Помощь студентам в учебе
Разработка механизма повышения уровня экономической устойчивости деятельности энергетического предприятия (на примере ПАО «МРСК Сибири»)
|
Введение 4
1 Методические подходы к обеспечению уровня экономической устойчивости деятельности энергетических предприятий в условиях рыночной экономики 7
1.1 Макроэкономическая ситуация региона фактор влияющий
на экономическую устойчивость энергетических предприятий 7
1.2 Современное состояние тенденции и перспективы
развития энергетической отрасли 21
1.3 Общая концепция экономической устойчивости
деятельности предприятия 31
2 Анализ и оценка финансового состояния компании как внутреннего
фактора экономической устойчивости ПАО «МРСК Сибири». 37
2.1 Характеристика ПАО «МРСК Сибири» как субъекта
хозяйственной деятельности 37
2.2 Комплексная диагностика финансового состояния объекта исследования 46
2.3 Оценка финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» 54
3 Управление дебиторской задолженностью объекта исследования 61
3.1 Разработка механизма повышения финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» 61
3.2 Мероприятия повышения финансовой устойчивости объекта исследования 69
Заключение 76
Список использованных источников 79
Приложение А Динамика численности населения Красноярского края 84
Приложение Б Товарная структура экспорта Красноярского края 85
Приложение В Прогноз динамики внутреннего валового
продукта Красноярского края в 2018-2019 гг. 87
1 Методические подходы к обеспечению уровня экономической устойчивости деятельности энергетических предприятий в условиях рыночной экономики 7
1.1 Макроэкономическая ситуация региона фактор влияющий
на экономическую устойчивость энергетических предприятий 7
1.2 Современное состояние тенденции и перспективы
развития энергетической отрасли 21
1.3 Общая концепция экономической устойчивости
деятельности предприятия 31
2 Анализ и оценка финансового состояния компании как внутреннего
фактора экономической устойчивости ПАО «МРСК Сибири». 37
2.1 Характеристика ПАО «МРСК Сибири» как субъекта
хозяйственной деятельности 37
2.2 Комплексная диагностика финансового состояния объекта исследования 46
2.3 Оценка финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» 54
3 Управление дебиторской задолженностью объекта исследования 61
3.1 Разработка механизма повышения финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» 61
3.2 Мероприятия повышения финансовой устойчивости объекта исследования 69
Заключение 76
Список использованных источников 79
Приложение А Динамика численности населения Красноярского края 84
Приложение Б Товарная структура экспорта Красноярского края 85
Приложение В Прогноз динамики внутреннего валового
продукта Красноярского края в 2018-2019 гг. 87
Рыночная экономика и ее современные вызовы требуют качественно новые методы и подходы к управлению экономическими процессами на предприятиях. Внешняя и внутренняя среда находится в постоянной турбулентности. Для успешного развития и функционирования предприятия необходимо постоянно мониторить изменение внешних и внутренних условий и сохранять стабильность работы в конкретной среде. При этом следует отметить, что у предприятий энергетической отрасли существует жесткая взаимосвязь с потребителями своей продукции все успехи и не успехи макроэкономической ситуации в регионе энергетики ощущают в первую очередь. Экономический кризис который мы наблюдаем дестабилизировал позиции основных отраслей народного хозяйства в том числе и энергетическую отрасль. В этих условиях актуальным становится вопросы экономической устойчивости компаний как к внешним, так и внутренним факторам.
Экономическую устойчивость хозяйственного субъекта современная наука определяет как состояние его деятельности, когда при любых возмущениях внешней и внутренней среды параметры экономических показателей субъекта мало отклоняются от своих базовых начальных значений [34]. Как уже отмечалось, экономическая устойчивость зависит как от внешних, так и от внутренних факторов. Как правило, внешние факторы формирует макроэкономика среда и повлиять на нее с помощью управленческих решений компании практически не возможно. Внутренние факторы включают как правило три основных составляющих производство, финансы и управление. В работе наибольшее внимание уделяется финансовым факторам, влияющим на экономическую устойчивость компании в целом.
