Оценка и перспективы платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО фирмы «ЮГ и Ко»)
|
Введение 3
Глава 1. Теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 5
1.1 Платежеспособность и финансовая устойчивость как объекты
финансового анализа 5
1.2 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности и
потоков денежных средств 11
1.3 Прогнозирование финансовой устойчивости и потенциального
банкротства предприятия 20
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 35
2.3 Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства 38
Глава 3. Основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы 44
3.1 Мероприятия, позволяющие повысить платежеспособность и
финансовую устойчивость фирмы 44
3.2 Прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости
фирмы на 2017 год 46
Заключение 52
Список использованной литературы 55
Глава 1. Теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 5
1.1 Платежеспособность и финансовая устойчивость как объекты
финансового анализа 5
1.2 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности и
потоков денежных средств 11
1.3 Прогнозирование финансовой устойчивости и потенциального
банкротства предприятия 20
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 33
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 35
2.3 Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства 38
Глава 3. Основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы 44
3.1 Мероприятия, позволяющие повысить платежеспособность и
финансовую устойчивость фирмы 44
3.2 Прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости
фирмы на 2017 год 46
Заключение 52
Список использованной литературы 55
Введение и использование на практике теоретических положений и методов финансового менеджмента в настоящее время выражается существенным условием укрепления финансового состояния организации, а поэтому владение довольно результативными приемами и методами финансового менеджмента может стать залогом удачной работы современного руководителя и особенно финансового директора.
Основным условием удачного управления организацией выражается в анализе его финансового состояния, т.к. результаты во всех сферах предпринимательской деятельности зависят от наличия и результативности применения финансовых ресурсов. Собственно, для результативного управления финансами следует систематически проводить финансовый анализ, существенным содержанием которого выражается совокупное изучение финансового состояния организации и факторов на нее влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала организации.
Внешним проявлением финансового состояния организации проявляется ее платежеспособность, а внутренним - финансовая устойчивость, отображающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. В совокупности обе категории служат характеристикой финансового состояния организации в общем.
Тема дипломной работы - «Оценка и перспективы платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия».
Актуальность темы заключается в том, что основным условием благополучного управления финансовыми ресурсами организации является именно оценка платежеспособности и финансовой устойчивости, поскольку результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности применения финансовых ресурсов.
Объект исследования - общество с ограниченной возможностью фирма «ЮГ и Ко» (ООО фирма «ЮГ и Ко»).
Предмет исследования - финансовое состояние организации.
Цель исследования - определение платежеспособности и финансовой устойчивости объекта исследования в перспективе.
Исходя из актуальности темы и поставленной цели при написании дипломной работы решались следующие задачи:
- изучить меты финансовой диагностики;
- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
- проанализировать ликвидность и платежеспособность объекта
исследования;
- дать оценку финансовой устойчивости и вероятности банкротства объекта исследования;
- разработать мероприятия, позволяющие повысить
платежеспособность и финансовую устойчивость объекта исследования;
- спрогнозировать платежеспособность и финансовую устойчивость объекта исследования на 2017 год.
Поставленные цели и задачи обусловили структуру дипломной работы:
- в первой главе рассмотрены теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
- во второй главе выполнен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко»;
- в третьей главе предложены важнейшие направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко».
Теоретическими и методическими источниками исследования послужили работы Бадмаевой Д.Г., Беспалова М.В., Грачева А.Н., Негашева Е.В. и др.
Общий объем работы составляет 64 листа, 10 рисунков, 10 таблиц.
Основным условием удачного управления организацией выражается в анализе его финансового состояния, т.к. результаты во всех сферах предпринимательской деятельности зависят от наличия и результативности применения финансовых ресурсов. Собственно, для результативного управления финансами следует систематически проводить финансовый анализ, существенным содержанием которого выражается совокупное изучение финансового состояния организации и факторов на нее влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала организации.
Внешним проявлением финансового состояния организации проявляется ее платежеспособность, а внутренним - финансовая устойчивость, отображающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. В совокупности обе категории служат характеристикой финансового состояния организации в общем.
