Анализ финансового состояния организации

Анализ и оценка финансового состояния является важнейшей характеристикой финансовой деятельности любой коммерческой организации. Оно определяет ее конкурентоспособность и финансово-экономический потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самой организации, так и его партнеров.
Устойчивое финансовое положение организации является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Практика финансового анализа выделяет шесть общепринятых методов.
1. Горизонтальный — сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями предыдущего периода (базисного).
2. Вертикальный — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Например, определение удельного веса внеоборотных активов в имуществе компании. Это позволяет оценить, к примеру, фондоемкость этого предприятия.
3. Трендовый — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. Метод может использоваться в перспективном и прогнозном анализе.
4. Сравнительный (пространственный) — сравнение показателей отчетности:
- с планом;
- со среднеотраслевым уровнем;
- с данными конкурентов;
- со средними общеэкономическими данными;
- с данными отдельных подразделений компании между собой;
- с экономической моделью.
5. Факторный — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный (обобщающий) показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ, представляющий раздробление результативного показателя на составные части), так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
6. Метод финансовых коэффициентов. С помощью таблицы финансовых коэффициентов можно:
- выявить сильные и слабые стороны предприятия;
- оценить финансовое положение исследуемого предприятия по отношению к другим аналогичным предприятиям;
- выявить отдельные направления, по которым целесообразно провести детальное исследование;
- выявить уровень риска при инвестировании в данное предприятие.
Изучив все аспекты деятельности ООО «КОХ» можно сделать выводы о том, что организация является одной из крупнейших в сфере строительства в регионе. Основными направлениями деятельности ООО «КОХ» является капитальное строительство, реконструкция и ремонт объектов топливного и энергетического комплексов, магистральных трубопроводов, химических производств, других объектов промышленного и гражданского назначения.
На основе полученных данных горизонтального и вертикального анализов были сделаны следующие выводы:
Имущество ООО «КОХ» снизилось на 1013613 тыс.руб., или на 69,7%. Это произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 67375 тыс.руб., или на 84,5%, и падением стоимости мобильного имущества предприятия на 946238 тыс.руб., или на 67,5%. Уменьшение актива предприятия свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия.
Пассив баланса состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35,98 % от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства практически отсутствуют (0,01%) и краткосрочные обязательства составляют 64,01%.
При расчете финансовых коэффициентов (рентабельности, деловой активности, платежеспособности, ликвидности) были сделаны следующие выводы.
Рентабельность продаж снизилась по сравнению с 2017 годом и составила 0,1%, что говорит об убыточной деятельности предприятия, но не дает ответа на вопрос, насколько выгодны вложения в данное предприятие. Так же рентабельность оборотного капитала существенно уменьшилась, это свидетельствует о том, что оборотные средства используются неэффективно.
Коэффициент концентрации собственного капитала предприятия ООО «КОХ» является ниже нормативного (Кн=0,5) и равняется в 2015 году - 0,15, в 2016 году - 0,25, а в 2017 году - 0,36. Это означает, что финансовое состояние компании неустойчиво и организация, с большей вероятностью, не может погасить долги за счет собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в анализируемом периоде превышает нормативное значение (Кзс=1), это говорит о том, что предприятие находится в полной зависимости от заемных средств.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период изменяется в пределах 1,06-1,32, что не выходит за рамки нормативного значения (Ктл=1 - 2). Это свидетельствует о том, что предприятие способно погашать текущие обязательства.
Рентабельность собственного и оборотного капитала снизилась, по сравнению с 2017 годом, что может свидетельствовать о невозможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании, это означает, что оборотные средства используются неэффективно.
На основании проведенного аналитического исследования предложен проект, состоящий из двух организационно - экономических мероприятий, ориентированных на укрепление финансового состояния (положения) базового предприятия исследования путём увеличения положительного финансового результата деятельности исследуемого хозяйствующего субъекта - строительной компании ООО «КОХ».
Предлагаемый проект, включает в себя два мероприятия, направленные на увеличение доходов, сокращение расходов, а также достижения эффекта масштаба производства. Мероприятия, предложенные в рамках данного проекта, направлены на участие ООО «КОХ» в аукционах, связанных с проведением государственных закупок, перевод части сервисных функций ООО «КОХ» на аутсорсинг.
За счёт внедрения предлагаемого проекта мероприятий ожидается сокращение накладных расходов, в т.ч. сокращение коммерческих расходов составляет 52,06 тыс. руб., управленческих 70,9 тыс. руб. Прирост объема продаж составляет 120,2 % по отношению к 2018году, а прибыли от реализации - 244,8 %, также прогнозируется увеличение чистой прибыли ООО «КОХ», составляющее 380,5 %. Также необходимо отметить, что за счёт внедрения проекта мероприятий ожидается прирост рентабельности продукции (работ, услуг) с 1,7 до 5,6 %.
Таким образом, можно говорить о высокой экономической эффективности предложенных мероприятий, а значит, об улучшении финансового состояния исследуемого предприятия.


Купить