Анализ финансовых рисков предприятия (на примере ООО «Ветеран»)
|
Аннотация
Введение 3
1 Теоретические подходы к анализу финансовых рисков предприятия 7
1.1 Финансовый риск: понятие, классификация, факторы его
определяющие 7
1.2 Информационный источник анализа финансовых рисков предприятия 13
1.3 Методика анализа финансовых рисков предприятия 17
2 Оценка финансовых рисков ООО «Ветеран» 28
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Ветеран» 28
2.2 Анализ рыночных рисков ООО «Ветеран» 33
2.3 Оценка риска банкротства и риска снижения рентабельности
предприятия 47
3 Пути укрепления финансового состояния ООО «Ветеран» 56
3.1 Разработка мероприятий по снижению финансовых рисков ООО
«Ветеран» 56
3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий 61
Заключение 71
Список используемой литературы и используемых источников 76
Приложение А Показатели для оценки финансовых рисков предприятия .... 80
Приложение Б Бухгалтерская отчетность 86
Введение 3
1 Теоретические подходы к анализу финансовых рисков предприятия 7
1.1 Финансовый риск: понятие, классификация, факторы его
определяющие 7
1.2 Информационный источник анализа финансовых рисков предприятия 13
1.3 Методика анализа финансовых рисков предприятия 17
2 Оценка финансовых рисков ООО «Ветеран» 28
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Ветеран» 28
2.2 Анализ рыночных рисков ООО «Ветеран» 33
2.3 Оценка риска банкротства и риска снижения рентабельности
предприятия 47
3 Пути укрепления финансового состояния ООО «Ветеран» 56
3.1 Разработка мероприятий по снижению финансовых рисков ООО
«Ветеран» 56
3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий 61
Заключение 71
Список используемой литературы и используемых источников 76
Приложение А Показатели для оценки финансовых рисков предприятия .... 80
Приложение Б Бухгалтерская отчетность 86
Эффективность функционирования рыночной системы хозяйствования определяется финансовой стабильностью всех субъектов экономики, во взаимоотношениях которых всегда присутствует риск. Существование риск - менеджмента позволяет более адекватно формировать конкурентное окружение, полноту и своевременность расчетов экономических субъектов относительно своих обязательств.
В настоящее время деятельность предприятия протекает в условиях международной, политической и социальной напряженности, что влияет на эффективность функционирования рыночной системы хозяйствования. Поэтому возникновение потери денежных ресурсов в условиях рисковой деятельности неизбежно, что определяется понятием финансовых рисков.
Изучение финансовых рисков позволяет определить их место и роль в деятельности предприятия, разработать систему риск-менеджмента, которая позволяет своевременно реагировать и управлять рисками.
Финансовый риск - это объективные явление, которое сопровождает деятельность предприятия на протяжении всего его существования, относится к основным видам рисков в системе риск-менеджмента. Его появление определяется неисполнением финансовых обязательств предприятия в виду, например, обесценивания портфеля ценных бумаг, колебания курса валют, инфляции и др.
Поэтому для поддержания финансовой стабильности действующих предприятий на отечественном рынке необходимо своевременно проводить качественный финансовый анализ, оценивать риски, разрабатывать антикризисные меры, использовать эффективную систему менеджмента, что подтверждает актуальность темы дипломной работы.
В качестве объекта исследования в бакалаврской работе выступает финансовая деятельность ООО «Ветеран».
Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе анализа с целью определения рисковых ситуаций в финансовой деятельности предприятия.
Цель бакалаврской работы - уточнить теоретические и практические положения относительно выявления финансовых рисков в деятельности предприятия на основе анализа; разработать направления по повышению уровня финансового положения анализируемого предприятия.
На основе данной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотреть сущность финансовых рисков, методику их анализа на основе бухгалтерской отчетности;
• оценить уровень рыночных рисков, риска возникновения банкротства и снижения рентабельности;
• представить направления по снижению финансовых рисков ООО «Ветеран».
Методической основой исследования являются работы российских ученых: Воронцовского А.Г., Вяткина В.Н., Пименова Н.А., Ряховской А.Н. и др.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность и годовой отчет предприятия, представленный на официальном сайте ООО «Ветеран».
В качестве способов анализа экономической информации являются методы: группировка исходных данных, сравнение абсолютных и
относительных величин на основе горизонтального и вертикального анализа и др.
Практическая значимость исследования определяется возможностью применения представленной системой мероприятий, которые позволят укрепить финансовое состояние ООО «Ветеран».
Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников, приложений.
Во введении подтверждается актуальность темы работы, указана цель, поставлены задачи, объект и предмет исследования, информационный источник....