Тема дипломной работы - «Оценка и перспективы платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия».
Актуальность темы заключается в том, что основным условием благополучного управления финансовыми ресурсами организации является именно оценка платежеспособности и финансовой устойчивости, поскольку результаты в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности применения финансовых ресурсов.
Объект исследования - общество с ограниченной возможностью фирма «ЮГ и Ко» (ООО фирма «ЮГ и Ко»).
Предмет исследования - финансовое состояние организации.
Цель исследования - определение платежеспособности и финансовой устойчивости объекта исследования в перспективе.
Исходя из актуальности темы и поставленной цели при написании дипломной работы решались следующие задачи:
- изучить меты финансовой диагностики;
- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
- проанализировать ликвидность и платежеспособность объекта
исследования;
- дать оценку финансовой устойчивости и вероятности банкротства объекта исследования;
- разработать мероприятия, позволяющие повысить
платежеспособность и финансовую устойчивость объекта исследования;
- спрогнозировать платежеспособность и финансовую устойчивость объекта исследования на 2017 год.
Поставленные цели и задачи обусловили структуру дипломной работы:
- в первой главе рассмотрены теоретические и методические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
- во второй главе выполнен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко»;
- в третьей главе предложены важнейшие направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко».
Теоретическими и методическими источниками исследования послужили работы Бадмаевой Д.Г., Беспалова М.В., Грачева А.Н., Негашева Е.В. и др.
Общий объем работы составляет 64 листа, 10 рисунков, 10 таблиц.
Своевременный и грамотный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности позволяет предприятию более правильно оценивать перспективы своего развития в финансовом аспекте.
Качество выполняемой оценки зависит от используемых методов, достоверности данных финансовой отчетности и от компетентности лица, принимающего управленческое решение.
В первой главе дипломной работы проанализированы различные российские и заграничные методы оценки и прогнозирования финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Большинство из них, так или иначе, связаны с расчетами показателей ликвидности и финансового риска.
Наиболее оптимальным вариантом такой методики, на наш взгляд, является модель интегральной балльной оценки Донцовой - Никифоровой
Во второй главе дипломной работы выполнен анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко» за 2013-2015 гг.
По результатам аналитических расчетов были сделаны выводы:
- деятельность фирмы является эффективной. Выручка от реализации растет, наблюдается прирост численности работников. Чистая прибыль также увеличилась - прирост в 2015 г. по сравнению с 2013 г. составил 11,6 %. Основные фонды обновляются - прирост коэффициента износа в 2015 году к 2013 году меньше, чем в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Размер коэффициента износа (15,5 % в 2015 г.) указывает на хорошее техническое состояние производственных фондов;
- структура баланса ООО фирмы «ЮГ и Ко» в 2015 г. в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры является удовлетворительной;
- фирма является платежеспособной, но финансово неустойчивой. Финансовый риск к 2015 г. снизился, но размер коэффициента финансового риска превышает единицу;
- оценка вероятности банкротства по модели Альтмана показала очень низкую вероятность несостоятельности;
- по методу Донцовой-Никифоровой фирма была отнесена к классу предприятий со средней степенью риска.
В результате, был сделан вывод о нужде разработки мероприятий, позволяющих увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность.
В третьей главе дипломной работы разобраны направления по оптимизации структуры имущества и источников его финансирования для того, чтобы улучшить финансовое состояние.
Руководству ООО фирмы «ЮГ и Ко» рекомендуется осуществить следующие мероприятия:
- реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Торговый дом «Гермес» путем проведения взаимозачета на сумму 6340 тыс. руб.;
- учащение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращение длительности одного оборота на 5 дней;
- увеличение доли капитализируемой прибыли до 50 %.
Кроме того, в целях повышения результативности системы внутреннего мониторинга необходимо проводить постоянное наблюдение и контроль финансового состояния по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости. На наш взгляд методика интегральной оценки Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. является хорошим вариантом - она включает расчет наиболее простых и необходимых показателей.
