Оценка вероятности банкротства предприятия (Российский государственный геологоразведочный университет)
|
Объект исследования - ПАО «Татнефть» (г. Альметьевск (Татарстан)). Это российская нефтяная компания.
Проведен анализ финансовых показателей за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА СОВРЕМЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ 7
1.1. Понятие банкротства в системе финансовых отношений и основные причины возникновения 7
1.2. Методы диагностики банкротства предприятия и их особенности 16
1.3. Характеристика путей выхода предприятий из кризисного состояния 33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ТАТНЕФТЬ» И ДИАГНОСТИКА БАНКРОТСТВА 40
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Татнефть» 40
2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Татнефть» 49
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия по различным моделями 62
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТНЕФТЬ») 68
3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния ПАО «Татнефть» 68
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
Проведен анализ финансовых показателей за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА СОВРЕМЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ 7
1.1. Понятие банкротства в системе финансовых отношений и основные причины возникновения 7
1.2. Методы диагностики банкротства предприятия и их особенности 16
1.3. Характеристика путей выхода предприятий из кризисного состояния 33
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «ТАТНЕФТЬ» И ДИАГНОСТИКА БАНКРОТСТВА 40
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Татнефть» 40
2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Татнефть» 49
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия по различным моделями 62
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТАТНЕФТЬ») 68
3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния ПАО «Татнефть» 68
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 86
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
Современные предприятия функционируют в условиях высокой конкуренции на рынке.
Любая область предпринимательства (крупный, малый или средний бизнес) не защищена от неспособности своевременно выполнять долговые обязательства, что неизбежно ведет к финансовому краху предприятия. Не все предприятия конкурентоспособны и могут бороться за своих потребителей с наиболее финансово-устойчивыми организациями. Низкая конкурентоспособность предприятия может стать одним из факторов, ведущих к саморазрушению или, другими словами, к ее ликвидации. Финансовое положение предприятия тесно связано с рисками потери ликвидности, финансовой независимости, утраты собственного капитала и возможных убытков.
Вероятность банкротства – это совершенно самостоятельное явление, отличающееся как по своей природе, так и по механизмам воздействия. Оно сложнее в оценке и управлении из-за множества влияющих факторов и причин.
Среди факторов, приводящих к банкротству, стоит выделить несколько взаимосвязанных причин. Данные факторы могут быть внешними – такими, на которые предприятие не может повлиять или его влияние минимально. Также существуют и внутренние причины. Отметим, что внутренние причины имеют прямую зависимость от того, как организована работа, проделанная руководством компании.
Актуальность темы. Сложность и многоаспектность решаемых задач требует дальнейшего развития теории и практики диагностики риска банкротства, формирования новых подходов. В настоящее время в данной области сохраняется различие взглядов по методическим, функциональным, организационным и многим другим вопросам диагностика риска банкротства. Это создает потребность в продолжении переосмысления существующего опыта финансово-экономического анализа риска банкротства, системного подхода к разработке антикризисных методов управления, а также более точных и совершенных моделей и механизмов диагностики риска банкротства предприятий, определяющих целесообразность и эффективность принятия управленческих решений.
Определение вероятности банкротства играет важную роль в оценке состояния предприятия, включая его способность быстро стабилизировать финансовую ситуацию, принять меры для восстановления платежеспособности, а также при выборе контрагентов, оценивая их платежеспособность и надежность.
Поэтому, в новых реалиях, особое значение приобретает создание эффективной системы управления предприятиями, базирующейся на анализе финансово-экономической ситуации и постановке стратегических целей, согласованных с рыночными условиями, а также нахождении путей их реализации.
Прогнозирование банкротства представляет собой упреждающее действие, для того, чтобы обеспечить устойчивое развитие предприятие в течение длительного периода времени.
На основании вышеизложенного, можно сделать вывод об актуальности выбранной темы исследования.