В настоящее время деятельность предприятия протекает в условиях международной, политической и социальной напряженности, что влияет на эффективность функционирования рыночной системы хозяйствования. Поэтому возникновение потери денежных ресурсов в условиях рисковой деятельности неизбежно, что определяется понятием финансовых рисков.
Изучение финансовых рисков позволяет определить их место и роль в деятельности предприятия, разработать систему риск-менеджмента, которая позволяет своевременно реагировать и управлять рисками.
Финансовый риск - это объективные явление, которое сопровождает деятельность предприятия на протяжении всего его существования, относится к основным видам рисков в системе риск-менеджмента. Его появление определяется неисполнением финансовых обязательств предприятия в виду, например, обесценивания портфеля ценных бумаг, колебания курса валют, инфляции и др.
Поэтому для поддержания финансовой стабильности действующих предприятий на отечественном рынке необходимо своевременно проводить качественный финансовый анализ, оценивать риски, разрабатывать антикризисные меры, использовать эффективную систему менеджмента, что подтверждает актуальность темы дипломной работы.
В качестве объекта исследования в бакалаврской работе выступает финансовая деятельность ООО «Ветеран».
Предметом исследования являются отношения, возникающие в процессе анализа с целью определения рисковых ситуаций в финансовой деятельности предприятия.
Цель бакалаврской работы - уточнить теоретические и практические положения относительно выявления финансовых рисков в деятельности предприятия на основе анализа; разработать направления по повышению уровня финансового положения анализируемого предприятия.
На основе данной цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотреть сущность финансовых рисков, методику их анализа на основе бухгалтерской отчетности;
• оценить уровень рыночных рисков, риска возникновения банкротства и снижения рентабельности;
• представить направления по снижению финансовых рисков ООО «Ветеран».
Методической основой исследования являются работы российских ученых: Воронцовского А.Г., Вяткина В.Н., Пименова Н.А., Ряховской А.Н. и др.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность и годовой отчет предприятия, представленный на официальном сайте ООО «Ветеран».
В качестве способов анализа экономической информации являются методы: группировка исходных данных, сравнение абсолютных и
относительных величин на основе горизонтального и вертикального анализа и др.
Практическая значимость исследования определяется возможностью применения представленной системой мероприятий, которые позволят укрепить финансовое состояние ООО «Ветеран».
Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников, приложений.
Во введении подтверждается актуальность темы работы, указана цель, поставлены задачи, объект и предмет исследования, информационный источник....
В современных условиях экономической нестабильности, сопряженной с политической ситуацией, колебаниями на мировом рынке, введенными санкциями против РФ, наблюдается рост финансовых рисков у многих предприятий. Поэтому наиболее важным аспектом в сложившейся ситуации является выявление всех видов финансовых рисков, влияющих на рост финансовой нестабильности.
Объектом исследования в бакалаврской работе является ООО «Ветеран», анализ основных показателей которого указывает на эффективность развития бизнеса.
Несмотря на снижение размера основного капитала в 2020-2021 гг. на 1,94 %, эффективность его использования выросла на 40,58 %. В 2021-2022 гг. наблюдается прямая зависимость между ростом объема основного капитала и эффективностью его использования.
Эффективность использования оборотного капитала за весь период характеризуется отрицательной динамикой. Показатель материалоотдачи за
2020- 2021 гг. снизился на 9,09 %, за 2021-2022 гг. - на 4,71 %.
Эффективность использования труда в производственном процессе демонстрирует положительную динамику. Показатель производительности труда за 2020-2021 гг. вырос на 38,68 %, за 2021-2022 гг. - на 12,70 %.
Объем выручки за 2020-2021 гг. вырос на 748 120 т. р., за 2021-2022 гг. - на 338 550 т. р. Следует отметить, что темп роста выручки за 2020-2021 гг. выше темпа роста себестоимости на 7,53 %, но за последний год наблюдается обратная тенденция. Рост себестоимости относительно выручки составил 2,83 %.
Показатель конечного результата финансовой деятельности в 20202021 гг. имеет положительную динамику. Показатель вырос на 210 561 т. р. В
2021- 2022 гг. рост показателя сопровождается отрицательной динамикой. Его значение сократилось на 5,12 %.
В анализируемом периоде возникновение валютного риска на предприятии сведены к минимуму, так как расчеты производятся в национальной валюте.
Предприятие имеет инфляционные риски, проявляющиеся в росте затрат на материальные ресурсы и основные средства.
Анализ наличия процентного риска показал, что объем долгосрочных заемных средств за 2020-2021 гг. сократился на 16 898 т. р. (6,34 %). Заемные средства с плавающей процентной ставкой понизились на 545 т. р. (5,43 %), что указывает на снижение процентного риска.
