Оценка вероятности банкротства предприятия

Цели процедуры банкротства направлены на достижение баланса между интересами должника и кредиторов, а также на обеспечение эффективного восстановления финансового состояния должника или его ликвидацию при необходимости. Банкротство тесно связано с платёжеспособностью предприятия. Анализ платёжеспособности может в себя включать анализ ликвидности бухгалтерского баланса и анализ относительных показателей (коэффициентов) ликвидности. Модели оценки вероятности банкротства играют важную роль в финансовой аналитике и управлении рисками. Они предназначены для предсказания вероятности того, что компания может столкнуться с финансовыми трудностями или банкротством в ближайшем будущем. Две из наиболее известных и широко используемых модели оценки вероятности банкротства - это модель Альтмана и модель Таффлера.
Объект исследования - ООО «Электроаппарат». ООО «Электроаппарат» занимается производством и поставкой электротехнической продукции.
Анализируемое предприятие в целом функционирует эффективно, финансовые результаты положительные. Наблюдается увеличение величины полученной выручки. Однако затраты также показывают рост, что привело к снижению прибыли от продаж и чистой прибыли. Показатели рентабельности также снизились.
Абсолютное изменение коэффициента текущей ликвидности за период с 2020 по 2022 гг. составило положительные 0,3 пункта. Это указывает на увеличение текущей ликвидности компании и на рост ее способности погасить свои текущие обязательства за счёт оборотных активов. При этом нормы данный коэффициент не достигает.
Абсолютное изменение коэффициента быстрой ликвидности за период с 2020 по 2022 гг. составило положительные 0,07 пункта. Это указывает на рост способности компании погасить свои текущие обязательства за счёт ликвидных активов. На конец анализируемого периода значение показателя остаётся в пределах нормы.
Абсолютное изменение коэффициента абсолютной ликвидности за период с 2020 по 2022 гг. составило отрицательные 0,22 пункта. Это указывает на снижение способности компании погасить свои текущие обязательства за счёт наиболее ликвидных активов. Однако на конец анализируемого периода значение показателя остаётся в пределах нормы.
В целом, изменения в коэффициентах ликвидности указывают на улучшение платёжеспособности анализируемой компании, но остаются некоторые риски, особенно в отношении текущей ликвидности.
Условие абсолютной ликвидности баланса не соблюдается: у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности.
Ввиду того, значение результирующего показателя по модели Альтмана для ООО «Электроаппарат» находится в промежутке от 1,23 до 2,9, то вероятность банкротства можно оценить как среднюю. Это означает, что предприятие находится в определенном риске банкротства, но ситуация не является критической.
При этом по модели Таффлера вероятность банкротства ООО «Электроаппарат» оценивается как низкая, так как значение результирующего показателя по модели для ООО «Электроаппарат» превышает 0,3.
Среди выявленных проблем отмечена недостаточная платёжеспособность анализируемого предприятия, которая выражается в недостаточных значениях относительных показателей ликвидности предприятия, а также в том, что баланс предприятия не отвечает условию абсолютной ликвидности на конец анализируемого периода - на 31.12.2022 г. Недостаточная платёжеспособность предприятия может в результате привести к банкротству. Более того, согласно модели Альтмана, вероятность банкротства предприятия - средняя. Следовательно, необходимо разработать мероприятия, направленные на повышение платёжеспособности предприятия....

Купить