Оценка финансового состояния предприятия

Цель выпускной квалификационной работы достигнута, проведен анализ финансового cocтoяния предприятия и рaзрaбoтоны рекомендации по его улучшению.
На основании исследования научной литературы выявлено, что функционирование любого предприятия в современных условиях
хозяйствования требуют более тщательного подхода к анализу финансового состояния предприятий. C его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности
предприятия его подразделений и работников.
OAO «Петербургский мельничный комбинат» является средним предприятием, специализирующимся на производстве муки из зерновых и растительных культур и готовых мучных смесей и теста для выпечки, производстве хлебобулочных изделий.
Стоимость товарной реализованной продукции, произведенной в 2018 г. в 2,1 раза превышает уровень 2016 г. и ежегодно увеличивается. Ве личина большинства производственных ресурсов в 2018 г. больше, чем в 2016 г.
В 2016 г. предприятие имело отрицательный финансовый результат. В 2018 году предприятие получило прибыль до налогообложения в размере 3414 тыс.р. Абсолютно все показатели рентабельности в 2018 г. больше показателей рентабельности в 2016 г., что объясняется опережающими темпами роста вы - ручки от продаж, среднегодовой стоимости имущества организации и отдельных составляющих активов, над темпами роста прибыли от продаж и чистой прибыли.
Чистая прибыль, полученная предприятием, позволила увеличить сумму собственного капитала на 3178 тыс.р., а его удельный вес в валюте баланса с 1,4 до 10,4 %.
На основании диагностики финансового состояния OAO «Петербургский мельничный комбинат», можно заключить следующее.
В структуре заемного капитала в конце 2018 г. преобладает кредиторская задолженность, предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами.
За анализируемый период общая сумма капитала и стоимость имущества OAO «Петербургский мельничный комбинат» увеличилась на 164,5 % и составила в конце 2018 г. 34068 тыс.р., что было обусловлено увеличением стоимости оборотных активов.
В структуре имущества на протяжении всего исследуемого периода преобладали оборотные активы. Структурные изменения в активах баланса следует оценить положительно, так как увеличение доли оборотных активов в общей стоимости имущества способствовало уменьшению
продолжительности оборота капитала, операционного и финансового цикла. Оборотные активы в конце 2018 г. на 51,73 % были представлены запасами, и на 22,93 % - дебиторской задолженностью.
Баланс предприятия на протяжении всего исследуемого периода не является абсолютно ликвидным. Все коэффициенты ликвидности ниже нормативного значения. Предприятие не платежеспособное и не способно погасить свои обязательства, в том числе и в срочном порядке.
На протяжении всего исследуемого периода на предприятии наблюдается, тип финансовой ситуации кризисное финансовое состояние.
На основании анализа структуры источников формирования имущества, структуру капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать не удовлетворительной. Это подтверждается коэффициентами финансовой устойчивости, которые не соответствуют нормативным требованиям. Недостаток собственных оборотных средств, не позволяет предприятию не позволяет организации свободно маневрировать, снижает результативность и устойчивость деятельности.
Дебиторская задолженность увеличилась в 2,7 раза или на 7931 тыс.руб. Продолжительность oбoрaчивaемocти cчетoв дебитoрoв увеличилась с 7,27 дней до 14,37 дней, это является отрицательным моментом. Оборачиваемость счетов дебиторов не приемлема для деятельности данного предприятия. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась, что характерно для предприятий с плохой расчетной дисциплиной.
В 2018 г. произошло значительное увеличение кредиторской задолженности на 146,28 %, или на 6075 тыс.руб., в том числе наблюдается значительное увеличение, почти в 6 раз .
На исследуемом предприятии сумма кредиторская задолженность
значительно превышает сумму дебиторской задолженности. Темпы увеличения дебиторской задолженности, превышают темпы увеличения кредиторской задолженности. Наблюдается увеличение как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Оборачиваемость счетов дебиторов, не соответствует оборачиваемости счетов кредиторов. Такая ситуация ведет к уменьшению платежных средств, что понижает платежеспособность предприятия.
Продолжительность производственного цикла, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности уменьшилась с 83,6 дней до 67,7 дней. Продолжительность финансового цикла, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота, уменьшилась с 62,4 дней до 29,3 дней. На исследуемом предприятии наблюдается незначительное колебание продолжительности финансового цикла в динамике, это является нормальной тенденцией для данного предприятия.
Прогнозирование вероятности банкротства по методике A. Колышкина, по - зволяет сделать прогноз, что на горизонте 1 года с точностью до 96 %, а на горизонте 5 лет - до 70%, ОАО «Петербургский мельничный комбинат» находится в зоне неопределенности по риску банкротства. Прогнозирование вероятности банкротства по методике A. Колышкина по зволяет сделать прогноз, что на горизонте 1 гoдa с точностью до 96 %, a на горизонте 5 лет - до 70%, предприятие находится в зоне неопределенности по риску банкротства. Прогнозирование вероятности банкротства по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова выявило вероятность банкротства в 2016 г.
Разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния OAO «Петербургский мельничный комбинат».
В рамках стратегического управления финансовым состоянием предприятия разработана модель управления финансовой
устойчивостью. На основании информации из бюджета доходов и расходов (БДР), а также некоторых прогнозируемых значений балансовых статей, с помощью модели проводится планирование и оценка приемлемости уровня текущей ликвидности, рассчитывается потребность в краткосрочных займах на пополнение оборотных средств.
В рамках оперативного управления финансовой устойчивостью для предприятия разработан инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени на основании внутренних формы отчетности, анализа и аудита. Сводные рапорты и построенные на их основе другие производные формы внутренней отчетности дают возможность на практике - ежедневно, а в течение рабочего дня - неоднократно оценивать финансовоэкономическое состояние предприятия и управлять финансовой устойчивостью предприятия.


Купить