Но самым лучшим вариантом проведения аналитических расчетов является использование специального программного обеспечения.
Реализация данных мероприятий позволит ООО фирме «ЮГ и Ко» к началу 2017 г.:
- увеличить обеспеченность фирмы собственными средствами в 3,5 раза, финансовую независимость - в 3,2 раза;
- привести в соответствие нормальным ограничениям все показатели ликвидности;
- уменьшить финансовый риск в 8,9 раза. В результате размер коэффициента финансового риска будет меньше нормативного значения в 2,6 раза;
- перейти в класс предприятий с нормальным финансовым состоянием.
Качество выполняемой оценки зависит от используемых методов, достоверности данных финансовой отчетности и от компетентности лица, принимающего управленческое решение.
В первой главе дипломной работы проанализированы различные российские и заграничные методы оценки и прогнозирования финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Большинство из них, так или иначе, связаны с расчетами показателей ликвидности и финансового риска.
Наиболее оптимальным вариантом такой методики, на наш взгляд, является модель интегральной балльной оценки Донцовой - Никифоровой
Во второй главе дипломной работы выполнен анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО фирмы «ЮГ и Ко» за 2013-2015 гг.
По результатам аналитических расчетов были сделаны выводы:
- деятельность фирмы является эффективной. Выручка от реализации растет, наблюдается прирост численности работников. Чистая прибыль также увеличилась - прирост в 2015 г. по сравнению с 2013 г. составил 11,6 %. Основные фонды обновляются - прирост коэффициента износа в 2015 году к 2013 году меньше, чем в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Размер коэффициента износа (15,5 % в 2015 г.) указывает на хорошее техническое состояние производственных фондов;
- структура баланса ООО фирмы «ЮГ и Ко» в 2015 г. в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры является удовлетворительной;
- фирма является платежеспособной, но финансово неустойчивой. Финансовый риск к 2015 г. снизился, но размер коэффициента финансового риска превышает единицу;
- оценка вероятности банкротства по модели Альтмана показала очень низкую вероятность несостоятельности;
- по методу Донцовой-Никифоровой фирма была отнесена к классу предприятий со средней степенью риска.
В результате, был сделан вывод о нужде разработки мероприятий, позволяющих увеличить финансовую устойчивость и платежеспособность.
В третьей главе дипломной работы разобраны направления по оптимизации структуры имущества и источников его финансирования для того, чтобы улучшить финансовое состояние.
Руководству ООО фирмы «ЮГ и Ко» рекомендуется осуществить следующие мероприятия:
- реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Торговый дом «Гермес» путем проведения взаимозачета на сумму 6340 тыс. руб.;
- учащение оборачиваемости дебиторской задолженности за счет сокращение длительности одного оборота на 5 дней;
- увеличение доли капитализируемой прибыли до 50 %.
Кроме того, в целях повышения результативности системы внутреннего мониторинга необходимо проводить постоянное наблюдение и контроль финансового состояния по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости. На наш взгляд методика интегральной оценки Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. является хорошим вариантом - она включает расчет наиболее простых и необходимых показателей.
Но самым лучшим вариантом проведения аналитических расчетов является использование специального программного обеспечения.
Реализация данных мероприятий позволит ООО фирме «ЮГ и Ко» к началу 2017 г.:
- увеличить обеспеченность фирмы собственными средствами в 3,5 раза, финансовую независимость - в 3,2 раза;
- привести в соответствие нормальным ограничениям все показатели ликвидности;
- уменьшить финансовый риск в 8,9 раза. В результате размер коэффициента финансового риска будет меньше нормативного значения в 2,6 раза;
- перейти в класс предприятий с нормальным финансовым состоянием.
Подобные работы
- Разработка мероприятий по повышению конкурентоспособности предприятия на примере ООО «Главный займ»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5970 р. Год сдачи: 2016 - ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЯНОЙ КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО АНК «БАШНЕФТЬ»)
Бакалаврская работа, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2016 - ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
Магистерская диссертация, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 5650 р. Год сдачи: 2018