Таким образом, актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью и потребностью в управлении экономической устойчивостью компаний.
Целью работы является разработка механизма повышения уровня экономической устойчивости через внутренний фактор финансового состояния компании.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:
- проведен анализ макроэкономической ситуации региона как внешнего фактора влияющего на экономическую устойчивость энергетических предприятий;
- проанализировано современное состояние тенденции и перспективы развития энергетической отрасли;
- рассмотрена общая концепция экономической устойчивости деятельности предприятия;
- дана характеристика ПАО «МРСК Сибири» как хозяйствующего субъекта;
- проведена диагностика финансового состояния объекта исследования;
- оценена финансовая устойчивость ПАО «МРСК Сибири» как фактора влияющего на уровень экономической устойчивости компании;
- разработан и оценен механизм повышения экономической устойчивости ПАО «МРСК Сибири».
Объектом исследования является энергетическая компания ПАО «МРСК Сибири» основным видом хозяйственной деятельности является предоставление услуг по передаче электрической энергии и технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям. По отпуску в сеть и территории обслуживания ПАО «МРСК Сибири» является самой крупной сетевой распределительной компанией России, а ее доля в общем объеме переданной электроэнергии составляет более 16 %.
Предметом исследования является финансовая устойчивость компании как элемент внутренней среды экономической устойчивости.
Исследования проводились с использованием общенаучных методов - системного подхода, анализа и синтеза, сценарного анализа.
Информационную базу исследования составили нормативные акты Российской Федерации, данные федеральных и региональных статистических органов, опубликованные данные российских и зарубежных компаний, Интернет-ресурсы.
Экономическую устойчивость хозяйственного субъекта современная наука определяет как состояние его деятельности, когда при любых возмущениях внешней и внутренней среды параметры экономических показателей субъекта мало отклоняются от своих базовых начальных значений [34]. Как уже отмечалось, экономическая устойчивость зависит как от внешних, так и от внутренних факторов. Как правило, внешние факторы формирует макроэкономика среда и повлиять на нее с помощью управленческих решений компании практически не возможно. Внутренние факторы включают как правило три основных составляющих производство, финансы и управление. В работе наибольшее внимание уделяется финансовым факторам, влияющим на экономическую устойчивость компании в целом.
Таким образом, актуальность выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью и потребностью в управлении экономической устойчивостью компаний.
Целью работы является разработка механизма повышения уровня экономической устойчивости через внутренний фактор финансового состояния компании.
В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:
- проведен анализ макроэкономической ситуации региона как внешнего фактора влияющего на экономическую устойчивость энергетических предприятий;
- проанализировано современное состояние тенденции и перспективы развития энергетической отрасли;
- рассмотрена общая концепция экономической устойчивости деятельности предприятия;
- дана характеристика ПАО «МРСК Сибири» как хозяйствующего субъекта;
- проведена диагностика финансового состояния объекта исследования;
- оценена финансовая устойчивость ПАО «МРСК Сибири» как фактора влияющего на уровень экономической устойчивости компании;
- разработан и оценен механизм повышения экономической устойчивости ПАО «МРСК Сибири».
Объектом исследования является энергетическая компания ПАО «МРСК Сибири» основным видом хозяйственной деятельности является предоставление услуг по передаче электрической энергии и технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям. По отпуску в сеть и территории обслуживания ПАО «МРСК Сибири» является самой крупной сетевой распределительной компанией России, а ее доля в общем объеме переданной электроэнергии составляет более 16 %.
Предметом исследования является финансовая устойчивость компании как элемент внутренней среды экономической устойчивости.
Исследования проводились с использованием общенаучных методов - системного подхода, анализа и синтеза, сценарного анализа.
Информационную базу исследования составили нормативные акты Российской Федерации, данные федеральных и региональных статистических органов, опубликованные данные российских и зарубежных компаний, Интернет-ресурсы.
