Помощь студентам в учебе
Развитие методических аспектов формирования показателей финансовой отчетности в условиях несостоятельности (банкротства) организаций (Российская Академия Народного Хозяйства и Государственной Службы (Среднерусский институт управления))
|
Объект исследования - МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» (г. Орел).
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Введение ………………………………………………………………………… 3
1 Теоретические и методические аспекты диагностики банкротства предприятия ……7
1.1 Понятие, причины и виды банкротства …7
1.2 Порядок проведения процедуры банкротства ……………………………. 13
1.3 Информационное обеспечение диагностики банкротства...……………. 17
2 Оценка вероятности банкротства предприятия …………………………….. 24
2.1 Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия24
2.2 Анализ и оценка ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности ... 36
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия …………………………. 40
3 Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия……46
3.1 Оценка вероятности банкротства предприятия на основе прогнозных моделей.46
3.2 Меры по повышению эффективности деятельности предприятия ……... 51
3.3 Оценка эффективности мер по повышению деятельности предприятия.. 57
Заключение ……………………………………………………………………… 60
Библиографический список …………63
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Введение ………………………………………………………………………… 3
1 Теоретические и методические аспекты диагностики банкротства предприятия ……7
1.1 Понятие, причины и виды банкротства …7
1.2 Порядок проведения процедуры банкротства ……………………………. 13
1.3 Информационное обеспечение диагностики банкротства...……………. 17
2 Оценка вероятности банкротства предприятия …………………………….. 24
2.1 Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия24
2.2 Анализ и оценка ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности ... 36
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия …………………………. 40
3 Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия……46
3.1 Оценка вероятности банкротства предприятия на основе прогнозных моделей.46
3.2 Меры по повышению эффективности деятельности предприятия ……... 51
3.3 Оценка эффективности мер по повышению деятельности предприятия.. 57
Заключение ……………………………………………………………………… 60
Библиографический список …………63
Процедура банкротства предприятий неразрывно связана с экономикой страны с самого начала ее становления. Нестабильность экономики негативно отражается на деятельности предприятий и может привести к необратимым последствиям. Как показывает практика, после глубокого кризиса в 2014 году, далее на фоне затяжной пандемии коронавируса COVID-19 в наше время, а также, отсутствия положительной динамики относительно ее полного устранения на ближайший горизонт, наблюдается резкое снижение конъюнктуры рынка, максимальная экономическая нестабильность, усиление мировой кризисной ситуации, претерпевают финансовое бедствие многие сферы бизнеса.
Неспособность предпринимателей приспособиться к меняющимся ситуациям во внутренней и внешней среде - одна из распространенных причин банкротства. Сюда же относится неадекватность планов и методов управления финансами.
В условиях банкротства предприятия современное состояние проблемы можно охарактеризовать как критическое. Несмотря на усилия правительства и банковской системы по решению данной проблемы, количество банкротств предприятий по-прежнему остается высоким.
Компании, испытывающие финансовую нестабильность, можно разделить на две категории: те, у которых наблюдается снижение объемов производства, и те, у которых явно проявляются симптомы неплатежеспособности. Кроме того, предприятия с высокой оборачиваемостью капитала и быстрым развитием, но обремененные большими постоянными расходами, могут наблюдать постоянное снижение прибыли в результате этой нестабильности.
В наши дни определение вероятности банкротства компании имеет решающее значение для определения ее финансовой устойчивости. Руководители должны постоянно оценивать финансовое состояние своей организации, поскольку они находятся на конкурентном рынке, особенно в периоды затяжного экономического спада. Для того чтобы ориентироваться в современных экономических условиях и сохранять жизнеспособность компании в сложных рыночных ситуациях, необходимо понимание этих процессов.
В условиях формирования рыночных отношений положение большинства предприятий перестает быть стабильным, при этом общая нестабильность неуклонно растет.