Целью исследования является разработка мероприятий по предотвращению вероятности банкротства предприятия на примере ПАО «Татнефть»»
В соответствии с целями поставлены следующие задачи:
изучить теоретические аспекты реализации финансового механизма процедур банкротства предприятий;
выделить методики и модели прогнозирования банкротства;
обобщить приемы антикризисного управления;
оценить финансово-хозяйственную деятельность исследуемого предприятия;
оценить риск банкротства;
разработать и обосновать состояние и перспективы развития бизнеса исследуемого предприятия.
Объектом исследования является компания ПАО «Татнефть».
Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений по поводу оценка вероятности банкротства предприятия.
Источники информации, использованные при написании работы, составили ряд научно-практических работ следующих авторов Афанасьев А. А., Арсланов, А.Ф. Бурлачков, Базаров Г. З., Бланк И. А., Баканов М.И. и др.
При подготовке данного исследования использовались такие научные методы, как анализ, а также структурно-функциональный подход к изучению информации. Практическая ценность этой работы заключается в том, что ее результаты могут помочь в улучшении тактик и стратегий, направленных на эффективное выведение компании из состояния банкротства.
Структура исследования включает введение, три главы основной части, заключение, перечень использованной литературы, а также приложения.
Во введении раскрыта значимость темы и её научная новизна, установлены ключевые цели и задачи исследования, а также изложена практическая и теоретическая ценность работы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты функционирования финансового механизма в рамках процедур банкротства, исследованы методология и информационная база для анализа показателей платежеспособности, а также выявлены методы антикризисного управления.
Во второй главе проведен финансовый анализ деятельности ПАО «Татнефть», дана экономическая характеристика компании, оценена её финансово-хозяйственная деятельность и проведена оценка рисков.
В третьей главе рассматривается финансовый механизм прогнозирования вероятности банкротства, его предупреждение и дальнейшие перспективы развития бизнеса ПАО «Татнефть».
Заключение подводит итоги данного исследования.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» помещен в приложения.
Любая область предпринимательства (крупный, малый или средний бизнес) не защищена от неспособности своевременно выполнять долговые обязательства, что неизбежно ведет к финансовому краху предприятия. Не все предприятия конкурентоспособны и могут бороться за своих потребителей с наиболее финансово-устойчивыми организациями. Низкая конкурентоспособность предприятия может стать одним из факторов, ведущих к саморазрушению или, другими словами, к ее ликвидации. Финансовое положение предприятия тесно связано с рисками потери ликвидности, финансовой независимости, утраты собственного капитала и возможных убытков.
Вероятность банкротства – это совершенно самостоятельное явление, отличающееся как по своей природе, так и по механизмам воздействия. Оно сложнее в оценке и управлении из-за множества влияющих факторов и причин.
Среди факторов, приводящих к банкротству, стоит выделить несколько взаимосвязанных причин. Данные факторы могут быть внешними – такими, на которые предприятие не может повлиять или его влияние минимально. Также существуют и внутренние причины. Отметим, что внутренние причины имеют прямую зависимость от того, как организована работа, проделанная руководством компании.
Актуальность темы. Сложность и многоаспектность решаемых задач требует дальнейшего развития теории и практики диагностики риска банкротства, формирования новых подходов. В настоящее время в данной области сохраняется различие взглядов по методическим, функциональным, организационным и многим другим вопросам диагностика риска банкротства. Это создает потребность в продолжении переосмысления существующего опыта финансово-экономического анализа риска банкротства, системного подхода к разработке антикризисных методов управления, а также более точных и совершенных моделей и механизмов диагностики риска банкротства предприятий, определяющих целесообразность и эффективность принятия управленческих решений.
Определение вероятности банкротства играет важную роль в оценке состояния предприятия, включая его способность быстро стабилизировать финансовую ситуацию, принять меры для восстановления платежеспособности, а также при выборе контрагентов, оценивая их платежеспособность и надежность.
Поэтому, в новых реалиях, особое значение приобретает создание эффективной системы управления предприятиями, базирующейся на анализе финансово-экономической ситуации и постановке стратегических целей, согласованных с рыночными условиями, а также нахождении путей их реализации.
Прогнозирование банкротства представляет собой упреждающее действие, для того, чтобы обеспечить устойчивое развитие предприятие в течение длительного периода времени.
