Помощь студентам в учебе
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации, пути их оптимизации (Московский Экономический Институт)
|
Объект исследования - ООО «Техносервис» (г. Киров).
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
Введение 3
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации 6
1.1. Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния организации 6
1.2. Методика расчета финансовой устойчивости 15
1.3. Способы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности 24
ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис» 31
2.1. Комплексная характеристика деятельности ООО «Техносервис» 31
2.2. Оценка динамики платежеспособности ООО «Техносервис» 34
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Техносервис» 40
Глава 3. Разработка предложений по финансовому оздоровлению ООО «Техносервис» 47
3.1. Механизм управления финансовой устойчивостью организаций 47
3.2. Показатели и критерии эффективности управления кредиторской задолженностью 56
3.3. Управление кредиторской задолженностью организации в условиях низкой ликвидности 59
Заключение 63
Список использованных источников 67
Приложения 73
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
Введение 3
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации 6
1.1. Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния организации 6
1.2. Методика расчета финансовой устойчивости 15
1.3. Способы повышения финансовой устойчивости и платежеспособности 24
ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис» 31
2.1. Комплексная характеристика деятельности ООО «Техносервис» 31
2.2. Оценка динамики платежеспособности ООО «Техносервис» 34
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Техносервис» 40
Глава 3. Разработка предложений по финансовому оздоровлению ООО «Техносервис» 47
3.1. Механизм управления финансовой устойчивостью организаций 47
3.2. Показатели и критерии эффективности управления кредиторской задолженностью 56
3.3. Управление кредиторской задолженностью организации в условиях низкой ликвидности 59
Заключение 63
Список использованных источников 67
Приложения 73
В настоящее время особое значение при анализе финансово-хозяйственной деятельности организации уделяется его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Когда финансовое состояние предприятия является финансово устойчивым и платежеспособным, он обладает рядом достоинств, в сравнении с другими аналогичными предприятиями.
Финансовая устойчивость представляет собой способность предприятия обеспечить себя собственными источниками финансовых ресурсов, функционировать и развиваться, сохраняя оптимальное равновесие активов и пассивов, т.е. способность быть финансово независимым.
Платежеспособность предприятия является внешним проявлением ее финансовой устойчивости.
Она отражает возможность предприятия своевременно платить по своим долгам и обязательствам, т.е. в случае, если предприятие не способно платить по своим текущим обязательствам к определенному времени, то оно является неплатежеспособным.
Изучение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия обусловлено тем, что на сегодняшний день большинство организаций экономически не стабильны и не платежеспособны, т.е. они не способны эффективно использовать прибыль, полученную от реализации продукции, и вкладывать собственные денежные средства в правильном направлении.
Информация о финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческой организации представляет широкий интерес для внутренних (собственники, менеджмент) и внешних (кредиторы, инвесторы) пользователей бухгалтерской отчетности.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости организации обусловлена современной ситуацией рыночной экономики, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, жесткой конкуренции и рисками.
Современный рынок постоянно меняется. Приспособление к быстрым изменениям становится существенным преимуществом в борьбе с конкурентами. Главной задачей любой организации, особенно в условиях постоянно меняющейся внешней среды, является сохранение финансовой устойчивости.
Поэтому очень важно проводить постоянный мониторинг финансового состояния, оценивать платежеспособность, рассчитывать коэффициенты и сравнивать их в динамике.
Данные мероприятия позволяют своевременно отреагировать на изменяющиеся показатели, применить систему оптимизации показателей, исключить влияние негативных факторов.
В связи с этим, актуальность выбранной темы исследования не вызывает сомнений.
Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис» и предложить способы их оптимизации.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
2. Дать комплексную характеристику деятельности ООО «Техносервис»;
3. Оценить динамику платежеспособности ООО «Техносервис»;
4. Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Техносервис»;
5. Предложить механизм управления финансовой устойчивостью организаций;
6. Рассмотреть показатели и критерии эффективности управления кредиторской задолженностью;
7. Разработать рекомендации по управлению кредиторской задолженностью организации в условиях низкой ликвидности ООО «Техносервис».