В настоящий момент, согласно данным Росстата, доля убыточных предприятий в 2023 году уменьшилась до 24,7% против 26,1% в 2022 году.
Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства предприятия представляют интерес не только для кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных деловых партнеров. Но и для собственной самооценки, которая позволяет раньше распознать признаки ухудшения положения, оперативно отреагировать на них и с большей вероятностью избежать или уменьшить риск банкротства путем своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода предприятия из неплатежеспособного состояния.
Многие предприятия не предают достаточного значения оценке и прогнозированию финансового состояния. В результате чего процедуры банкротства вводятся на поздней стадии, когда финансовый кризис достиг своего развития и финансовое оздоровление уже невозможно. В этой связи по большинству дел о банкротстве в РФ открыты ликвидационные процедуры.
Актуальность темы заключается в том, что в настоящее время диагностика банкротства является важнейшей частью анализа финансового состояния организации. В современных условиях жесткой конкуренции, усиливающейся в период затягивающегося экономического кризиса, руководители должны регулярно проводить оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью своевременного выявления негативных изменений и прогнозирования финансового положения организации в будущем.
Степень научной разработанности: исследованию эффективности деятельности предприятия посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых.
Понятие экономической эффективности рассматривали в разное время за рубежом К. Р. Макконелл и С. Л. Брю, В Парето, П. Самуэльсон и др.; проблемы оценки эффективности методами финансового анализа исследовал Э. Хелферт и др.
В советском союзе концепция экономической эффективности исследовалась С. А. Бартеневым, А. С. Булатовым, Э. И. Крыловым, Л. Э. Кунельским, В. В. Новожиловым, Т. С. Хачатуровым и др.; вопросы анализа эффективности деятельности предприятия исследовались А.Д. Шереметом, Г.В. Савицкой и др.
В современной экономике проблема повышения эффективности использования производственных ресурсов посвящены работы Р. А. Чванова, вопросы оценки и прогнозирования эффективности деятельности экономических субъектов исследовались Э. В. Никольской, В. К. Кондрашовой, О. В. Дмитриевой, А.Е. Марголиным, Е. М. Марголиным, Е. К. Фроловой и др. Однако, при несомненной значимости приведенных работ, до настоящего времени проблема разработки методологии оценки эффективности деятельности российских организаций остается нерешенной.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ симптомов банкротства предприятия и пути выхода из кризиса.
В соответствии с поставленной целью в ходе проектирования сформулированы следующие основные задачи:
1. Изучение теоретических и методических основ несостоятельности (банкротства) предприятия;
2. Дать определение понятию банкротства;
3. Выявить причины возникновения банкротства;
4. Рассмотреть виды банкротства предприятия;
5. Изучить порядок проведения процедуры банкротства;
6. Провести анализ и оценку состояния предприятия;
7. Проанализировать финансовое состояние предприятия на основе прогнозных моделей;
8. Предложить меры для улучшения финансового состояния и путей выхода из кризиса.
Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что основные положения и выводы диссертации, методические рекомендации по разработке плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности ориентированы на широкое использование в практике финансовой реабилитации промышленных предприятий.
Объектом исследования выступает МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
Основой написания выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность за 2021-2023 год, а также использовались учебные пособия и справочные материалы. При написании работы использовались аналитические и статистические методы.
Работа имеет следующую структуру: введение, три главы, заключение, библиографический список. Представлена на 66 страницах, 15 таблицы, 10 рисунков, 3 формулы и 40 источников библиографического списка.
Неспособность предпринимателей приспособиться к меняющимся ситуациям во внутренней и внешней среде - одна из распространенных причин банкротства. Сюда же относится неадекватность планов и методов управления финансами.
В условиях банкротства предприятия современное состояние проблемы можно охарактеризовать как критическое. Несмотря на усилия правительства и банковской системы по решению данной проблемы, количество банкротств предприятий по-прежнему остается высоким.
