Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации 6
1.1 Понятие финансового состояния 6
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации 10
1.3 Влияние рисков на финансовое состояние организации 14
2 Анализ финансового состояния АО «Полюс Красноярск» 19
2.1 Анализ структуры и динамики имущества и источников его
формирования 20
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. 33
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности 41
3 Оценка потенциального риска несостоятельности АО «Полюс Красноярск» 52
3.1 Оценка вероятности наступления банкротства на основе методик
отечественного опыта 52
3.2 Оценка вероятности наступления банкротства на основе методик
зарубежного опыта 61
Заключение 71
Список использованных источников 76
ПРИЛОЖЕНИЕ А-П 83-99
В современных условиях пристальное внимание уделяют ФС (далее - ФС) хозяйствующих субъектов, так как оно отражает все стороны деятельности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнерство в финансовом и производственном отношении.
ФС может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность (далее - ПЛ) в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о ее устойчивом ФС, и наоборот.
Анализ ФС не является только потребностью самой организации. Также анализ ФС важен для финансовых партнеров организации, для которых надежность заказчика и его финансовое благополучие играют первостепенную роль. Таким образом, если организация финансово устойчива и у нее отсутствует риск несостоятельности. Она имеет большое преимущество перед своими конкурентами. Преимущество заключается в получении заемных средств, в привлечении инвестиций, выборе поставщиков.
Современная экономическая действительность характеризуется неоднозначной и динамически меняющейся экономической средой, поэтому даже успешные организации могут оказаться в кризисном состоянии или обанкротиться, не говоря уже об среднестатистических организациях. Вот почему актуальна проблема регулярного анализа ФС и оценка рисков ее несостоятельности, так как анализ ФС и оценка рисков ее несостоятельности помогает понять текущее положение организации, сделать на его основе выводы и разработать рекомендации по его улучшению.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка рекомендаций по улучшению ФС на основе анализа ФС организации и оценки риска ее несостоятельности.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
• раскрыть понятие ФС;
• охарактеризовать методику анализа ФС организации;
• обобщить виды рисков и их влияние на ФС организации;
• проанализировать структуру и динамику имущества организации и источников его формирования;
• проанализировать ликвидность, ПЛ и финансовую устойчивость (далее - ФУ) организации;
• проанализировать рентабельность, деловую активность организации;
• оценить вероятность наступления банкротства на основе методик зарубежного и отечественного опыта;
• сформулировать выводы и разработать рекомендации по финансовому оздоровлению и улучшению ФС организации.
Объектом исследования является акционерное общество «Полюс Красноярск» (далее - АО «Полюс Красноярск»).
Предметом исследования является бухгалтерская отчетность (далее - БО) данной организации.
Значимость проведенного исследования заключается в том, что организация АО «Полюс Красноярск» может использовать рекомендации для выявления и предотвращения риска несостоятельности и повышения эффективности своей деятельности.
Теоретической базой выпускной квалификационной работы являются научные труды отечественных и зарубежных ведущих специалистов в области анализа ФС и анализа банкротства, таких как: В. Р. Банк, В. В. Ковалев, В. В. Бочаров, А. Д. Шеремет, Н. П. Любушин, Н. Б. Клишевич, Д. А. Ендовицкий, Г. В. Савицкая, Н. В. Непомнящая.
Информационной базой для исследования выступила БО организации АО «Полюс Красноярск» за 2016-2018 гг.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе раскрыты теоретические аспекты анализа ФС
организации.
Во второй главе проведен анализ ФС АО «Полюс Красноярск», включающий: анализ структуры и динамики имущества и источников его формирования; анализ ликвидности, ПЛ и ФУ; анализ деловой активности и рентабельности.
В третьей главе проведена оценка потенциального риска несостоятельности АО «Полюс Красноярск» на основе методик зарубежного и отечественного опыта.
В заключении сделаны выводы и даны рекомендации по улучшению работы организации.
Для того, чтобы обеспечить стабильное функционирование организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо уметь, прежде всего, оценивать реальное ФС как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. ФС определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров в финансовом и производственном отношении.
Устойчивое ФС предполагает эффективное использование ресурсов организации, способность оплачивать в срок свои обязательства, наличие собственных средств для осуществления ФХД.
Неустойчивое ФС характеризуется нарушением ПЛ, низкой эффективностью использования ресурсов, а также неэффективном размещении средств организации. Следствием продолжительного неустойчивого ФС является несостоятельность и БП - неспособность организации отвечать по своим обязательствам.
В результате проведения исследования была достигнута поставленная цель - проведен анализ ФС АО «Полюс Красноярск» и разработаны рекомендации для улучшения работы организации, а также проведена оценка риска ее несостоятельности.
Исходя из цели исследования, в выпускной работе были решены следующие задачи:
• раскрыто понятие ФС организации;
• рассмотрены существующие методики проведения ФА различных авторов и раскрыты их особенности, определена методика для анализа ФС АО «Полюс Красноярск»
• проанализирована структура динамики имущества и источников его формирования, проведен ЭА ОФР;
• проведена оценка удовлетворения условиям ликвидности ББ, соответствие нормативам коэффициентов ПЛ и ликвидности, а также определен тип ФУ АО «Полюс Красноярск»;
- рассчитаны коэффициенты ФУ и деловой активности, проведен анализ показателей рентабельности с выделением отдельной оценки рентабельности продаж АО «Полюс Красноярск»;
• проведена оценка вероятности наступления БП АО «Полюс Красноярск» на основе методик зарубежного и отечественного опыта;
• сделаны выводы и разработаны рекомендации по финансовому оздоровлению и улучшению ФС АО «Полюс Красноярск».
Проведенный анализ ФС организации АО «Полюс Красноярск» по данным 2016-2018 гг. указывает на то, что потенциал организации к концу анализируемого периода возрос по сравнению с предыдущим годом.
На протяжении всего периода в структуре активов значительное место занимают внеоборотные активы, которые, в основном, состоят из долгосрочных финансовых вложений и основных средств, что объясняется спецификой деятельности организации. Доля внеоборотных активов на конец отчетного периода составляет 85,15%. Оборотные активы на конец отчетного периода увеличились на 18 236 524 тыс. руб., что положительно характеризует
деятельность организации.
В структуре пассивов значительное место занимают долгосрочные обязательства, доля которых на конец отчетного периода составляет 55,18%. На конец отчетного периода долгосрочные обязательства увеличились на 36 226 137 тыс. руб., это связано с расширением производственной
деятельности организации. Тем не менее, заемный капитал превышает собственный капитал на всем протяжение анализируемого периода, что является негативной тенденцией и говорит о появление финансовых рисков и возникновение вероятности БП.
Валюта баланса увеличивается на всем протяжении анализируемого периода, что является положительной тенденцией. Абсолютные изменения в
2018 г. по сравнению с 2017 г. составили 43 163 462 тыс. руб., относительные изменения составили 107,36%.
По результатам ЭА ОФР наблюдается рост выручки за весь анализируемый период. По сравнению с 2017 г. выручка увеличилась на 18 290 981 тыс.руб. Темпы роста выручки больше темпов роста себестоимости (103,16% > 96,17% в 2017 г., 115,55% > 108,46% в 2018 г.), что свидетельствует о рациональном и эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов, а также приводит к увеличению прибыли от продаж. Негативной тенденцией является снижение чистой прибыли на всем протяжении изучаемого периода. На конец отчетного года снижение составило -46 593 738 в абсолютном выражение и 57,21% в относительном выражение.....
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