Методологической и теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили основные положения экономической теории, экономики организации и финансово-экономического анализа, изложенные в трудах отечественных ученых: Сергеева С.С., Соколова Я.В., Прудникова В.М., Акуленко Н.Б., Кучеренко А.И., Савицкой Г.В., Н.Я. Коваленко и ряда других отечественных и зарубежных авторов по проблемам платежеспособности и финансовой устойчивости.
Объектом исследования является деятельность ООО «Техносервис».
Предмет исследования – показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис».
При написании выпускной квалификационной работы использованы следующие методы исследования:
1. Коэффициентный;
2. Экономико-математический;
3. Балансовый;
4. Экономико-статистический.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.
Когда финансовое состояние предприятия является финансово устойчивым и платежеспособным, он обладает рядом достоинств, в сравнении с другими аналогичными предприятиями.
Финансовая устойчивость представляет собой способность предприятия обеспечить себя собственными источниками финансовых ресурсов, функционировать и развиваться, сохраняя оптимальное равновесие активов и пассивов, т.е. способность быть финансово независимым.
Платежеспособность предприятия является внешним проявлением ее финансовой устойчивости.
Она отражает возможность предприятия своевременно платить по своим долгам и обязательствам, т.е. в случае, если предприятие не способно платить по своим текущим обязательствам к определенному времени, то оно является неплатежеспособным.
Изучение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия обусловлено тем, что на сегодняшний день большинство организаций экономически не стабильны и не платежеспособны, т.е. они не способны эффективно использовать прибыль, полученную от реализации продукции, и вкладывать собственные денежные средства в правильном направлении.
Информация о финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческой организации представляет широкий интерес для внутренних (собственники, менеджмент) и внешних (кредиторы, инвесторы) пользователей бухгалтерской отчетности.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости организации обусловлена современной ситуацией рыночной экономики, характеризующейся высоким уровнем неопределенности, жесткой конкуренции и рисками.
Современный рынок постоянно меняется. Приспособление к быстрым изменениям становится существенным преимуществом в борьбе с конкурентами. Главной задачей любой организации, особенно в условиях постоянно меняющейся внешней среды, является сохранение финансовой устойчивости.
Поэтому очень важно проводить постоянный мониторинг финансового состояния, оценивать платежеспособность, рассчитывать коэффициенты и сравнивать их в динамике.
Данные мероприятия позволяют своевременно отреагировать на изменяющиеся показатели, применить систему оптимизации показателей, исключить влияние негативных факторов.
В связи с этим, актуальность выбранной темы исследования не вызывает сомнений.
Цель выпускной квалификационной работы – провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис» и предложить способы их оптимизации.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
2. Дать комплексную характеристику деятельности ООО «Техносервис»;
3. Оценить динамику платежеспособности ООО «Техносервис»;
4. Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Техносервис»;
5. Предложить механизм управления финансовой устойчивостью организаций;
6. Рассмотреть показатели и критерии эффективности управления кредиторской задолженностью;
7. Разработать рекомендации по управлению кредиторской задолженностью организации в условиях низкой ликвидности ООО «Техносервис».
Методологической и теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили основные положения экономической теории, экономики организации и финансово-экономического анализа, изложенные в трудах отечественных ученых: Сергеева С.С., Соколова Я.В., Прудникова В.М., Акуленко Н.Б., Кучеренко А.И., Савицкой Г.В., Н.Я. Коваленко и ряда других отечественных и зарубежных авторов по проблемам платежеспособности и финансовой устойчивости.
Объектом исследования является деятельность ООО «Техносервис».
Предмет исследования – показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Техносервис».
При написании выпускной квалификационной работы использованы следующие методы исследования:
1. Коэффициентный;
2. Экономико-математический;
3. Балансовый;
4. Экономико-статистический.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, приложений.
Экономическая безопасность предприятия, помимо прочих факторов, подвержена влиянию финансового состояния организации.
К числу наиболее важных показателей финансового состояния любого предприятия относится финансовая устойчивость бизнеса.
