Анализ экономической эффективности способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
В условиях финансового кризиса любое неэффективное финансовое решение способно существенно ухудшить состояние предприятия, а в ряде случаев и привести к полной потере финансовой независимости. Именно поэтому на предприятии особое значение приобретает серьезная аналитическая работа, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Эффективное финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода.
Деятельность ООО «Уральские источники» за 2015 - 2017 годы имеет как положительную, так и отрицательную динамику.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом выручка снизилась на -297 тыс.руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом - увеличилась на +2173 тыс.руб.
Полученные результаты характеризуют снижение, а затем рост выручки от продаж за представленный период времени. Подобные скачки продаж и показателей эффективности снижают производственный потенциал предприятия. Анализ динамики и структуры имущества организации свидетельствует о том, что в целом к концу 2017 года наблюдается увеличение активов организации на +3218 тыс. руб., что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота, улучшении деловой активности предприятия.
Большую часть средств получения за год организация направляла на пополнение оборотных активов. Их прирост составил 107,1 пункта. Доля оборотного капитала высока, к концу 2017 года она составила 88,7 %. В целом наблюдается значительный рост показателей деятельности предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом, но в 2017 году по сравнению с 2016 годом экономическая ситуация на предприятии ухудшается. Это можно объяснить кризисными явлениями в экономике страны, ухудшением мотивации персонала, старением кадров, большим количеством управленческих кадров.
К концу 2016 года наблюдается увеличение общей суммы собственных источников средств организации на 987 тыс. руб. Увеличение собственного капитала происходило за счет роста нераспределенной прибыли и необходимостью образования резервного капитала, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.
ООО «Уральские источники» имеет неэффективное финансовое состояние. Полученные показатели свидетельствуют о недостатке собственного оборотного капитала для формирования запасов предприятия на 01.01.2016 г. в размере - 790 тыс.руб., на 01.01.2017 г. - 362 тыс.руб., на 01.01.2015 г. - 703 тыс.руб., что отрицательно характеризует структуру обеспеченности капитала по отношению к активам.
Полученные результаты исследований характеризуют «безрадостную» картину относительно финансового состояния предприятия, динамики и структуры капитала. Другими словами, предприятие нуждается в увеличении собственного капитала, снижении заемных средств, в обновлении основных производственных фондов за счет собственных источников средств или лизинговых операций, а также в финансировании со стороны инвесторов и собственников.
По данным бухгалтерского баланса за 2016 год ООО «Уральские источники» является неликвидным предприятием. Это связано с недостатком средств в группе наиболее ликвидных активов по сравнению с краткосрочными пассивами в размере - 996 тыс.руб. по состоянию на 01.01.2016 года и -454 тыс.руб. на 01.01.2017 г. Недостаток средств сокращается, но остается отрицательным.
Предприятие покрывает недостаток наиболее ликвидных активов группами А2 и А3, что снижает платежеспособность баланса. Другими словами, кредиторы вынуждены получать денежные средства с задержками из- за просрочки платежей со стороны дебиторов.
Негативная тенденция по ликвидности и платежеспособности предприятия продолжается в 2017 году. Величина недостатка высоколиквидных активов 2322 тыс. руб. Предприятие не может оплатить срочные обязательства своими денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Ликвидность предприятия имеет низкие значения по следующим причинам:
- рост дебиторской задолженности и ее рост, что вызвано низкой кредитной культурой предприятия, либо ухудшением кредитоспособности покупателей,
- увеличение кредиторской задолженности вследствие ограниченности свободных средств и отсутствия платежной дисциплины.
Комплексная оценка экономической эффективности характеризуется недостаточной платежеспособностью, проблемами в формировании собственного оборотного капитала для запасов предприятия, ростом «больных статей баланса», низкой маневренностью собственного капитала и ухудшением качества оборотного капитала.
Анализ финансовых результатов предприятия показал, что отрицательное влияние на чистую прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом оказали влияние следующие факторы:
1. Выручка от продаж сократилась, это отрицательно повлияло на чистую прибыль в сумме - 297 тыс.руб.
2. Коммерческие расходы возросла на + 8 тыс.руб., что негативно влияет на чистую прибыль.
3. Прибыль по прочим операциям снизились на -77 тыс.руб., что является негативным фактором снижения чистой прибыли.
4. Прибыль до налогообложения возросла на + 277 тыс.руб., что отрицательно отразилось на чистой прибыли.
Анализ влияния факторов на чистую прибыль в 2016 году по сравнению с 2015 годом оказали:
1. Себестоимость продукции увеличилась на +1963 тыс.руб., это отрицательно повлияло на чистую прибыль предприятия.
2. Прибыль по прочим операциям увеличилась на +29 тыс.руб., что является положительным фактором роста чистой прибыли.
3. Прибыль до налогообложения увеличилась на + 242 тыс.руб., что положительно отразилось на чистой прибыли.
4. Налог на прибыль увеличился на + 58 тыс. руб. Это отрицательный фактор влияния на чистую прибыль предприятия.
Рентабельность активов в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизилась на 16 %. Сокращение доходности активов в 2017 году по сравнению с 2016 годом вызвано снижением оборачиваемости капитала ООО «Уральские источники» на - 4,4 % и прибыли до налогообложения на 1рубль выручки на- 11,6%.
Причинами такого снижения являются:
- нерациональная структура активов и пассивов - высокая доля заемных средств - 55 % и дебиторской задолженности - 26,5 %;
- низкое качество оборотного капитала - большая величина неработающих денежных средств - 17,2 %;
- рост затрат в 2017 году по сравнению с 2016 годом на + 1963 тыс. руб.;
- отставание темпа роста прибыли над темпом роста выручки и превышение темпа роста затрат над темпами роста выручки.
Для устранения негативных факторов предприятию необходимо улучшить качество оборотного капитала и сократить кредиторскую задолженность при помощи факторинга, взыскания через арбитражный суд, взаимозачетов, новации долга (трансформация краткосрочной задолженности в долгосрочную),
Улучшение платежеспособности позволит улучшить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и тем самым повысить платежную дисциплину.
ООО «Уральские источники» могут быть предложены следующие мероприятия:
- факторинговые операции по дебиторской задолженности,
-взыскание долгов,
- поиск новых покупателей и заказчиков с более лучшей платежеспособностью,
- списание просроченной задолженности,
- продажа ненужного и излишнего имущества,
- взаимозачеты,
- рассрочка платежей по кредиторской задолженности.
В целом же требование максимизации рыночной (капитализированной) стоимости предприятия как критерия эффективности финансового менеджмента обусловливает включение политики управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию предприятия: любые решения в
На рентабельность предприятия оказывает влияние доля дебиторской задолженности в составе активов. Значит, основной упор при прогнозировании бухгалтерского баланса необходимо сделать на сокращение дебиторской задолженности и тем самым сократиться кредиторская. Это позволит оптимизировать активы и пассивы, следовательно экономическая эффективность улучшится.


Купить