
Тип работы:	Предмет:	Язык работы:

Построение индексов на рынке криптовалют

Работа №	146520
Тип работы	Бакалаврская работа
Предмет	менеджмент
Объем работы	55
Год сдачи	2024
Стоимость	4650 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено	14

Не подходит работа?

Узнай цену на написание

Содержание

ЗАЯВЛЕНИЕ О САМОСТОЯТЕЛЬНОМ ХАРАКТЕРЕ ВЫПОЛНЕНИЯ ВЫПУСКНОЙ
КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ 2
Введение 4
Глава 1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ 6
1.1 Определение и виды индексов фондового рынка 6
1.2 Понятие волатильности актива 9
1.3 Анализ криптовалютного рынка 9
1.3.1 Виды криптовалют 10
1.3.2 Тенденции криптовалютного рынка 10
1.3.3 Риски криптовалют 13
1.4 Риск-профилирование инвесторов 13
1.5 Индексы криптовалютного рынка 14
1.5.1 Существующие индексы криптовалютного рынка 15
1.5.2 Методология построения индекса Bloomberg Galaxy Crypto Index 17
Глава 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИК ПОСТРОЕНИЯ ИНДЕКСОВ КРИПТОВАЛЮТНОГО РЫНКА 24
2.1 Сбор данных 24
2.2 Разработка и построение собственных индексов криптовалютного рынка на основе данных CBONDS 24
2.2.1 Индексы разных секторов криптовалютного рынка: 27
2.2.2 Построение индексов для различных риск-профилей инвесторов 37
2.2.3 Построение границы Марковица для портфелей монет разных секторов рынка 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 47
ПРИЛОЖЕНИЯ 49
Методология построения индексов на основе данных СBONDS 49
Методология построения индексов различных секторов криптовалютного рынка 51
Методология построения индексов для различных риск-профилей инвесторов 53

Введение

Современный инвестор имеет возможность вкладывать свои финансы в различные инструменты, в том числе и в криптовалюты. Для определения наиболее интересных инструментов любому инвестору требуется проанализировать актив, в который он планирует инвестировать с разных сторон, опираясь на определенные показатели. Поскольку рынок криптовалют в наше время представляет все больший интерес для инвесторов ввиду множества факторов (волатильность, потенциальная сверхвысокая доходность, низкая степень предсказуемости и т.д.), выявление набора наиболее актуальных для инвесторов активов криптовалютного рынка и предоставление подобной информации на сервисе CBonds позволит привлечь больше инвесторов с разной склонностью к риску и желающих изучить рынок криптовалют с различных сторон.
Суть проблемы:
Выявление трендов криптовалютного рынка посредством построения индексов на основе данных CBONDS.
Цель:
Разработать методику расчета набора индексов рынка криптовалют.
Задачи:
• Проанализировать способы построения индексов на финансовых рынках
• Проанализировать специфику рынка криптовалют и возможные показатели, характеризующие состояние этого рынка
• Собрать данные о криптовалютах за определенный период
• Предложить группу индексов рынка криптовалют и разработать методику их построения
• Протестировать методику на исторических данных
Объект и предмет Выпускной Квалификационной Работы:
Объектом данной работы является рынок криптовалют
Предметом работы служат индексы криптовалютного рынка
Характеристика использованных источников информации:
Первичные источники в рамках настоящей работы отсутствуют
Вторичными источниками выступают научные статьи и информация с электронных ресурсов, а также данные о криптовалютах с таких сервисов как coinmarketcap, CBONDS
Характеристика методологии исследования:
В качестве методологии исследования используется теория эффективного портфеля Марковица.
Формат данной работы:
Разработка методик построения индексов в рамках прикладного консультационного проекта
Характеристика структуры работы:
Данная работа представляет собой введение, исследование, состоящее из двух глав - Обзор литературы и - Разработка методик построения индексов криптовалютного рынка, а также заключения, списка использованных источников и приложений.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь студентам в написании работ!

ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ

Курсовые Статьи Диплом Рязань

Заключение

В результате проведенного анализа различных принципов построения индексов финансовых рынков, а также принципов построения индексов криптовалютного рынка, в настоящей работе были построены и рассчитаны на исторических данных новые виды индексов криптовалютного рынка.
В работе были проанализированы наиболее популярные существующие индексы для криптовалютного рынка, а также была описана методика построения одного из них, а именно Bloomberg Galaxy Crypto Index. Впоследствии данный индекс выступал в роли бенчмарка для собственных индексов.
Поскольку целью работы является разработка и предложение агентству CBONDS методики построения различных индексов криптовалютного рынка, в настоящей работе были предложены качественно разные индексы криптовалютного рынка. Сначала были построены индексы, включающие в себя все криптовалюты, информация о ценах закрытия которых находилась на портале CBONDS на момент написания настоящей работы. Построение данных индексов основывалось на формулах (1), (2) и (3) раздела 1.1 настоящей работы. Наиболее близкие к эталонным результаты показала формула Среднего арифметического из цен криптовалют. Далее были предложены и построены индексы различных секторов криптовалютного рынка, а именно для Currency coin, Platform coin, Utility token, Stablecoin. При расчете значений индексов использовались формулы взвешенного по капитализации среднего арифметического из цен криптовалют, включенных в портфель индекса на момент расчета. Данные об исторических ценах закрытия части криптовалют были получены с портала CBONDS. Ввиду отсутствия на момент написания работы данных о ценах закрытия остальных криптовалютах, необходимых для расчета индекса, а также данных об их капитализации, вся недостающая информация была получена из сервиса coinmarketcap. Построение данных индексов на исторических данных, а также сравнение их между собой позволили определить, что выделенные сектора криптовалютного рынка имеют различную волатильность доходности. В дальнейшем на основании данного наблюдения были предложены и построены индексы для различных риск-профилей инвесторов. Для определения эффективных портфелей данных индексов была построена граница Марковица, которая позволила определить оптимальные доли весов каждого из трех секторов в составах индексов для различных риск-профилей. Все три индекса, построенные для различных риск-профилей (Консервативный, Умеренный и Агрессивный) служат цели выступать финансовыми инструментами для инвесторов, имеющих разное отношение к риску. В их основе лежит формула взвешенного и ограниченного по весам среднего арифметического из цен криптовалют, включенных в портфель индекса на момент расчета.
В заключение проделанной работы по построению различных индексов криптовалютного рынка, компании CBONDS была предложена методика построения ряда индексов данного рынка...

Литература

1. Рынок Ценных Бумаг / В. А. Татьянников; Е. А. Разумовская; Т. В. Решетникова; Ю. В. Куваева; М. И. Львова: Издательство Уральского университета, 2019-31 c. - ISBN 978-5-7996-2758-4.
2. В.И. Зоркальцев, Н.П. Шерстянкина Классификация методов расчета фондовых индексов // Известия ИГЭА № 6 (68) - Иркутск, 2009 - C. 21-22.
3. Рынок Ценных Бумаг / В. А. Татьянников; Е. А. Разумовская; Т. В. Решетникова; Ю. В. Куваева; М. И.: Львова Издательство Уральского университета, 2019-32 с. - ISBN 978-5-7996-2758-4
4. Hull, J. Options, Futures and Other Derivatives - 5thed. - New Jersey: Prentice Hall, 2002 - 168 p. - ISBN: 978-0130090560.
5. Ibid. P. 152
6. Что такое криптовалюта? - Academy Binance - 2024. URL: https://academy.binance.com/ru/articles/hat-is-a-cryptocurrency(дата обращения: 21.03.2024)
7. Виды криптовалют в 2024 году: какие существуют и чем отличаются, преимущества и недостатки - Profinvestment - 2015-2024. URL: https://profinvestment.com/types-of-cryptocurrency(дата обращения: 21.03.2024)
8. Мосакова Е. А. Современные тенденции развития рынка криптовалют // Век глобализации. - 2020. - №3. - С. 90-97.
9. Умаров Х. С. Криптовалюты как инвестиции: преимущества и риски // Дискуссия. - 2022. - Вып. 110. - С. 52-60
10. Викторов Е. В. Волатильность криптовалют: подход теории информационной эффективности рынка / Викторов Е. В., Захарова О. В. // Финансовые рынки и банки. - 2022. - №12 - С. 29-32.
11. Sonia Arsi, Soumaya Ben Khelif, Yosra Ghabri, Hela Mzoughi. Cryptocurrencies: Key Risks and Challenges // Cryptofinance: A New Currency for a New Economy. - DOI: 10.1142/0000000000000_0007. - https://www.researchgate.net/publication/355407027_Cryptocurrencies_Key_Risks_and Challenges (дата обращения: 21.03.2024)
12. Абдуллаев М. Ш., Магомедов М. К. Профилирование рисков инвесторов // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. - 2023. - № 3. - С. 110-114. https://doi.org/10.47576/2411-9520_2023_3_110.
13. Разбор: Что такое фундаментальный анализ? - Хабр, 2006-2024. - URL: https://habr.com/ru/companies/iticapital/articles/491284/(дата обращения: 24.03.2024)
14. The ultimate guide to cryptocurrency indices - Bitcoin Insider, 2024. - URL: https://www.bitcoininsider.org/article/65314/ultimate-guide-cryptocurrency-indices(дата обращения: 24.03.2024)
15. Bloomberg digital asset indices fact sheets and publications - Bloomberg professional services, 2024. - URL: https://www.bitcoininsider.org/article/65314/ultimate-guide- cryptocurrency-indices(дата обращения: 25.03.2024)...(19)