Она характеризуется соотношением величины активов и пассивов компании, то есть возможностью погашения имеющихся обязательств, и определяет наличие перспектив дальнейшего развития организации.
Исходя из этого, становится понятным, почему повышение устойчивости бизнеса является одной из ключевых задач, стоящих перед руководителем компании или частным предпринимателем.
Обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является основной задачей его менеджмента и системы управления экономической безопасностью.
Финансовое состояние предприятия можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально работать, полностью и своевременно выполнять свои обязательства по расчетам с поставщиками, персоналом, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и в то же время выполнять свои текущие стратегические программы и планы.
Финансовую устойчивость предприятия можно еще определить как равновесное состояние, позволяющее гибко и оперативно адаптироваться к изменениям внешней и внутренней среды.
Одной из ключевых задач, стоящих перед руководством организации, является обеспечение стабильности ее финансовой устойчивости, так как она представляет собой залог успешной деятельности предприятия.
Например, на основе оценки финансовой устойчивости инвесторы принимают решения о вложении средств в деятельность предприятия, а банки, в свою очередь, прежде чем выдавать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика.
Одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность, которая является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости или неустойчивости.
Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно отвечать по своим обязательствам.
Она оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Именно поэтому платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В ходе исследования анной темы были сделаны следующие выводы.
Характеризуя ликвидность баланса ООО «Техносервис», следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств.
У предприятия имеются неудовлетворительные значения коэффициенты ликвидности.
ООО «Техносервис» имеет на 01.01.2024 г. значение коэффициента текущей ликвидности равное 0,64.
Поскольку фактический уровень находится ниже оптимального, платежеспособность ООО «Техносервис» вызывает сомнение.
По результатам вычислений средний коэффициент реальности платежей ООО «Техносервис» равен 0,88.
Очевидно, что чем чаще на предприятии нарушается платежная дисциплина, тем ниже будет значение данного коэффициента.
Значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности и коэффициента текущей ликвидности, практически не различаются.
ООО «Техносервис» относится к группе предприятий с высокой вероятностью банкротства, так как его значение Z < 2,675.
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости говорят о том, что:
1. Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств меньше диапазона от 0,5 до 0,7, то можно говорить о неэффективности работы предприятия.
2. Значение коэффициента краткосрочной задолженности не изменяется в 2022 - 2023 г.г., значит, финансовая устойчивость не снижается.
3. Значение коэффициента платежеспособности организации выше нормативного значения, то уровень платежеспособности компании оценивается как высокий.
На протяжении исследуемого периода предприятие имеет кризисное финансовое состояние, относится к группе предприятий с высокой вероятностью банкротства, так как его значение Z < 2,675.
Проведенный анализ позволяет выявить изменения в составе активов ООО «Техносервис», вследствие которых, у предприятия имеются неудовлетворительные значения коэффициенты ликвидности.
Руководство компании могут воздействовать на финансовую. устойчивость с помощью следующих методов:
1. Увеличение объема финансовых ресурсов компании при сохранении эффективности их использования.
2. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов компании без увеличения их объемов.
3. Увеличение объема финансовых ресурсов компании с одновременным повышением эффективности их использования.
4. Увеличение эффективности использования финансовых ресурсов компании с уменьшением их объемов.
5. Уменьшение объема финансовых ресурсов компании при неизменной эффективности их использования.
Показатели финансового состояния организации, зависящие от размера кредиторской задолженности – это коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности).
Предлагается оптимизировать коэффициенты ликвидности и вести платежный календарь, сформированный из заявок на оплаты.
Кроме того, применять стандартные методы урегулирования кредиторской задолженности:
1. Дисконтирование задолженности.
2. Реструктуризация.
3. Взаимозачет / бартер.
4. Увеличение суммы долга за отсрочку.
Таким образом, в целом управление дебиторской задолженностью должно приводить к достижению ее оптимального размера и оптимальной ликвидности.
К числу наиболее важных показателей финансового состояния любого предприятия относится финансовая устойчивость бизнеса.
