Введение 4
1 Теоретические основы источников финансирования 5
1.1 Финансовая стратегия как критерий развития бизнеса 5
1.2 Понятие, сущность и виды источников финансирования 10
1.3 Критерии выбора источника финансирования 19
2 Анализ деятельности ООО «Про-Ток» 24
2.1 Характеристика деятельности ООО «Про-Ток» 24
2.2 Финансово-экономический анализ деятельности ООО «Про -Ток» 27
2.3 Стратегический анализ деятельности ООО «Про -Ток» 36
3 Обоснование источника финансирования инновационного проекта ООО «Про - Ток» 52
3.1 Описание инновационного проекта ООО «Про-Ток» 52
3.2 Анализ источников финансирования деятельности ООО «Про -Ток» 57
3.3 Выбор источника финансирования инновационного проекта ООО «Про - Ток» 64
Заключение 78
Список использованных источников 80
Приложение А Анализ факторов макросреды 83
Приложение Б Сравнительный анализ конкурентов 85
Приложение В Перечень КФУ 87
Приложение Г Опыт получения грантов у компаний-аналогов 89
В условиях стремительного развития науки и технологий, инновационные проекты играют ключевую роль в экономическом росте и конкурентном преимуществе как отдельных компаний, так и целых стран. Однако, реализация инновационных проектов часто требует значительных финансовых инвестиций. Выбор оптимального источника финансирования является одним из самых важных этапов в жизненном цикле любого инновационного проекта, определяющим его успех и долгосрочную перспективу. Подход к выбору источников финансирования должен обеспечивать соответствие целям бизнеса, учитывая риски, текущее положение на рынке, прогнозы роста и другие важные факторы. В настоящее время существует широкий спектр источников финансирования инновационных проектов, доступных для компаний, желающих развиваться. Компании должны тщательно оценивать доступные варианты и создавать диверсифицированную структуру капитала, которая обеспечивает гибкость, снижает риски и поддерживает их долгосрочные цели роста. Чтобы оценить эффективность использования источников финансирования бизнеса, должны быть оценены финансовые показатели, финансовые коэффициенты и условия деятельности, которые влияют на стоимость источников финансирования.
Объектом исследования является ООО «Про -Ток», производящее трансформаторные подстанции.
Предмет исследования выступают аспекты формирования структуры источников финансирования инновационного проекта.
Целью работы является обоснование источника финансирования инновационного проекта компании «Про-Ток».
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть понятие, сущность и виды источников финансирования проектов;
- рассмотреть критерии выбора финансирования проектов;
- дать характеристику деятельности ООО «Про-Ток»;
- провести финансовый анализ деятельности ООО «Про-Ток»;
- провести стратегический анализ деятельности ООО «Про-Ток»;
- провести анализ источников финансирования ООО «Про-Ток»;
- сформировать альтернативы источников финансирования инновационного проекта ООО «Про-Ток».
Методами, используемыми в исследовании, являются: финансовый анализ, стратегический анализ, PEST-анализ, конкурентный анализ, матрица SWOT, матрица жизненного цикла продукта и стратегий бизнеса (матрица АДЛ), финансовое планирование, метод дерево решений.
В первой главе исследования нами были рассмотрены основные понятия, сущность и виды источников финансирования. Финансирование бизнеса - это процесс обеспечения необходимых финансовых средств для старта, развития и поддержания деятельности предприятия. Были подробно изучены различные источники финансирования, к которым относятся: собственные средства компании, банковские кредиты, инвестиции от бизнес-ангелов и венчурных фондов, гранты и субсидии, а также краудфандинг. Были рассмотрены их преимущества, недостатки, особенности и условия предоставления. Следует отметить, что при выборе источника финансирования компании необходимо тщательно анализировать все возможные варианты, учитывая специфику инновационного проекта, потребности бизнеса, доступность и стоимость привлечения средств. Это позволит найти оптимальное решение для успешной реализации инновационных идей и развития компании.
Во второй главе нами был проведен финансовый и стратегический анализы объекта исследования. По результатам финансового анализа деятельности компании «Про-Ток» можно сделать вывод, что у компании неустойчивое финансовое состояние. Показатели оценки финансового положения, рентабельности и динамичности имеют положительный тренд, однако часть из них ниже среднеотраслевого значения. Компания «Про-Ток» активно использует заемные источники финансирования для своей деятельности, так как собственных средств не хватает.
Анализируемая компания имеет сильную конкурентную позицию в растущей отрасли и выбрала для себя стратегию концентрического роста. В стратегическом анализе компании «Про-Ток» нами была определена стратегия «Рост 1». На данный момент деятельность компании делится на два вида: производство электрического оборудования и оказание услуг программирования, автоматизации, проектирования и т.д. «Про-Ток» направляет свои силы на новые рынки, наращение объем производства. В связи с этим компании необходимо новое оборудование, а также средства для ее развития.
В первом пункте третьей главы исследование было представлено описание инновационного проекта, его актуальность не только для компании, а также его преимущества.
Во втором пункте проведен анализ источников финансирования, который показал, что компания использует в большей степени кредит и лизинг. Приобретение оборудования для деятельности возможно только за счет внешних источников в силу нехватки собственных средств. Использование собственных средств для покупки оборудования приводит к заметному оттоку денежных средств из компании, что может ухудшить ее финансовую ликвидность. Это в свою очередь может вызвать финансовые трудности и создать проблемы с платежеспособностью. С другой стороны, привлечение внешних средств позволяет сохранить больший контроль над компанией, но сопряжено с финансовыми обязательствами, такими как выплата процентов по кредиту. Поэтому приобретение оборудование для инновационного проекта возможно за счет внешних средств.
В третьем пункте представлено обоснование источника финансирования инновационного проекта. В работы были рассмотрены несколько альтернатив финансирования инновационного проекта: грант, льготный банковский кредит, лизинг и льготный лизинг. Как основной критерий принятия решения по выбору источника финансирования выступала его стоимость. Приведены расчеты необходимого объема финансирования и условия привлечения денежных средств. Для реализации своего инновационного проекта компании «Про -Ток» необходимо получить финансирование за счет гранта. В случае отклонения заявки на грант, следует искать другие источники финансирования. Грантовое финансирование представляет собой лишь одну из опций, которая не всегда может быть доступной или приемлемой для разных проектов. Следовательно, компания будет оценивать возможные варианты финансирования с целью выбора наиболее экономически выгодного. Инновационный проект «Про-Ток» обещает значительный рост и прибыль в будущем благодаря увеличению спроса на энергосберегающие дома и снижению стоимости строительства.
