательное значение (-0, 1 03), что говорит о значительном недостатке собственных средств для обеспечения оборотной деятельности. В 2016 году целый ряд показателей, характеризующих устойчивость, показали критические значения. Основными причинами снижения являлись рост объемов незавершенного строительства в связи с недостаточным финансированием и низкая скорость прироста собственного капитала. В связи со спецификой деятельности предприятия в его активах преобладают внеоборотные активы, так как главными производственными средствами являются нефтепроводы и нефтепродуктопроводы, а также здания и сооружения также служащие для перекачки нефти и нефтепродуктов. Дополнительное приобретение основных средств и растущий объем незавершенного строительства привели к ситуации, в которой собственного капитала не стало хватать для покрытия внеоборотных активов и это также привело к приостановке некоторых работ и части капитального строительства. Такое положение предприятия нельзя было назвать финансово устойчивым.
В работе были предложены мероприятия для нормализации финансовой ситуации и предотвращения роста разрыва между размером внеоборотных активов и собственного капитала. Их основное направление заключается в снижении доли незавершенного строительства и в вводе реконструируемых объектов в основную деятельность предприятия для увеличения выручки. Основным инструментом в предложенных мероприятиях являлся долгосрочный кредит.
В результате мероприятий, одни из важнейших показателей - величина собственных оборотных средств вырос на 52,03% или на 1 848 840 тысяч рублей, что положительно отразилось на важных для финансовой устойчивости показателях. На рост данного показателя также повлияло общее увеличение раздела «Капитал и резервы», что являлось важной задачей данной работы.
Данный раздел вырос за счет нераспределенной прибыли, которая выросла 2,62% или на 1 848 840 тысяч рублей. Это положительно повлияло на маневренность капитала, о чем говорят коэффициенты маневренности собственного капитала и собственных оборотных средств.
Коэффициенты, которые были выбраны как критически низкие при разработке мероприятий, удалось увеличить. Коэффициент обеспеченности собственных капиталом стал 0,033, что говорит о наличии собственных средств для покрытия оборотной (текущей) деятельности. Коэффициент инвестирования показал, что структура капитала улучшилась, а это было главной целью работы. Коэффициент достиг нормального значения, равного единицы и стал равен 1,003. Это означает достаток собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что является положительным фактом.
В целом в структуре баланса рассматривалось соотношение разделов «Внеоборотные активы» и «Капитал и резервы» как основная причина снижения финансовой устойчивости в АО «Транснефть - Западная Сибирь». Разработанные мероприятия помогли улучшить структур баланса предприятия в заданных направлениях и повысить краткосрочную и долгосрочную финансовую устойчивость.
Оценка предложенных мероприятий показала, что, несмотря на увеличение задолженности, структура баланса улучшилась и удалось нормализовать показатели финансовой устойчивости, которые показали критические значения.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
