Помощь студентам в учебе
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии
|
ВВЕДЕНИЕ
Глава1. Теоретические аспекты анализа денежных потоков предприятия
Глава 2. Оценка управления денежными потоками АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги»
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Глава1. Теоретические аспекты анализа денежных потоков предприятия
Глава 2. Оценка управления денежными потоками АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги»
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Управление денежными средствами является основой основ эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий организации производят максимальные валютные потоки, в какие сроки и по какой стоимости наиболее уместно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно вложить свободные валютные ресурсы.
На современном этапе развития экономики России одной из важнейших проблем, стоящих перед отечественными компаниями, является проблема эффективного и гибкого механизма управления финансовыми потоками.
Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Исправный оборот экономических и валютных потоков в воспроизводственном ходе обозначает осуществление обязательств перед бюджетом, партнерами, недостаток просроченных обязанностей пред предприятием и у наиболее компании, обычную состоятельность, требуемую экономическую надежность, надежность и эффективность .
Актуальность темы дипломной работы определяется тем, что среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов.
Денежные потоки от финансовой деятельности - поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации.
Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия, а также объем рынка сбыта услуг.
Цель дипломной работы - разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на исследуемом предприятии.
Для достижения цели в работе поставлены для решения следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа управления денежными потоками предприятия;
- дать краткую характеристику объекта исследования;
- провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия;
- дать оценку дебиторской задолженности;
- разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Объект исследования - АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
Предмет исследования - денежные потоки АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
На современном этапе развития экономики России одной из важнейших проблем, стоящих перед отечественными компаниями, является проблема эффективного и гибкого механизма управления финансовыми потоками.
Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Исправный оборот экономических и валютных потоков в воспроизводственном ходе обозначает осуществление обязательств перед бюджетом, партнерами, недостаток просроченных обязанностей пред предприятием и у наиболее компании, обычную состоятельность, требуемую экономическую надежность, надежность и эффективность .
Актуальность темы дипломной работы определяется тем, что среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
Денежные потоки от основной деятельности связаны с текущими операциями по поступлению выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом. Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов.
Денежные потоки от финансовой деятельности - поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации.
Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия, а также объем рынка сбыта услуг.
Цель дипломной работы - разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на исследуемом предприятии.
Для достижения цели в работе поставлены для решения следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа управления денежными потоками предприятия;
- дать краткую характеристику объекта исследования;
- провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия;
- дать оценку дебиторской задолженности;
- разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Объект исследования - АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
Предмет исследования - денежные потоки АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
В данной дипломной работе был проведен анализ стратегического управления деятельности АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» и предоставлены советы согласно улучшению управления валютными струями учреждения, а кроме того изучено дебиторское обязательство, что проявляет прямое воздействие в валютные ресурсы компании.
При анализе денежных средств АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» было выявлено, что же главным основой доход валютных денег представляется доход с нынешней работы. В области нынешней работы главным основой доход валютных денег как в 2014 году, так и в 2015 явились средства, полученные от покупателей и заказчиков, обеспечившие в 2014 году 98,7% и в 2015 - 95,0% общего денежного притока по текущей деятельности. Это объясняется тем, что основной деятельностью АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» является реализация авиационных услуг. Так как это основной источник дохода АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги», то основные направления управления денежными средства предприятия, связаны с работой с дебиторами, которыми являются как юридические, так и физические лица.
По инвестиционной деятельности наблюдается отток денежных средств. В 2015 году стремительно возрастает направленность денег в вкладывательную работу. Одной с факторов представляется осуществление вкладывательной проекта. Вложение совершалось в получение оснащения, в реконструкцию строений и зданий, в развитие автопарка. Однако в главном увеличение вкладывательной работы проистекал за расчет действий согласно размещению независимых валютных денег .
По финансовой деятельности разница между притоком и оттоком денежных средств в 2014 году составила 10,1%. Разница в 10,1% объясняется наличием у АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» в 2014 году долгосрочных займов.
Отток по финансовой деятельности в 2015 году равен нулю. Это объясняется отсутствием кредитов у АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
Анализ притока и оттока денежных средств по трем видам деятельности показал, что 2014 год характеризуется оттоком денежных средств в размере 52,5 млн. руб., связанным с вложениями в инвестиционную деятельность. 2015 год наоборот отмечен притоком денежных средств в размере 5,9 млн. руб. Это объясняется тем, что АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» не имело займов и кредитов в 2015 году.
Наличие денежных средств у предприятия влияет на его ликвидность и платежеспособность. У АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» наблюдается недостаточная ликвидность баланса. Сравнение первых двух неравенств указывает о том, что в ближний период времени учреждения не получается наладить собственную состоятельность. Вычисленные экономические коэффициенты ликвидности фактически всегда отвечают нормативным значениям, что же определяет АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» как платёжеспособное предприятие.
Для того, чтобы повысить ликвидность и платежеспособность, АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» необходимо снижать дебиторскую задолженность, чтобы обеспечить приток денежных средств. АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» наблюдается устойчивый рост дебиторской задолженности из года в год, который происходит в основном за счет неоплаты расчетов за оказанные работы покупателями и заказчикам.
Неоптимальная структура оборотных активов, в которой 38% занимает дебиторская задолженность и лишь 4,9% денежные средства, ведет к необеспеченности предприятия собственными средствами, что может вызвать необходимость привлечения заемных средств, и как следствие подорвать финансовую устойчивость предприятия.
