Введение 3
1 Теоретическая часть 5
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 10
1.2 Методика расчетов и анализа денежных потоков предприятия 17
2 Практическая часть 26
2.1 Основные характеристики анализируемого предприятия 26
2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия 29
2.3 Анализ эффективности управления денежными потоками предприятия 46
Выводы и рекомендации 56
Заключение 62
Список использованных источников 64
Приложение А 67
Приложение Б 69
Приложение В 71
Приложение Г 73
Приложение Д 76
Приложение Е 78
В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Одним из основных факторов успешной деятельности организаций является наличие у него необходимого объема платежных средств в определенный момент времени для исполнения своих обязательств.
Управление денежными потоками является одной из важнейшей составляющих финансовой политики компании, тем важнейшим инструментом, с помощью которого можно достичь основного результата деятельности предприятия - получения прибыли и повышения его рыночной стоимости. Этими обстоятельствами и обусловлен выбор темы исследования.
Актуальность темы заключается в том, что, во-первых, денежные средства полностью отвечают за своевременную платежеспособность предприятия. Во-вторых, для эффективного управления компанией необходимо знать основные источники поступления и направления использования денежных средств. В-третьих, с позиций текущей деятельности приходится работать не с прибылью, а с деньгами.
Эффективностью называется соотношение между достигнутыми результатами и использованными ресурсами.
Эффективное же управление денежными потоками позволяет предприятию реализовать стратегические цели его деятельности, обеспечить высокий уровень оборотности капитала, ритмичность деятельности, повысить степень финансового равновесия и получить дополнительную прибыль. При этом достижение главной цели обеспечивается непосредственно за счет эффективного управления денежными потоками через формирование оптимальных значений качественных и количественных параметров таких денежных потоков.
В настоящее время несомненно первостепенна проблема эффективного управления денежными активами. Также, развитие финансового рынка расширяет возможности предприятий в плане получения дохода от размещения временно свободных денежных средств. При этом эффективность принятых решений финансового характера зависит от комплексной и адекватной оценки возможностей предприятия и направлений инвестирования
Основной целью моей работы является анализ и оценка управления финансовыми потоками и разработка мероприятий для увеличения эффективности их управлением.
Основные задачи, поставленные передо мной:
1. Рассмотрение теоретических основ управления денежными потоками.
2. Анализ организационно-экономических показателей компании.
3. Анализ денежных потоков.
4. Определить возможные пути совершенствования управлением
денежными потоками компании .
Эффективное управление денежными потоками на предприятии является
залогом успеха всей его финансово-хозяйственной деятельности. Рациональное
использование свободных денежных средств и их эквивалентов в совокупности
с их равномерным распределением во времени позволяет организации вовремя
рассчитываться по текущим обязательствам, сохранять абсолютную
ликвидность и платежеспособность, при этом грамотно используя кредитные
средства и получая дополнительный доход от инвестиционной деятельности,
которая направлена на предотвращение омертвления денежных активов на
счетах организации.
В результате проведенного мной анализа эффективности управления
денежными средствами в ОАО "Электромеханика" были сделаны следующие
выводы:
1. Управление денежными потоками в рассматриваемой организации
осуществляется с высокой степенью эффективности, что отражается отличным
показателем коэффициента эффективности денежного потока.
2. Показатели ликвидности и платежеспособности поддерживаются
организацией на самом высоком уровне, превышающем требуемые показатели
в несколько раз.
3. Две трети активов предприятия являются неработающими,
сосредоточенными в дебиторской задолженности и на депозитных счетах, что
снижает оборачиваемость активов предприятия, увеличивает операционный и
финансовый циклы, что снижает эффективность деятельности предприятия.
4. Организация стремится к самофинансированию, краткосрочных
кредитов нет, происходит постепенное погашение долгосрочных кредитов,
поступления нового долгосрочного кредитного финансирования не поступает.
Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за
счет:
оптимизация денежного потока от инвестиционной деятельности;
ускорения привлечения денежных средств;
сокращение срока возврата денежных средств;
снижения уровня постоянных и переменных издержек;
эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение
уровня суммарных налоговых выплат; эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение
уровня доходности операционной деятельности;
использования метода ускоренной амортизации основных средств;
сокращения периода амортизации используемых предприятием
нематериальных активов;
продажи неиспользуемых видов основных средств и
нематериальных активов; усиления претензионной работы с целью полного и
своевременного взыскания штрафных санкций.