Она характеризуется соотношением величины активов и пассивов компании, то есть возможностью погашения имеющихся обязательств, и определяет наличие перспектив дальнейшего развития организации.
Исходя из этого, становится понятным, почему повышение устойчивости бизнеса является одной из ключевых задач, стоящих перед руководителем компании или частным предпринимателем.
Обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является основной задачей его менеджмента и системы управления экономической безопасностью.
Финансовое состояние предприятия можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально работать, полностью и своевременно выполнять свои обязательства по расчетам с поставщиками, персоналом, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и в то же время выполнять свои текущие стратегические программы и планы.
Финансовую устойчивость предприятия можно еще определить как равновесное состояние, позволяющее гибко и оперативно адаптироваться к изменениям внешней и внутренней среды.
Одной из ключевых задач, стоящих перед руководством организации, является обеспечение стабильности ее финансовой устойчивости, так как она представляет собой залог успешной деятельности предприятия.
Например, на основе оценки финансовой устойчивости инвесторы принимают решения о вложении средств в деятельность предприятия, а банки, в свою очередь, прежде чем выдавать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика.
Одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность, которая является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости или неустойчивости.
Платежеспособность организации определяется ее возможностью и способностью своевременно отвечать по своим обязательствам.
Она оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Именно поэтому платежеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
В ходе исследования анной темы были сделаны следующие выводы.
Характеризуя ликвидность баланса ООО «Техносервис», следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств.
У предприятия имеются неудовлетворительные значения коэффициенты ликвидности.
ООО «Техносервис» имеет на 01.01.2024 г. значение коэффициента текущей ликвидности равное 0,64.
Поскольку фактический уровень находится ниже оптимального, платежеспособность ООО «Техносервис» вызывает сомнение.
По результатам вычислений средний коэффициент реальности платежей ООО «Техносервис» равен 0,88.
Очевидно, что чем чаще на предприятии нарушается платежная дисциплина, тем ниже будет значение данного коэффициента.
Значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности и коэффициента текущей ликвидности, практически не различаются.
ООО «Техносервис» относится к группе предприятий с высокой вероятностью банкротства, так как его значение Z < 2,675.
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости говорят о том, что:
1. Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств меньше диапазона от 0,5 до 0,7, то можно говорить о неэффективности работы предприятия.
2. Значение коэффициента краткосрочной задолженности не изменяется в 2022 - 2023 г.г., значит, финансовая устойчивость не снижается.
3. Значение коэффициента платежеспособности организации выше нормативного значения, то уровень платежеспособности компании оценивается как высокий.
На протяжении исследуемого периода предприятие имеет кризисное финансовое состояние, относится к группе предприятий с высокой вероятностью банкротства, так как его значение Z < 2,675.
Проведенный анализ позволяет выявить изменения в составе активов ООО «Техносервис», вследствие которых, у предприятия имеются неудовлетворительные значения коэффициенты ликвидности.
Руководство компании могут воздействовать на финансовую. устойчивость с помощью следующих методов:
1. Увеличение объема финансовых ресурсов компании при сохранении эффективности их использования.
2. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов компании без увеличения их объемов.
3. Увеличение объема финансовых ресурсов компании с одновременным повышением эффективности их использования.
4. Увеличение эффективности использования финансовых ресурсов компании с уменьшением их объемов.
5. Уменьшение объема финансовых ресурсов компании при неизменной эффективности их использования.
Показатели финансового состояния организации, зависящие от размера кредиторской задолженности – это коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности, быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности).
Предлагается оптимизировать коэффициенты ликвидности и вести платежный календарь, сформированный из заявок на оплаты.
Кроме того, применять стандартные методы урегулирования кредиторской задолженности:
1. Дисконтирование задолженности.
2. Реструктуризация.
3. Взаимозачет / бартер.
4. Увеличение суммы долга за отсрочку.
Таким образом, в целом управление дебиторской задолженностью должно приводить к достижению ее оптимального размера и оптимальной ликвидности.