Введение 4
Актуальность работы 6
Цели работы 7
Глава 1. Данные и теория 8
1.1 Описание показателей 8
1.2 Используемый инструментарий 10
1.3 Первичный анализ и обработка данных 11
1.4 Стационарность 14
1.5 Автокорреляция 17
1.6 Матрицы корреляций 18
1.7 Поправка Бонферрони 20
1.8 Т ест Г ренджера 21
Глава 2. Прогнозирование и исследование 23
2.1 Модели прогнозирования 23
2.2 Ошибки 24
2.3 Тестирование моделей 25
2.4 Прогнозирование на посткризисный период 27
2.5 Нормальное распределение 27
2.7 U-критерий Манна-Уитни 28
Прогнозирование на будущее 32
Заключение 34
Список использованной литературы 36
Приложение 37
Макроэкономические показатели на протяжении многих лет постоянно отслеживаются правительственными учреждениями разных стран с целью обеспечения надлежащего функционирования экономики. Экономика развивается с течением времени и подвержена периодическим, а иногда и крупным непредвиденным потрясениям. Кроме того, между различными факторами часто существуют тесные взаимосвязи, которые необходимо учитывать при прогнозировании. К примеру, рост уровня безработицы вызывает сокращение потребительских расходов, а изменения в денежнокредитной политике влияют на инфляцию и инвестиции.
Последним крупным кризисом, действительно повлиявшим на весь мир и вызвавшим глобальные экономические проблемы, стала пандемия Covid-19. Развернувшийся кризис оказал беспрецедентное воздействие на мировую экономику, вызвав резкий спад в различных секторах, от туризма и розничной торговли до производства и энергетики. Вследствие введения строгих карантинных мер, закрытия границ и ограничений на передвижение, многие компании столкнулись с серьёзными финансовыми трудностями, что привело к массовым увольнениям.
Экономический шок, вызванный пандемией, проявился в различных формах: от сокращения ВВП и роста безработицы до изменения потребительских привычек и нарушений в глобальных цепочках поставок. Эти изменения привели к необходимости адаптации экономической политики и мер поддержки со стороны правительств и центральных банков. Для понимания глубины и продолжительности этих изменений важно рассмотреть структурные сдвиги, которые могли произойти в экономике после 2020 года.
В данном исследовании поднимается вопрос о наличии структурных изменений в экономике после кризисного шока. Для этого мы задействуем различные макроэкономические показатели США и рассмотрим их в двух временных периодах:
I. До января 2020 года - объявления Всемирной организацией здравоохранения о чрезвычайной ситуации международного значения;
II. С января 2021 года - снятия большинства карантинных ограничений и нормализации ВВП США.
Анализ этих двух периодов позволит выявить структурные изменения, произошедшие в экономике США в результате кризиса, и понять, как экономика адаптировалась к новым условиям. Это, в свою очередь, поможет разработать рекомендации по дальнейшему развитию экономической политики и мер поддержки, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста и предотвращение будущих кризисов.
В данной работе были исследованы макроэкономические данные США с целью выяснения, претерпели ли временные ряды, отражающие состояние экономики, качественные изменения после кризиса, вызванного пандемией Covid-19. Первоначальный анализ с использованием простых методов, таких как матрица корреляций и тест Гренджера, не позволил сделать практически значимых выводов.
Для более глубокого понимания ситуации мы перешли к прогнозированию временных рядов, основываясь на данных до 2020 года. Используя критерий Манна-Уитни, было выявлено, что на посткризисном периоде две переменные, m2 (денежная масса) и key_rate (ключевая ставка), демонстрируют статистически значимые различия между фактическими и спрогнозированными значениями. Убрав их из расчёта точности моделей, мы подтвердили их качественные изменения в посткризисном периоде.
С экономической точки зрения, значительное расхождение m2 и key_rate с реальными данными объясняется следующими факторами. В условиях паники и экономической дестабилизации ФРС США резко снизила ставки практически до нуля и начала активно печатать деньги, чтобы сгладить последствия экономического кризиса. Это привело к резкому росту объёма денежной массы в системе, что, в свою очередь, вызвало кратный прирост инфляции. В ответ на это ФРС была вынуждена повысить ключевую ставку выше её прежнего уровня. Эти меры были приняты быстро и в условиях высокой неопределённости, что делает их практически непредсказуемыми для любой модели прогнозирования. Конечно, это поверхностное объяснение, но оно отражает основную картину.
Таким образом, основной и наиболее важный вывод нашего исследования заключается в том, что макроэкономические показатели США не претерпели значимых структурных изменений после кризиса 2020 года, вызванного пандемией Covid-19. Иначе говоря, мы не отвергаем нулевую гипотезу, сформулированную в качестве основного вопроса исследования. Несмотря на временные отклонения в отдельных показателях, экономика США продемонстрировала тенденцию к стабилизации и возвращению к своим нормальным значениям.