На основании вышеизложенного, можно сделать вывод об актуальности выбранной темы исследования.
Целью исследования является разработка мероприятий по предотвращению вероятности банкротства предприятия на примере ПАО «Татнефть»»
В соответствии с целями поставлены следующие задачи:
изучить теоретические аспекты реализации финансового механизма процедур банкротства предприятий;
выделить методики и модели прогнозирования банкротства;
обобщить приемы антикризисного управления;
оценить финансово-хозяйственную деятельность исследуемого предприятия;
оценить риск банкротства;
разработать и обосновать состояние и перспективы развития бизнеса исследуемого предприятия.
Объектом исследования является компания ПАО «Татнефть».
Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений по поводу оценка вероятности банкротства предприятия.
Источники информации, использованные при написании работы, составили ряд научно-практических работ следующих авторов Афанасьев А. А., Арсланов, А.Ф. Бурлачков, Базаров Г. З., Бланк И. А., Баканов М.И. и др.
При подготовке данного исследования использовались такие научные методы, как анализ, а также структурно-функциональный подход к изучению информации. Практическая ценность этой работы заключается в том, что ее результаты могут помочь в улучшении тактик и стратегий, направленных на эффективное выведение компании из состояния банкротства.
Структура исследования включает введение, три главы основной части, заключение, перечень использованной литературы, а также приложения.
Во введении раскрыта значимость темы и её научная новизна, установлены ключевые цели и задачи исследования, а также изложена практическая и теоретическая ценность работы.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты функционирования финансового механизма в рамках процедур банкротства, исследованы методология и информационная база для анализа показателей платежеспособности, а также выявлены методы антикризисного управления.
Во второй главе проведен финансовый анализ деятельности ПАО «Татнефть», дана экономическая характеристика компании, оценена её финансово-хозяйственная деятельность и проведена оценка рисков.
В третьей главе рассматривается финансовый механизм прогнозирования вероятности банкротства, его предупреждение и дальнейшие перспективы развития бизнеса ПАО «Татнефть».
Заключение подводит итоги данного исследования.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» помещен в приложения.
В соответствии с поставленными задачами было написано данное диссертационное исследование:
В ходе проведенного исследования нами были получены следующие результаты:
В условиях современной экономики многие предприятия оказываются в ситуациях, когда не могут погасить все существующие задолженности по обязательствам. В таком случае, данные ситуации регулируются специальным институтом несостоятельности (банкротства), являющимся важнейшим элементом экономической системы. В данном исследовании под банкротством понимается признанная соответствующим государственным органом неспособность должника (гражданина или предприятия) реализовать в полном объёме требования кредиторов по финансовым обязательствам. Банкротство предполагает прохождение предприятием 3 стадий: скрытого банкротства, финансовой неустойчивости и явного банкротства. Также важно отметить, что существует несколько видов банкротства юридических лиц (реальное, техническое, умышленное, фиктивное), некоторые из которых преследуются в уголовном порядке. При этом необходимо отметить, что российская практика банкротства на сегодняшний день находится в стадии становлении, в связи с чем можно выделить значительные отличия данной процедуры в России и за рубежом. Однако большинство специалистов сходятся во мнении, что благодаря европейской практике процесса признания банкротства, через некоторое время будет действовать результативный и справедливый институт банкротства в нашей стране.
Главным нормативно-правовым актом, на котором основывается система регулирования банкротства в России, остается ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. Данный Закон регламентирует такие вопросы, как правила и особенности объявления банкротами (граждан, предприятий и т.д.), исключая только некоторые типы организаций (казенные предприятия, политические партии и т.д.), основания для заведения дела, допустимые действия в ходе процедуры банкротства и др. Как показывает практика, в зарубежных государствах существует 2 основных типа системы регулирования банкротства: про-должниковская система, защищающая, прежде всего, права должника (например, США) и про-кредиторская система, отстаивающая позицию кредиторов (страны Европы). Изначально Россия старалась сформировать усредненную систему, однако Закон №296-ФЗ стал причиной ужесточения требований к должникам, приблизив систему регулирования банкротства к про-кредиторской. В рамках анализа системы регулирования банкротства в России также важно отметить Закона № 73-ФЗ, вносивший существенные изменения в ФЗ № 127 (прежде всего, введение субсидиарной ответственности), а также Уголовный кодекс РФ, регламентирующий ответственность за фиктивное (преднамеренное) банкротство.
