АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Целью работы была оценка вероятности банкротства сети магазинов «Окей». Рассматриваемая проблема прогнозирования возможного банкротства предприятий актуальна на данный момент в Российской Федерации. В связи со сложившейся ситуацией многие коммерческие организации всевозможных форм собственности оказались на грани банкротства. , Хотелось бы отметить, что именно прогнозирование банкротства позволяет определить, с какого года организация находится в кризисной ситуации, чтобы проверить документацию тех периодов и выяснить причины, вероятности случившегося. Также оно позволяет по рассчитанным показателям на длительный период осознать, пыталось ли руководство предпринять какие-либо меры по предотвращению банкротства за весь период или наоборот, банкротство было его целью.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты, касающиеся банкротства компаний. Основным нормативным документом, регулирующим, процедуру банкротства является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», в котором описаны основные моменты, касающиеся причин банкротства и его видов, основные финансовые источники анализа при процедуре банкротства и методики прогнозирования банкротства. Все методики прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько ключевых показателей, которые характеризуют финансовое состояние коммерческой организации. На их основе рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов. Эти методики и модели должны позволять прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческой организации заранее, ещё до появления её очевидных признаков. Такой подход особенно необходим, т.к. жизненные циклы коммерческих организаций в рыночной экономике коротки (4 - 5 лет).
Во второй главе проводится анализ финансовой отчетности, где более детально можно увидеть, какие проблемы уже есть у компании, а какие стоит ожидать в ближайшем будущем. Конечно, нужно учесть специфику деятельности рассматриваемой компании, экономическую обстановку а в 2020 году еще и социальную. Ведь нельзя не брать во внимание падение курса рубля, обостренную политическую обстановку и, конечно же, пандемия. Торговая деятельность во время пандемии имеет неоднозначный результат. С одной стороны, пока был карантин люди основную часть своих средств тратили на продукты питания, так как ходить было некуда, если у людей были планы на отпуск, то им было не суждено сбыться. Также, магазин «Окей» присоединился к сервису Сбермаркет. Это принесло хорошую выручку. С другой же стороны из-за пандемии многие потеряли свою работу. Значит и расходы этих людей значительно поменялись. Но стоит заметить, что у рассматриваемого гипермаркета есть дискаунтеры «Да!». В 2020 году было открыто 18 штук по разным городам России. Именно поэтому за всеми этими событиями нужно объективно оценивать финансовую отчетность компании. Поэтому когда мы видим большую задолженность сети магазинов, нужно понимать, что благодаря им присутствует рост значения финансового рычага. Кстати, это же мы можем заметить в модели вероятности банкротства, которую изобрела Зайцева. Также в анализе мы видим отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Для стабилизации показателя нужно обратить внимание на управление оборотными активами фирмы. Ведь это является следствием и отрицательного значения оборотного капитала. Коэффициент автономии низкий, коэффициенты ликвидности уменьшаются с каждым годом. Компании определенно нужно пересмотреть аспект управленческого учета. Но, тем не менее, магазин остается конкурентоспособным. Это можно заметить по показателям рентабельности продаж.
В третьей главе представлена диагностика вероятности банкротства по четырем наиболее подходящим моделям из восьми рассмотренных. При расчетах были использованы методики, как российских ученых, так и публикации и расчеты зарубежных экономистов. Конечно, не все методики подходят для российских компаний и не все методики являются довольно точными, ведь одна и та же компания может по разным методикам расчетов быть вне зоны риска и являться практически банкротом. Результаты исследуем ой компании получились неоднозначными. С одной стороны, две модели из четырёх показали, что вероятность наступления банкротства маленькая. С другой стороны, одна модель показала диаметрально противоположные результаты. И наконец, четвёртая модель в виде золотой середины показала «серую» зону, то есть зону неопределенности. Если бы не была проанализирована финансовая отчетность компании, то делать выводы было достаточно трудно. Но с результатами второй главы мы видим более полную картину. Подытоживая, можно сделать вывод, что проблемы у компании есть. Ситуация, конечно, не летальная, потому что развитие в виде открытия новых точек сбыта продукции определенно видна невооруженным взглядом. Однако, компания не является автономной, что даёт большую задержку развитию. Но компанию, во всяком случае, несостоятельно называть нельзя.


Купить