В работе дан анализ макроэкономической ситуации региона как, внешней среды, влияющей на экономическую устойчивость любого хозяйствующего субъекта. Следует отметить, что удельный вес в совокупной величие ВРП Сибирского Федерального округа по Красноярскому краю в 2015 году составил более 23%, что выше других областей. Половину ВРП обеспечивает промышленный комплекс края, которая напрямую зависит от устойчивой экономической деятельности такой отрасли как энергетика. Основываясь на Концепции долгосрочной социально-экономической политики Российской Федерации на период 2020 года, был проведен анализ синергии количественных и качественных характеристик Красноярского края выделено достаточное количество «плюсов роста». Ключевая модель развития Красноярского края позволяет сделать вывод о благоприятной внешней среды развития экономики. Несмотря на то, что внешняя среда находится в постоянной турбулентности.
Рассмотрев стратегию развития энергетической отрасли 2030. В настоящий момент есть два сценария развития отрасли первый носит название базовый сценарий, второй «Другая Азия» второй сценарий развития для Красноярского края наиболее благоприятный. Прогноз электропотребления Красноярского края на 2010-2016 годы учтен в схеме и программе развития Единой энергетической системы России. Рост электропотребления в Красноярском крае в дальнейшем будет определяться развитием проектов Нижнего Приангарья и увеличением нагрузок потребителей г. Красноярска. Таким образом, из проведенного исследования внешних факторов влияющих на развитие отрасли, можно сделать вывод, что в целом среда может обеспечить экономическую устойчивость хозяйствующего субъекта.
Объект исследования ПАО «МРСК Сибири» - дочернее общество ОАО «Россети». Осуществляет передачу и распределение электрической энергии на территориях республик Алтай, Бурятия, Тыва и Хакасия, Алтайского, Забайкальского, Красноярского краев, Кемеровской и Омской областей.
Передача электрической энергии - одна из основных услуг ПАО «МРСК Сибири», которая осуществляется в рамках заключенных с клиентами договоров.
Проанализировав финансовое состояние компании по основным направлениям можно сделать следующие основные выводы:
- в активной части баланса основная доля приходится на основные фонды предприятия за анализируемый период она имеет тенденцию к уменьшению с 77,763% до 70,42% сокращение основных средств на предприятии скорее всего связано с амортизацией или переоценкой основных средств. Прочие необоротные активы за анализируемый период практически не меняются и остаются на уровне чуть больше 1%;
- анализа имущественного положения ПАО «МРСК Сибири» позволил отметить следующие основные тенденции; наблюдается рост активов предприятия, структура активов и пассивов за анализируемый период не претерпела значительных изменений. К положительной динамике можно отнести рост доли оборотных активов, незначительное сокращение налоговых обязательств;
- финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности не соответствуют нормативным значениям;
- коэффициенты деловой активности к 2015 году имеют тенденцию к снижению. Так как компания в последнем анализируемом периоде имеет убыток то показатели рентабельности отрицательные.
Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое положение организации в целом является неустойчивым. Полученное значение трехкомпонентного показателя характеризует состояние финансовой устойчивости как - неустойчивое, так как ФС<0; Фт<0; Ф°<0; т.е. S^) = {-1, - 1, 1}. Относительные коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» не соответствуют нормативным значениям.
Отрицательное влияние на финансовую устойчивость ОАО «МРСК Сибири» главным образом оказывает наличие просроченной дебиторской задолженности и отвлечение денежных средств на выплаты процентов по кредитам.
В связи с этим в третьей главе бакалаврской работы были разработаны мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири».
Из выше сказанного компании для увеличения финансовой устойчивости и в конечном итоге экономической необходимо сфокусироваться на следующих направлениях в своей деятельности:
- сократить дебиторскую задолженность на 10 000 000 тыс. руб. через механизм факторинга;
- уменьшить себестоимость продаж на 1%;
- сократить управленческие расходы на 160 000 тыс. руб.;
- увеличить прочие доходы до уровня 2014 года;
- сократить убытки прошлых лет.
Результатом внедрения предложенных мероприятий в ПАО «МРСК Сибири» станет значительное увеличение показателей рентабельности и, следовательно, повышение финансовой устойчивости предприятия. Так: рентабельность активов составит 2,1%, рентабельность оборотных активов 15,7%, рентабельность внеоборотных активов 2,4%; рентабельность собственного капитала 4,2%. Таким образом, все показатели рентабельности стали положительными в отличии от 2015 года.