Компании, испытывающие финансовую нестабильность, можно разделить на две категории: те, у которых наблюдается снижение объемов производства, и те, у которых явно проявляются симптомы неплатежеспособности. Кроме того, предприятия с высокой оборачиваемостью капитала и быстрым развитием, но обремененные большими постоянными расходами, могут наблюдать постоянное снижение прибыли в результате этой нестабильности.
В наши дни определение вероятности банкротства компании имеет решающее значение для определения ее финансовой устойчивости. Руководители должны постоянно оценивать финансовое состояние своей организации, поскольку они находятся на конкурентном рынке, особенно в периоды затяжного экономического спада. Для того чтобы ориентироваться в современных экономических условиях и сохранять жизнеспособность компании в сложных рыночных ситуациях, необходимо понимание этих процессов.
В условиях формирования рыночных отношений положение большинства предприятий перестает быть стабильным, при этом общая нестабильность неуклонно растет.
В настоящий момент, согласно данным Росстата, доля убыточных предприятий в 2023 году уменьшилась до 24,7% против 26,1% в 2022 году.
Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства предприятия представляют интерес не только для кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных деловых партнеров. Но и для собственной самооценки, которая позволяет раньше распознать признаки ухудшения положения, оперативно отреагировать на них и с большей вероятностью избежать или уменьшить риск банкротства путем своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода предприятия из неплатежеспособного состояния.
Многие предприятия не предают достаточного значения оценке и прогнозированию финансового состояния. В результате чего процедуры банкротства вводятся на поздней стадии, когда финансовый кризис достиг своего развития и финансовое оздоровление уже невозможно. В этой связи по большинству дел о банкротстве в РФ открыты ликвидационные процедуры.
Актуальность темы заключается в том, что в настоящее время диагностика банкротства является важнейшей частью анализа финансового состояния организации. В современных условиях жесткой конкуренции, усиливающейся в период затягивающегося экономического кризиса, руководители должны регулярно проводить оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта с целью своевременного выявления негативных изменений и прогнозирования финансового положения организации в будущем.
Степень научной разработанности: исследованию эффективности деятельности предприятия посвящены труды многих отечественных и зарубежных ученых.
Понятие экономической эффективности рассматривали в разное время за рубежом К. Р. Макконелл и С. Л. Брю, В Парето, П. Самуэльсон и др.; проблемы оценки эффективности методами финансового анализа исследовал Э. Хелферт и др.
В советском союзе концепция экономической эффективности исследовалась С. А. Бартеневым, А. С. Булатовым, Э. И. Крыловым, Л. Э. Кунельским, В. В. Новожиловым, Т. С. Хачатуровым и др.; вопросы анализа эффективности деятельности предприятия исследовались А.Д. Шереметом, Г.В. Савицкой и др.
В современной экономике проблема повышения эффективности использования производственных ресурсов посвящены работы Р. А. Чванова, вопросы оценки и прогнозирования эффективности деятельности экономических субъектов исследовались Э. В. Никольской, В. К. Кондрашовой, О. В. Дмитриевой, А.Е. Марголиным, Е. М. Марголиным, Е. К. Фроловой и др. Однако, при несомненной значимости приведенных работ, до настоящего времени проблема разработки методологии оценки эффективности деятельности российских организаций остается нерешенной.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ симптомов банкротства предприятия и пути выхода из кризиса.
В соответствии с поставленной целью в ходе проектирования сформулированы следующие основные задачи:
1. Изучение теоретических и методических основ несостоятельности (банкротства) предприятия;
2. Дать определение понятию банкротства;
3. Выявить причины возникновения банкротства;
4. Рассмотреть виды банкротства предприятия;
5. Изучить порядок проведения процедуры банкротства;
6. Провести анализ и оценку состояния предприятия;
7. Проанализировать финансовое состояние предприятия на основе прогнозных моделей;
8. Предложить меры для улучшения финансового состояния и путей выхода из кризиса.
