Введение 3
Обзор литературы 5
Глава 1. Оценка экспорта нефти и разработка корзины валют 6
1.1. Корреляция ВВП РФ и цен на нефть 6
1.2. Подготовка данных о странах-импортерах 8
1.3. Прогнозирование экспорта нефти в 2017 году 10
1.4. Оценка волатильностей золота и валют 12
1.5. Разработка модели оплаты 13
Глава 2. Оценка рисков 15
2.1. Общий подход к оценке рисков 15
2.2. Корреляция валютных пар 17
2.3. Применение метода Монте-Карло 19
2.4. Итоговая оценка риска 21
Выводы 22
Заключение 23
Список литературы 24
Приложение 25
Углеводородное топливо - горючее вещество, состоящее из соединений углерода и водорода. К нему относятся жидкие нефтяные топлива и углеводородные горючие газы.
Россия является одним из крупнейших в мире экспортеров топливно-энергетических ресурсов.
Актуальность данной работы связана в первую очередь с тем, что доходы от экспорта углеводородов составляют большую долю ВВП и более половины доходной части федерального бюджета России, что является причиной сильнейшей зависимости экономического состояния государства от текущей цены на топливо. Так, в 2008 и 2015 гг., при резком падении цены на нефть Российская экономика оказывалась в кризисном положении. В частности, падение в 2014-2016 гг. сделало российский рубль одной из самых быстро обесценивающихся валют [1].
Но девальвация государственной валюты могла бы быть как минимум не столь сильной, если бы Россия в расчетах за одну из крупнейших составляющих экспорта - нефть - не была так сильно привязана к американскому доллару, за который и в данный момент происходит продажа нефти.
И данный факт явно известен правительству, так как с 2014 года, согласно сводке новостей из источника [2], ведется активная
дипломатическая работа в направлении ослабления зависимости рубля от доллара: достоверно известно о намерениях Южной Кореи, Турции,
Монголии, Индии, Ирана и Египта о переходе на торговлю с Россией в национальных валютах. А прямыми следствиями замены доллара США в международной торговле на национальные валюты будут являться укрепление участвующих в расчетах валют и улучшение экономического состояния государств-партнеров.
Но большинство крупнейших импортеров российского топлива пока не заявляли о своих намерениях отказаться от американской валюты в межнациональных расчетах с Россией. И, в том числе, по этой причине на текущий момент данная работа особенно актуальна.
В связи с тем, что нефть является главной статьей российского экспорта [3], было решено ограничить исследование экспортом исключительно этого вида углеводородов.
Объектом исследования дипломной работы являются взаимоотношения России в области нефтяной торговли с крупнейшими странами-импортерами. Предмет исследования - изучение возможности введения нового, более выгодного способа оплаты в расчетах за нефть.
Целью данной работы является оценить возможную выгоду для Российской Федерации при изменении политики ценообразования в области нефтяной торговли.
Задачи работы:
1) провести сбор и анализ статистических данных, касающихся международной торговли нефтью за последние несколько лет;
2) спрогнозировать на их основе экспорт нефти в 2017 году;
3) разработать новую модель расчетов за нефть;
4) оценить риск ее внедрения.
В данной работе была исследована возможность замены доллара США на более надежную совокупность валют в расчетах за нефть.
При помощи методов корреляционного и регрессионного анализа был спрогнозирован объем экспорта нефти в 2017 году. Также была разработана новая модель оплаты при расчетах за нефть, представляющая собой корзину из пяти свободно конвертируемых валют и золота. При разработке корзины учитывались объемы и составы золотовалютных резервов каждого государства.
Так как задача была в том, чтобы совершить оценку риска при перерасчете оплаты за нефть относительно золота, было составлено 10000 возможных прогнозов по объему экспорта нефти в 2017 году посредством варьирования возможных стоимостей валют относительно золота при помощи имитационного моделирования.
Сопоставляя начальный и новый прогнозы, было найдено вероятностное значение риска использования разработанной модели оплаты.
Таким образом, все поставленные задачи были выполнены.
Стоит отметить, что, в связи с возможным улучшением методов прогнозирования, остается большой простор для изучения данной актуальной темы.