В настоящее время проводятся такие мероприятия по борьбе с неплательщиками, как начисление штрафов, пеней, отключения, обращение в арбитраж, однако эти меры недостаточно эффективны, так как средняя величина задолженности растет, количество оборотов снижается, а срок погашения увеличился до 27 дней.
К задолженности, сроком более 3х месяцев рекомендуется применить безрегрессные факторинговые операции. Разумеется, просроченную задолженность не удастся продать по цене задолженности, перспективной к получению, да и комиссия за услуги будет выше. Тем не менее, вследствие выполнения трудов согласно розыску компаний, специальных компаний либо банков, причастных в приобретении, получится возвратить примерно 41,8 млн. руб. При этом расходы предприятия на выплату комиссии составят меньшую сумму, чем ежегодные потери от инфляции или упущенных возможностей по использованию данных денежных средств.
В целом предприятию удастся снизить долю дебиторской задолженности на 24%, и как следствие повысить не только ликвидность и платежеспособность предприятия, но и его деловую активность. Кроме того, приобретенные ресурсы допускается пользоваться с целью извлечения добавочной доходы за расчет размещения их в кратковременных экономических инвестициях.
Денежные потоки АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» возможно, увеличить за счет привлечение новых заказчиков, путем поглощение маленьких авиакомпаний, тем самым завоевывать новые рынки на различных территориях.
При анализе денежных средств АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» было выявлено, что же главным основой доход валютных денег представляется доход с нынешней работы. В области нынешней работы главным основой доход валютных денег как в 2014 году, так и в 2015 явились средства, полученные от покупателей и заказчиков, обеспечившие в 2014 году 98,7% и в 2015 - 95,0% общего денежного притока по текущей деятельности. Это объясняется тем, что основной деятельностью АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» является реализация авиационных услуг. Так как это основной источник дохода АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги», то основные направления управления денежными средства предприятия, связаны с работой с дебиторами, которыми являются как юридические, так и физические лица.
По инвестиционной деятельности наблюдается отток денежных средств. В 2015 году стремительно возрастает направленность денег в вкладывательную работу. Одной с факторов представляется осуществление вкладывательной проекта. Вложение совершалось в получение оснащения, в реконструкцию строений и зданий, в развитие автопарка. Однако в главном увеличение вкладывательной работы проистекал за расчет действий согласно размещению независимых валютных денег .
По финансовой деятельности разница между притоком и оттоком денежных средств в 2014 году составила 10,1%. Разница в 10,1% объясняется наличием у АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» в 2014 году долгосрочных займов.
Отток по финансовой деятельности в 2015 году равен нулю. Это объясняется отсутствием кредитов у АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги».
Анализ притока и оттока денежных средств по трем видам деятельности показал, что 2014 год характеризуется оттоком денежных средств в размере 52,5 млн. руб., связанным с вложениями в инвестиционную деятельность. 2015 год наоборот отмечен притоком денежных средств в размере 5,9 млн. руб. Это объясняется тем, что АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» не имело займов и кредитов в 2015 году.
Наличие денежных средств у предприятия влияет на его ликвидность и платежеспособность. У АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» наблюдается недостаточная ликвидность баланса. Сравнение первых двух неравенств указывает о том, что в ближний период времени учреждения не получается наладить собственную состоятельность. Вычисленные экономические коэффициенты ликвидности фактически всегда отвечают нормативным значениям, что же определяет АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» как платёжеспособное предприятие.
Для того, чтобы повысить ликвидность и платежеспособность, АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» необходимо снижать дебиторскую задолженность, чтобы обеспечить приток денежных средств. АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» наблюдается устойчивый рост дебиторской задолженности из года в год, который происходит в основном за счет неоплаты расчетов за оказанные работы покупателями и заказчикам.
Неоптимальная структура оборотных активов, в которой 38% занимает дебиторская задолженность и лишь 4,9% денежные средства, ведет к необеспеченности предприятия собственными средствами, что может вызвать необходимость привлечения заемных средств, и как следствие подорвать финансовую устойчивость предприятия.
В настоящее время проводятся такие мероприятия по борьбе с неплательщиками, как начисление штрафов, пеней, отключения, обращение в арбитраж, однако эти меры недостаточно эффективны, так как средняя величина задолженности растет, количество оборотов снижается, а срок погашения увеличился до 27 дней.
К задолженности, сроком более 3х месяцев рекомендуется применить безрегрессные факторинговые операции. Разумеется, просроченную задолженность не удастся продать по цене задолженности, перспективной к получению, да и комиссия за услуги будет выше. Тем не менее, вследствие выполнения трудов согласно розыску компаний, специальных компаний либо банков, причастных в приобретении, получится возвратить примерно 41,8 млн. руб. При этом расходы предприятия на выплату комиссии составят меньшую сумму, чем ежегодные потери от инфляции или упущенных возможностей по использованию данных денежных средств.
В целом предприятию удастся снизить долю дебиторской задолженности на 24%, и как следствие повысить не только ликвидность и платежеспособность предприятия, но и его деловую активность. Кроме того, приобретенные ресурсы допускается пользоваться с целью извлечения добавочной доходы за расчет размещения их в кратковременных экономических инвестициях.
Денежные потоки АО «ЮТэйр - Вертолетные услуги» возможно, увеличить за счет привлечение новых заказчиков, путем поглощение маленьких авиакомпаний, тем самым завоевывать новые рынки на различных территориях.