Управления предприятием в условиях риска несостоятельности предполагает постоянное стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность за результаты функционирования предприятия или его отдельных подразделений.
Были определены задачи и методы управления несостоятельным предприятием при этом стоит отметить, что устойчивое финансовое состояние является необходимым и одним из главных условий эффективной деятельности предприятия.
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, все это является залогом успешной его деятельности и способом предотвращения риска банкротства.
Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности любого предприятия.
Финансовый риск проявляется в экономической сфере деятельности предприятия, он напрямую связан с формированием его прибыли и характеризуется возможными ее потерями в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Финансовый риск является объективным явлением в деятельности любого предприятия. Риск сопровождает практически все виды финансовых операций и все направления финансовой деятельности предприятия.
В предпринимательской деятельности рисковая ситуация связана с понятиями собственности, прибыли и вероятности потерь.
Наиболее обширным подходом к оценке рисков является группа экономико-статистических методов, к каким относятся анализ финансового состояния предприятия.
Управления предприятием в условиях риска предполагает постоянное стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность за результаты функционирования предприятия или его отдельных подразделений.
Кроме того, управления предприятием в условиях риска предполагает периодически осуществляемую корректировку целей и программ развития в зависимости от различных факторов.
Во второй главе исследования была дана характеристика предприятия ПАО «Татнефть».
Подводя итоги анализа, важно отметить следующие моменты:
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31.12.2020 по 31.12.2023) наблюдалось увеличение чистых активов;
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,39, можно характеризовать как хорошее;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации;
положительная динамика рентабельности продаж (+2,9 процентных пункта от рентабельности 19,8% за 2021 год);
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ПАО «Татнефть».
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
коэффициент автономии соответствует норме (0,64);
соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;
за период с 01.01.2023 по 31.12.2023 получена прибыль от продаж (297 603 752 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-63 731 975 тыс. руб.);
чистая прибыль за 2023 год составила 238 109 307 тыс. руб.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Приведенные ниже 3 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:
коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;
отрицательная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы.
По итогам проведенного анализа были разработаны мероприятия по совершенствованию управления риском возникновения банкротства на предприятии.
Для устранения риска неплатежеспособности предлагается:
разработать мероприятия для повышения объема продаж;
совершенствовать политику работы с дебиторами;
совершенствовать кредиторскую политику.
Составленный прогнозный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» позволяет судить о том, что предложенные меры являются эффективными.
Данный вывод сделан на основании того, что прогнозные расчетные значения индикаторов риска банкротства снижаются и на конец прогнозного периода.
В ходе проведенного исследования нами были получены следующие результаты:
В условиях современной экономики многие предприятия оказываются в ситуациях, когда не могут погасить все существующие задолженности по обязательствам. В таком случае, данные ситуации регулируются специальным институтом несостоятельности (банкротства), являющимся важнейшим элементом экономической системы. В данном исследовании под банкротством понимается признанная соответствующим государственным органом неспособность должника (гражданина или предприятия) реализовать в полном объёме требования кредиторов по финансовым обязательствам. Банкротство предполагает прохождение предприятием 3 стадий: скрытого банкротства, финансовой неустойчивости и явного банкротства. Также важно отметить, что существует несколько видов банкротства юридических лиц (реальное, техническое, умышленное, фиктивное), некоторые из которых преследуются в уголовном порядке. При этом необходимо отметить, что российская практика банкротства на сегодняшний день находится в стадии становлении, в связи с чем можно выделить значительные отличия данной процедуры в России и за рубежом. Однако большинство специалистов сходятся во мнении, что благодаря европейской практике процесса признания банкротства, через некоторое время будет действовать результативный и справедливый институт банкротства в нашей стране.
