Введение 4
Глава 1 Теоретические аспекты инвестиционной политики в банковской отрасли 8
1.1 Инвестиции: понятие, виды и их классификация 8
1.2 Сущность инвестиционной политики организации 13
1.3 Особенности инвестиционной политики в банковской отрасли 19
Глава 2 Исследование инвестиционной политики в банковской отрасли 23
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности
организаций 23
2.2 Особенности инвестиционной политики организаций 31
2.3 Анализ эффективности инвестиционной политики организаций ... 38
Глава 3 Основные направления по оптимизации инвестиционной политики в банковской отрасли 51
3.1 Мероприятия по оптимизации инвестиционной политики 51
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 58
Заключение 63
Список используемой литературы и используемых источников 67
Приложение А Отчет о финансовых результатах ПАО Сбербанк за 2019 год
71
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ПАО Сбербанк за 2020 год 73
Приложение В Отчет о финансовых результатах ПАО Сбербанк за 2021 год 75
Приложение Г Отчет о финансовых результатах ПАО ВТБ за 2019 год 77
Приложение Д Отчет о финансовых результатах ПАО ВТБ за 2020 год 79
Приложение Е Отчет о финансовых результатах ПАО ВТБ за 2021 год 81
Приложение Ж Отчет о финансовых результатах АО Тинькофф Банк за 2019 год 83
Приложение И Отчет о финансовых результатах АО Тинькофф Банк за 2020 год 86
Приложение К Отчет о финансовых результатах АО Тинькофф Банк за 2021 год 89
Актуальность и научная значимость настоящего исследования. Развитие экономики требует регулярного притока капитала и рационального его использования. Разработка инвестиционной политики основывается на грамотном сборе и анализе информации об объекте инвестиций и перспективах его развития.
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Разработка инвестиционной политики и ее планомерная реализация являются залогом успешного развития любой организации.
Основными элементами инвестиционной политики являются: управление реальными инвестициями, управление финансовыми инвестициями, политика управления инвестиционными рисками. Чтобы инвестиции приносили доход, необходимо выбрать инвестиционную стратегию, поскольку отсутствие стратегии привести убытками.
Основными видами инвестиционных стратегий являются: инвестирование в рост курса, инвестирование в недооцененные компании, инвестирование в стабильный доход, гибридная стратегия, стратегия копирования.
В банковской отрасли инвестиционная политика имеет ряд особенностей, поскольку именно инвестиционные банки обеспечивают механизм распределения финансовых ресурсов от инвесторов до потребителей капитала.
В настоящее время, несмотря на успешность финансовоэкономической и инвестиционной деятельности, коммерческие банки сталкиваются с рядом проблем, оказывающих существенное влияние на величину прибыли банков, а также ограничивающих эффективность проводимой инвестиционной политики.
Развитие инвестиционной политики коммерческих банков обуславливает важность формирования гибкой банковской инвестиционной политики, способной оперативно и эффективно реагировать на колебания макроэкономических ситуаций с целью предупреждения рисков. Именно это и определяет актуальность данной темы.
Объект исследования - инвестиционная политика организаций в банковской отрасли.
Предмет исследования - особенности инвестиционной политики ПАО Сбербанк, ПАО Банк ВТБ, ПАО Тинькофф банк.
Цель исследования: проанализировать инвестиционную политику экономических субъектов (ПАО Сбербанк, ПАО Банк ВТБ, ПАО Тинькофф банк).
Гипотеза исследования состоит в том, что разработка эффективной инвестиционной политики и ее планомерная реализация являются залогом успешного развития любой организации.
В процессе исследования необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические аспекты инвестиционной политики организации;
• исследовать инвестиционную политику организаций банковской сферы (ПАО Сбербанк, ПАО Банк ВТБ, ПАО Тинькофф банк);
• разработать основные направления по оптимизации инвестиционной политики для ПАО Сбербанк и оценить их экономическую эффективность.
Теоретико-методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных учёных в области экономики, банковской деятельности. Исследованием инвестиционной политики коммерческих банков посвящены работы таких авторов, как А. И. Балабанов, А. Маршалл, Б. Бухвальд, В. А. Боровкова, Н.И. Валенцева, B.C. Павлов, B.C. Геращенко, В.Г. Дьяченко, Г.А. Шварц, Г.Г. Коробова, И.В. Ларионова, Е. Б. Стародубцева, К. Маркс, Н.Р. Вейцман, О.И. Лаврушин, Д.А. Чичуленков, Ю.Е. Шенгер и др.
Базовыми для настоящего исследования явились также работы вовременных исследователей в сфере инвестиционной политики банков.
По итогам работы были сделаны следующие выводы.
Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность организаций - это «вложение инвестиций, другими словами - инвестирование во что-либо и совокупность практических действий по реализации этих инвестиций» [17]. Ее основные элементы управление реальными инвестициями, управление финансовыми инвестициями, политика управления инвестиционными рисками.
Инвестиционная стратегия необходима для организации, чтобы избежать убытков, в качестве основных ее видов можно назвать: инвестирование в рост курса, инвестирование в недооцененные компании, инвестирование в стабильный доход, гибридная стратегия, стратегия копирования. Реализация инвестиционной стратегии в банковской отрасли имеет принципиальные различия, так как коммерческий банк отвечает за механизм распределения финансовых ресурсов.
Для формирования гибкой банковской инвестиционной политики необходима быстрая реакция на возникающие колебания макроэкономических ситуаций с целью предупреждения рисков.
В рамках исследования была проанализирована инвестиционная политика в банковской отрасли на примере объектов исследования. По итогам анализа были сделаны следующие выводы.
ПАО Сбербанк - исторический преемник сберегательных касс, основанных указом императора Николая I, а затем советских трудовых сберкасс.
За анализируемый период 2019-2021 гг. в ПАО Сбербанк наблюдается динамика следующих показателей:
• процентные доходы ПАО Сбербанк увеличились на 7,00%;
• расходы ПАО Сбербанк сократились на 17,51%;
• финансовый результат за отчетный период увеличился на 14,94%
Рассчитанные показатели свидетельствуют об улучшении финансовоэкономических характеристик ПАО Сбербанк.
Инвестиционные инструменты ПАО Сбербанк: депозиты (вклады), инвестиции с защитой, драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий, инвестиции в акции через брокерский счет, негосударственный Пенсионный Фонд (НПФ), паевый Инвестиционный Фонд (ПИФ), биржевой Инвестиционный Фонд (ETF), индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС), облигации Федерального Займа и облигации компаний через брокерский счет и ИИС.
На основании проведенного анализа инвестиционной политики ПАО Сбербанк был сделан вывод о снижении эффективности от операций с ценными бумагами ПАО Сбербанк за 2019-2021 г.
За анализируемый период 2019-2021 гг. в ПАО Сбербанк наблюдается динамика следующих показателей:
• процентные доходы ПАО Сбербанк увеличились на 7,00%;
• расходы ПАО Сбербанк сократились на 17,51%;
• финансовый результат за отчетный период увеличился на 14,94%
Анализ инвестиционной политики показал, что за исследуемый период 2019-2021 гг. в ПАО Сбербанк наблюдается увеличение доходов от операций с ценными бумагами на 10,31%, увеличение расходов от операций с ценными бумагами на 6,99% и рост финансового результата от операций с ценными бумагами на 11,01%, а также незначительное снижение эффективности от операций с ценными бумагами с 18,57% в 2019 г. до 17,93% в 2021 г.
Банк ВТБ - один из лидеров рынка финансовых услуг, системообразующий универсальный банк.....
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