Практическая значимость полученных результатов состоит в том, что основные положения и выводы диссертации, методические рекомендации по разработке плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности ориентированы на широкое использование в практике финансовой реабилитации промышленных предприятий.
Объектом исследования выступает МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
Основой написания выпускной квалификационной работы является бухгалтерская отчетность за 2021-2023 год, а также использовались учебные пособия и справочные материалы. При написании работы использовались аналитические и статистические методы.
Работа имеет следующую структуру: введение, три главы, заключение, библиографический список. Представлена на 66 страницах, 15 таблицы, 10 рисунков, 3 формулы и 40 источников библиографического списка.
Проблема банкротства предприятий и фирм в последние годы переросла в разряд проблем экономической безопасности страны. Ежегодно по всем округам и регионам Российской Федерации по причине банкротства прекращают деятельность тысячи коммерческих структур, что оказывает влияние на устойчивость социально-экономического положения регионов и рост социальной напряженности в результате увеличения количества безработных граждан.
Кроме того участились случаи преднамеренного коррупционного банкротства организации, в том числе и в результате достижения цели рейдерского захвата предприятий. Факт банкротства подтверждается в законодательно-процессуальном порядке, и констатирует прерывание дальнейшей финансово-экономической деятельности организации. Однако, с позиций укрепления устойчивости финансового развития, сохранения предпринимательского потенциала регионов России, выполнения правительственных программ возрождения отечественного товаропроизводителя, актуальными являются вопросы разработки методик, технологий и механизмов, способствующих предупреждению, выявлению, диагностике, пресечению фактов неизбежного банкротства экономических субъектов. В числе диагностических и предупредительных методов и приемов приоритетная роль должна отводиться экономическому анализу и прогнозированию.
Диагностика банкротства представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность и рассчитываться по долгам во избежание непрерывности развития. Своевременное обнаружение признаков возможных финансовых затруднений в настоящем и будущем дает шанс управленскому звену фирмы принять конструктивные бизнес-решения во избежание несостоятельности.
В процессе написания выпускной квалификационной работы были изучены следующие вопросы: понятие, причины и виды банкротства, порядок проведения процедуры банкротства и информационное обеспечению диагностики банкротства. В практической части была проведена оценка вероятности банкротства предприятия МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие», и представлены основные направления повышения эффективности деятельности МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
По результатам анализа финансового состояния организации можно сказать, что в настоящее время деятельность МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» является убыточной. На конец отчетного года ряд показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность, имеют отрицательную динамику, так валовая прибыль снизилась на 107 592 тыс. руб., прибыль от продаж на 115 469 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении результатов деятельности организации за отчетный период.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде увеличилась на 3 969 руб. или 54,6% и составила 11 237 руб. и это свидетельствует о менее эффективном взыскании долгов или увеличении объемов кредитования клиентов.
Кредиторская задолженность увеличивается на 83,5% в 2023 году по сравнению с 2022 годом, что может говорить о неэффективном управлении кредиторской задолженностью.
Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью, и за отчетный год наблюдается снижение платежеспособности, и это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.
Проведенная оценка вероятности банкротства на основе прогнозных моделей также показала, что МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
В результате полученных выводов можно предложить МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» следующие мероприятия по повышению эффективности его работы:
1) Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности;
2) Оптимизация кредиторской задолженности;
3) Спонтанное финансирование;
4) Повышение квалификации работников.
Благодаря предложенным мероприятиям и проведению прогнозных анализов по методам Альтмана и Р. Таффлера и Г. Тишоу, можно отметить, что ситуация поменяется в лучшую сторону, минимизируется риск банкротства, и соответственно улучшится финансовое состояние МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
Итогом внедрения любой стратегии антикризисного финансового управления должно быть восстановление стабильной деятельности организации, обусловленное эффективным функционированием, дающим возможность развиваться в долгосрочной перспективе в условиях преодоления внешних и внутренних ограничений при сохранении платежеспособности, рентабельности и удовлетворительной структуры баланса.