В 2021-2022 гг. объем заемных средств сократился на 16 898 т. р. (20,01 %). Заемные средства с плавающей процентной ставкой понизились на 2 258 т. р. (23,79 %), что указывает на снижение процентного риска.
Денежные средства в краткосрочном периоде заимствовались по фиксированной процентной ставке, во избежание процентного риска.
Анализ максимального кредитного риска ООО «Ветеран» показал, что его суммарный показатель имеет тенденцию к росту. Так за 2020-2021 гг. отмечается рост на 365 123 т. р. (56,41 %) за счет повышения дебиторской задолженности на 66,86 %.
За 2021-2022 гг. суммарный показатель максимального кредитного риска предприятия возрос на 16,29 % за счет повышения стоимости
финансовых вложений на 129 306 т. р. (343,04 %), денежных средств - на 2 463 т. р. (125,47 %) и дебиторской задолженности - на 3,40 %.
Наибольший удельный вес в объеме максимального кредитного риска приходится на дебиторскую задолженность, доля которой за 2020-2021 гг. повысилась на 6,01 %, за 2021-2022 гг. сократилась на 10,64 %.
Наименьшую долю в структуре максимального кредитного риска занимают финансовые вложения, удельный вес которых в 2020-2021 гг. снизился на 5,25 % и 3,72 %.
Незначительную долю в структуре максимального кредитного риска занимают денежные средства, удельный вес которых сократился за 20202021 гг. на 0,78 %, за 2021-2022 гг. вырос на 0,19 %.
Для обоснования наличия кредитного риска проанализировано соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и показатели их оборачиваемости, которое показало, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности значительно превышает оборачиваемость дебиторской задолженности и имеет положительную динамику, что увеличивает уровень кредитного риска.
Анализ риска несбалансированной ликвидности показал, что ликвидность баланса в 2020-2022 гг. достигается с нарушениями первого и третьего условия, что демонстрирует наличие финансового риска. Предприятие в краткосрочной перспективе не может активами с высокой ликвидностью покрывать срочные обязательства, а также медленнореализуемыми активами не покрываются долгосрочные обязательства предприятия. Следовательно, предприятие находится в зоне критического риска относительно уровня ликвидности баланса.
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод о незначительном риске несбалансированной ликвидности, который способствует росту финансовой несостоятельности предприятия.
Анализ коэффициентов финансовой независимости позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия в 2021-2022 гг. финансово устойчивая, находится в безрисковой зоне.
Анализ уровня платежеспособности и типа риска ООО «Ветеран» по скоринговой модели показал, что в 2020 г. предприятие относится к третьему классу относительно уровня платежеспособности, то есть предприятиям, которые входят в зону допустимого финансового риска, а финансовое положение оценивается средним: имеют допустимо минимальные значения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
В 2021-2022 гг. предприятие относится ко второму классу относительно уровня платежеспособности, то есть предприятиям, имеющие нормальное финансовое состояние: показатели финансовой деятельности близки к оптимальным значениям, отдельные - имеют незначительные отклонения.
Анализ наличия риска потери финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей показал, что в 2020 г. предприятию присущ тип нормальной независимости, где источниками покрытия выступает собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал. Следовательно, в 2020 г. предприятие находилось в зоне допустимого риска.....
Объектом исследования в бакалаврской работе является ООО «Ветеран», анализ основных показателей которого указывает на эффективность развития бизнеса.
Несмотря на снижение размера основного капитала в 2020-2021 гг. на 1,94 %, эффективность его использования выросла на 40,58 %. В 2021-2022 гг. наблюдается прямая зависимость между ростом объема основного капитала и эффективностью его использования.
Эффективность использования оборотного капитала за весь период характеризуется отрицательной динамикой. Показатель материалоотдачи за
2020- 2021 гг. снизился на 9,09 %, за 2021-2022 гг. - на 4,71 %.
Эффективность использования труда в производственном процессе демонстрирует положительную динамику. Показатель производительности труда за 2020-2021 гг. вырос на 38,68 %, за 2021-2022 гг. - на 12,70 %.
Объем выручки за 2020-2021 гг. вырос на 748 120 т. р., за 2021-2022 гг. - на 338 550 т. р. Следует отметить, что темп роста выручки за 2020-2021 гг. выше темпа роста себестоимости на 7,53 %, но за последний год наблюдается обратная тенденция. Рост себестоимости относительно выручки составил 2,83 %.
Показатель конечного результата финансовой деятельности в 20202021 гг. имеет положительную динамику. Показатель вырос на 210 561 т. р. В
2021- 2022 гг. рост показателя сопровождается отрицательной динамикой. Его значение сократилось на 5,12 %.