Таким образом, предложенные мероприятия имеют положительный экономический эффект и повышают экономическую устойчивость ПАО «МРСК Сибири».
Рассмотрев стратегию развития энергетической отрасли 2030. В настоящий момент есть два сценария развития отрасли первый носит название базовый сценарий, второй «Другая Азия» второй сценарий развития для Красноярского края наиболее благоприятный. Прогноз электропотребления Красноярского края на 2010-2016 годы учтен в схеме и программе развития Единой энергетической системы России. Рост электропотребления в Красноярском крае в дальнейшем будет определяться развитием проектов Нижнего Приангарья и увеличением нагрузок потребителей г. Красноярска. Таким образом, из проведенного исследования внешних факторов влияющих на развитие отрасли, можно сделать вывод, что в целом среда может обеспечить экономическую устойчивость хозяйствующего субъекта.
Объект исследования ПАО «МРСК Сибири» - дочернее общество ОАО «Россети». Осуществляет передачу и распределение электрической энергии на территориях республик Алтай, Бурятия, Тыва и Хакасия, Алтайского, Забайкальского, Красноярского краев, Кемеровской и Омской областей.
Передача электрической энергии - одна из основных услуг ПАО «МРСК Сибири», которая осуществляется в рамках заключенных с клиентами договоров.
Проанализировав финансовое состояние компании по основным направлениям можно сделать следующие основные выводы:
- в активной части баланса основная доля приходится на основные фонды предприятия за анализируемый период она имеет тенденцию к уменьшению с 77,763% до 70,42% сокращение основных средств на предприятии скорее всего связано с амортизацией или переоценкой основных средств. Прочие необоротные активы за анализируемый период практически не меняются и остаются на уровне чуть больше 1%;
- анализа имущественного положения ПАО «МРСК Сибири» позволил отметить следующие основные тенденции; наблюдается рост активов предприятия, структура активов и пассивов за анализируемый период не претерпела значительных изменений. К положительной динамике можно отнести рост доли оборотных активов, незначительное сокращение налоговых обязательств;
- финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности не соответствуют нормативным значениям;
- коэффициенты деловой активности к 2015 году имеют тенденцию к снижению. Так как компания в последнем анализируемом периоде имеет убыток то показатели рентабельности отрицательные.
Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое положение организации в целом является неустойчивым. Полученное значение трехкомпонентного показателя характеризует состояние финансовой устойчивости как - неустойчивое, так как ФС<0; Фт<0; Ф°<0; т.е. S^) = {-1, - 1, 1}. Относительные коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири» не соответствуют нормативным значениям.
Отрицательное влияние на финансовую устойчивость ОАО «МРСК Сибири» главным образом оказывает наличие просроченной дебиторской задолженности и отвлечение денежных средств на выплаты процентов по кредитам.
В связи с этим в третьей главе бакалаврской работы были разработаны мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ПАО «МРСК Сибири».
Из выше сказанного компании для увеличения финансовой устойчивости и в конечном итоге экономической необходимо сфокусироваться на следующих направлениях в своей деятельности:
- сократить дебиторскую задолженность на 10 000 000 тыс. руб. через механизм факторинга;
- уменьшить себестоимость продаж на 1%;
- сократить управленческие расходы на 160 000 тыс. руб.;
- увеличить прочие доходы до уровня 2014 года;
- сократить убытки прошлых лет.
Результатом внедрения предложенных мероприятий в ПАО «МРСК Сибири» станет значительное увеличение показателей рентабельности и, следовательно, повышение финансовой устойчивости предприятия. Так: рентабельность активов составит 2,1%, рентабельность оборотных активов 15,7%, рентабельность внеоборотных активов 2,4%; рентабельность собственного капитала 4,2%. Таким образом, все показатели рентабельности стали положительными в отличии от 2015 года.
Таким образом, предложенные мероприятия имеют положительный экономический эффект и повышают экономическую устойчивость ПАО «МРСК Сибири».