Таким образом, разработка стратегии антикризисного финансового управления подразумевает детальный анализ финансового состояния предприятия, причин наступления кризиса, возможности скорейшего устранения причин его появления, разработка и реализация комплекса различных задач, достижение целей, повышение рентабельности, финансовой устойчивости, восстановление платежеспособности.
Кроме того участились случаи преднамеренного коррупционного банкротства организации, в том числе и в результате достижения цели рейдерского захвата предприятий. Факт банкротства подтверждается в законодательно-процессуальном порядке, и констатирует прерывание дальнейшей финансово-экономической деятельности организации. Однако, с позиций укрепления устойчивости финансового развития, сохранения предпринимательского потенциала регионов России, выполнения правительственных программ возрождения отечественного товаропроизводителя, актуальными являются вопросы разработки методик, технологий и механизмов, способствующих предупреждению, выявлению, диагностике, пресечению фактов неизбежного банкротства экономических субъектов. В числе диагностических и предупредительных методов и приемов приоритетная роль должна отводиться экономическому анализу и прогнозированию.
Диагностика банкротства представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность и рассчитываться по долгам во избежание непрерывности развития. Своевременное обнаружение признаков возможных финансовых затруднений в настоящем и будущем дает шанс управленскому звену фирмы принять конструктивные бизнес-решения во избежание несостоятельности.
В процессе написания выпускной квалификационной работы были изучены следующие вопросы: понятие, причины и виды банкротства, порядок проведения процедуры банкротства и информационное обеспечению диагностики банкротства. В практической части была проведена оценка вероятности банкротства предприятия МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие», и представлены основные направления повышения эффективности деятельности МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
По результатам анализа финансового состояния организации можно сказать, что в настоящее время деятельность МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» является убыточной. На конец отчетного года ряд показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность, имеют отрицательную динамику, так валовая прибыль снизилась на 107 592 тыс. руб., прибыль от продаж на 115 469 тыс. руб., что свидетельствует об ухудшении результатов деятельности организации за отчетный период.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде увеличилась на 3 969 руб. или 54,6% и составила 11 237 руб. и это свидетельствует о менее эффективном взыскании долгов или увеличении объемов кредитования клиентов.
Кредиторская задолженность увеличивается на 83,5% в 2023 году по сравнению с 2022 годом, что может говорить о неэффективном управлении кредиторской задолженностью.
Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью, и за отчетный год наблюдается снижение платежеспособности, и это говорит о том, что предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.
Проведенная оценка вероятности банкротства на основе прогнозных моделей также показала, что МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
В результате полученных выводов можно предложить МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие» следующие мероприятия по повышению эффективности его работы:
1) Усиление контроля и анализа дебиторской задолженности;
2) Оптимизация кредиторской задолженности;
3) Спонтанное финансирование;
4) Повышение квалификации работников.
Благодаря предложенным мероприятиям и проведению прогнозных анализов по методам Альтмана и Р. Таффлера и Г. Тишоу, можно отметить, что ситуация поменяется в лучшую сторону, минимизируется риск банкротства, и соответственно улучшится финансовое состояние МУП «Трамвайно-троллейбусное предприятие».
Итогом внедрения любой стратегии антикризисного финансового управления должно быть восстановление стабильной деятельности организации, обусловленное эффективным функционированием, дающим возможность развиваться в долгосрочной перспективе в условиях преодоления внешних и внутренних ограничений при сохранении платежеспособности, рентабельности и удовлетворительной структуры баланса.
Таким образом, разработка стратегии антикризисного финансового управления подразумевает детальный анализ финансового состояния предприятия, причин наступления кризиса, возможности скорейшего устранения причин его появления, разработка и реализация комплекса различных задач, достижение целей, повышение рентабельности, финансовой устойчивости, восстановление платежеспособности.