В анализируемом периоде возникновение валютного риска на предприятии сведены к минимуму, так как расчеты производятся в национальной валюте.
Предприятие имеет инфляционные риски, проявляющиеся в росте затрат на материальные ресурсы и основные средства.
Анализ наличия процентного риска показал, что объем долгосрочных заемных средств за 2020-2021 гг. сократился на 16 898 т. р. (6,34 %). Заемные средства с плавающей процентной ставкой понизились на 545 т. р. (5,43 %), что указывает на снижение процентного риска.
В 2021-2022 гг. объем заемных средств сократился на 16 898 т. р. (20,01 %). Заемные средства с плавающей процентной ставкой понизились на 2 258 т. р. (23,79 %), что указывает на снижение процентного риска.
Денежные средства в краткосрочном периоде заимствовались по фиксированной процентной ставке, во избежание процентного риска.
Анализ максимального кредитного риска ООО «Ветеран» показал, что его суммарный показатель имеет тенденцию к росту. Так за 2020-2021 гг. отмечается рост на 365 123 т. р. (56,41 %) за счет повышения дебиторской задолженности на 66,86 %.
За 2021-2022 гг. суммарный показатель максимального кредитного риска предприятия возрос на 16,29 % за счет повышения стоимости
финансовых вложений на 129 306 т. р. (343,04 %), денежных средств - на 2 463 т. р. (125,47 %) и дебиторской задолженности - на 3,40 %.
Наибольший удельный вес в объеме максимального кредитного риска приходится на дебиторскую задолженность, доля которой за 2020-2021 гг. повысилась на 6,01 %, за 2021-2022 гг. сократилась на 10,64 %.
Наименьшую долю в структуре максимального кредитного риска занимают финансовые вложения, удельный вес которых в 2020-2021 гг. снизился на 5,25 % и 3,72 %.
Незначительную долю в структуре максимального кредитного риска занимают денежные средства, удельный вес которых сократился за 20202021 гг. на 0,78 %, за 2021-2022 гг. вырос на 0,19 %.
Для обоснования наличия кредитного риска проанализировано соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и показатели их оборачиваемости, которое показало, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности значительно превышает оборачиваемость дебиторской задолженности и имеет положительную динамику, что увеличивает уровень кредитного риска.
Анализ риска несбалансированной ликвидности показал, что ликвидность баланса в 2020-2022 гг. достигается с нарушениями первого и третьего условия, что демонстрирует наличие финансового риска. Предприятие в краткосрочной перспективе не может активами с высокой ликвидностью покрывать срочные обязательства, а также медленнореализуемыми активами не покрываются долгосрочные обязательства предприятия. Следовательно, предприятие находится в зоне критического риска относительно уровня ликвидности баланса.
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод о незначительном риске несбалансированной ликвидности, который способствует росту финансовой несостоятельности предприятия.
Анализ коэффициентов финансовой независимости позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия в 2021-2022 гг. финансово устойчивая, находится в безрисковой зоне.
Анализ уровня платежеспособности и типа риска ООО «Ветеран» по скоринговой модели показал, что в 2020 г. предприятие относится к третьему классу относительно уровня платежеспособности, то есть предприятиям, которые входят в зону допустимого финансового риска, а финансовое положение оценивается средним: имеют допустимо минимальные значения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
В 2021-2022 гг. предприятие относится ко второму классу относительно уровня платежеспособности, то есть предприятиям, имеющие нормальное финансовое состояние: показатели финансовой деятельности близки к оптимальным значениям, отдельные - имеют незначительные отклонения.
Анализ наличия риска потери финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей показал, что в 2020 г. предприятию присущ тип нормальной независимости, где источниками покрытия выступает собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал. Следовательно, в 2020 г. предприятие находилось в зоне допустимого риска.....
Подобные работы
- Оптимизация использования капитала и обязательств в рамках проведенного анализа (на примере ООО «Ветеран»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4600 р. Год сдачи: 2023 - Повышение благополучия работников как элемент развития корпоративной культуры в условиях роста конкурентоспособности компании (на примере ООО «Газпром трансгаз Томск»)
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - ЭКОНОМИКО-ПРАВОВОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ КАДРОВОЙ БЕЗО-
ПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
(НА ПРИМЕРЕ ОАО «МАШИНОСТРОИТЕЛЬ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4000 р. Год сдачи: 2017 - МОШЕННИЧЕСТВО ПРИ ПОЛУЧЕНИИ ВЫПЛАТ: УГОЛОВНО-ПРАВОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ПРОБЛЕМЫ КВАЛИФИКАЦИИ (СТ. 159.2 УК РФ)
Магистерская диссертация, криминология. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2022