Главным нормативно-правовым актом, на котором основывается система регулирования банкротства в России, остается ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. Данный Закон регламентирует такие вопросы, как правила и особенности объявления банкротами (граждан, предприятий и т.д.), исключая только некоторые типы организаций (казенные предприятия, политические партии и т.д.), основания для заведения дела, допустимые действия в ходе процедуры банкротства и др. Как показывает практика, в зарубежных государствах существует 2 основных типа системы регулирования банкротства: про-должниковская система, защищающая, прежде всего, права должника (например, США) и про-кредиторская система, отстаивающая позицию кредиторов (страны Европы). Изначально Россия старалась сформировать усредненную систему, однако Закон №296-ФЗ стал причиной ужесточения требований к должникам, приблизив систему регулирования банкротства к про-кредиторской. В рамках анализа системы регулирования банкротства в России также важно отметить Закона № 73-ФЗ, вносивший существенные изменения в ФЗ № 127 (прежде всего, введение субсидиарной ответственности), а также Уголовный кодекс РФ, регламентирующий ответственность за фиктивное (преднамеренное) банкротство.
Управления предприятием в условиях риска несостоятельности предполагает постоянное стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность за результаты функционирования предприятия или его отдельных подразделений.
Были определены задачи и методы управления несостоятельным предприятием при этом стоит отметить, что устойчивое финансовое состояние является необходимым и одним из главных условий эффективной деятельности предприятия.
Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, все это является залогом успешной его деятельности и способом предотвращения риска банкротства.
Финансовый риск является одной из наиболее сложных категорий, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности любого предприятия.
Финансовый риск проявляется в экономической сфере деятельности предприятия, он напрямую связан с формированием его прибыли и характеризуется возможными ее потерями в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Финансовый риск является объективным явлением в деятельности любого предприятия. Риск сопровождает практически все виды финансовых операций и все направления финансовой деятельности предприятия.
В предпринимательской деятельности рисковая ситуация связана с понятиями собственности, прибыли и вероятности потерь.
Наиболее обширным подходом к оценке рисков является группа экономико-статистических методов, к каким относятся анализ финансового состояния предприятия.
Управления предприятием в условиях риска предполагает постоянное стремление предприятия к росту эффективности деятельности, к получению оптимальных финансовых и производственных результатов с минимальными издержками; хозяйственную самостоятельность, которая обеспечивала бы свободу принятия управленческих решений лицами, несущими ответственность за результаты функционирования предприятия или его отдельных подразделений.
Кроме того, управления предприятием в условиях риска предполагает периодически осуществляемую корректировку целей и программ развития в зависимости от различных факторов.
Во второй главе исследования была дана характеристика предприятия ПАО «Татнефть».
Подводя итоги анализа, важно отметить следующие моменты:
Среди показателей, исключительно хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31.12.2020 по 31.12.2023) наблюдалось увеличение чистых активов;
значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,39, можно характеризовать как хорошее;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
чиста прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации;
положительная динамика рентабельности продаж (+2,9 процентных пункта от рентабельности 19,8% за 2021 год);
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ПАО «Татнефть».
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
коэффициент автономии соответствует норме (0,64);
соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;
за период с 01.01.2023 по 31.12.2023 получена прибыль от продаж (297 603 752 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-63 731 975 тыс. руб.);
чистая прибыль за 2023 год составила 238 109 307 тыс. руб.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Приведенные ниже 3 показателя финансового положения организации имеют неудовлетворительные значения:
коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;
отрицательная динамика собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы.
По итогам проведенного анализа были разработаны мероприятия по совершенствованию управления риском возникновения банкротства на предприятии.
Для устранения риска неплатежеспособности предлагается:
разработать мероприятия для повышения объема продаж;
совершенствовать политику работы с дебиторами;
совершенствовать кредиторскую политику.
Составленный прогнозный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» позволяет судить о том, что предложенные меры являются эффективными.
Данный вывод сделан на основании того, что прогнозные расчетные значения индикаторов риска банкротства снижаются и на конец прогнозного периода.