Объект исследования - Публичное акционерное общество «Акционерная компания «Алроса».
Проведен анализ финансовых показателей за 2020-2023 годы.
Введение 3
1 Понятие и оценка денежных потоков 5
1.1 Характеристика денежных потоков 5
1.2 Оценка денежных потоков 7
1.3 Анализ финансовых результатов и денежных потоков 9
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 14
2.1 Характеристика организации АЛРОСА 14
2.2 Анализ основных экономических показателей АЛРОСА 16
2.3 Анализ движения денежных средств 19
3.Рекомендации по совершенствованию системы движения денежных потоков 22
Заключение 28
Список использованных источников 30
Анализ денежных потоков – является одним из ключевых направлений финансового анализа предприятий. Он позволяет оценить деятельность компании с точки зрения движения денежных средств. В данном исследовании особую важность имеет изучение денежных потоков на примере крупных компаний, таких как ПАО АК «АЛРОСА».
Целью данной курсовой работы является проведение анализа денежных потоков предприятия «АЛРОСА» с целью выявления особенностей их формирования и использования.
Для достижения поставленной цели в работе предусмотрены следующие задачи:
1. Изучить теоретические аспекты денежных потоков и их значения для финансовой устойчивости предприятия.
2. Провести анализ денежных потоков компании «АЛРОСА» за определенный период времени.
3. Выявить основные источники поступления и расходования денежных средств на предприятии.
4. Предложить рекомендации по улучшению денежных потоков компании на основе выявленных особенностей.
Объектом исследования выступает деятельность предприятия «АЛРОСА». Это ведущая российская компания по добыче алмазов, она является одна из крупнейших горнодобывающих компаний в мире. «Алроса» была создана в 1992 году и в настоящее время контролируется правительством Республики Саха (Якутия) и Федеральным агентством по управлению государственным имуществом.
Предметом являются денежные потоки данной компании. Изучение денежных потоков на примере такого крупного игрока на рынке драгоценных металлов позволит выявить некоторые особенности формирования финансовой устойчивости и эффективного управления денежными ресурсами.
Теоретическая ценность данного исследования заключается в раскрытии методологии анализа денежных потоков и их значения для финансовой деятельности предприятия, а практическая – в предложении конкретных рекомендаций, способствующих оптимизации управления денежными ресурсами (потоками) и повышению финансовой устойчивости предприятия на основе выявленных особенностей и рисков.
Работа состоит из введения, трех разделов, заключения и списка использованных источников.
В ходе выполнения данной курсовой работы мною был проведен анализ движения денежных потоков от основной, инвестиционной и финансовой деятельностей на примере организации АЛРОСА, с помощью уравнения регрессии и спрогнозированы чистые денежные потоки на следующий отчетный год.
Исследование показало важность анализа денежных потоков для оценки финансового состояния и эффективности деятельности компании.
Основные результаты и выводы, полученные в ходе исследования, позволяют сделать следующие заключения:
Во-первых, чистый денежный поток от основной деятельности имеет тенденцию к уменьшению, если портфель заказов компании в ближайшие несколько лет сохранит тенденцию к снижению, то можно сказать что в следующем году также будет уменьшение чистого денежного потока от основной деятельности.
Во-вторых, на протяжении четырёх последних лет происходили чистые денежные оттоки от инвестиционной деятельности. С одной стороны это говорит о высокой инвестиционной активности компаний, но с другой стороны, о большом сроке окупаемости и низкой рентабельности инвестиционных проектов. Скорее всего, будет продолжаться отток денежных средств, также есть возможность, что компания получит доходы от инвестиций прежних лет. Компания осуществляет значительный инвестиции в нематериальные активы, что говорит регулярном обновления производственных мощностей, возможно, следует несколько уменьшить величину инвестирования в основные средства и нематериальные активы, так как при ухудшении положении компании может возникнуть нехватка денежных средств и потребность в дополнительном финансировании.
В третьих, что в целом, несмотря на то, что чистые денежные потоки на протяжении четырех лет, то увеличивались, то уменьшались, денежные потоки имеют слабовыраженную тенденцию к увеличению. И следующем году, скорее всего остануться на том же уровне или незначительно возрастут.
И последнее, что в среднем, суммарные чистые денежные потоки на протяжении четырех лет имели тенденцию к снижению, однако, если не брать в расчет данные 2020 года, можно четко проследить тенденцию к повышению. Поэтому, можно предположить, что проблема нехватки собственных средств не грозит компании, хотя если выявленные тендеции сохранятся, ситация может измениться в худшую сторону.
Помимо анализа, были предложены рекомендации по улучшению управления денежными потоками в организации на основе выявленных особенностей и проблем. Повышение эффективности управления денежными потоками позволит АЛРОСА оптимизировать процессы финансового управления и обеспечить стабильное развитие компании в долгосрочной перспективе.
Таким образом, анализ денежных потоков является важным инструментом для оценки финансового состояния компании и выявления ключевых факторов влияния на денежные потоки. В рамках данного исследования удалось раскрыть суть денежных потоков в деятельности АЛРОСА и выработать рекомендации для повышения эффективности использования денежных потоков организации.
