Введение ……………. 3
Глава 1. Сущность факторинга и этапы его становления. ……………. 7
1.1. Предпосылки возникновения и эволюция факторинга …………… 7
1.2. Основные характеристики факторинга и его правовые основы ...……14
1.3 Объекты факторингового обслуживания и субъекты факторинговых операций ……………17
Глава 2. Функции и виды факторинга . .….………23
2.1. Виды факторинговых операций в мировой практике ……………23
2.2. Функции факторинга ……………49
2.3. Тенденции развития мирового рынка факторинга ...………… 55
Глава 3. Финансовые аспекты факторинга в международной торговле ......63
3.1. Применение факторинга в экспортных и импортных операциях ……63
3.2. Преимущества факторинга в сравнении с традиционными средствами международных расчетов. ……………77
3.3. Пути совершенствования и перспективы развития факторинга в
России .……………83
Заключение
Список литературы
Приложение
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что факторинг, являющийся одним из основных элементов эффективной финансовой политики предприятия, – это универсальный комплекс услуг, который жизненно необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа. На сегодняшний день российский рынок требует широкой продажи товаров и услуг в кредит, а финансовые и организационные возможности поставщиков не всегда позволяют его предоставлять.
Целью данной работы является проведение детального анализа такого финансового инструмента, как факторинг. При написании данной работы были использованы сведения методических пособий, периодических изданий, постановлений, указов, а также аналитического материала международных ассоциаций и практического материала коммерческих банков, также изучены теоретические разработки.
В работе поставлены и решены следующие задачи:
1) рассмотреть предпосылки возникновения факторинга как самостоятельной отрасли финансовых услуг;
2) определить основные функции факторинга;
3) провести обзор существующих видов факторинговых операций с точки зрения многообразия форм обслуживания, выработанных мировой практикой для полного удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов;
4) исследовать функции факторинга и тенденции развития мирового рынка факторинга;
5) проанализировать применение факторинга в экспортных и импортных операциях;
6) исследовать преимущества факторинга в сравнении с традиционными средствами международных расчетов;
7) проанализировать пути совершенствования и перспективы развития рынка факторинговых услуг в России.
Интеграция России в международную систему разделения труда предполагает полноценное участие российских экономических субъектов, как во внутренней, так и во внешней экономической деятельности, что неразрывно связано с использованием самых современных методов и приемов во всех аспектах этой деятельности,
................
.......................
Изучение и использование мирового опыта в сфере факторинга позволит улучшить состояние расчетов в отечественной экономике, поскольку факторинг выступает как эффективная система обслуживания как международной, так и внутренней деятельности поставщика.
В рассмотренном комплексе факторингового обслуживания сделаем подитог очевидных преимуществ для повышения финансовой устойчивости производителя, способной послужить базой для его выхода на внешние рынки, дает факторинговое обслуживание? Вот несколько очевидных преимуществ:
• финансирование оборотного капитала, позволяющее достигать постоянного повышения качества экспортной продукции за счет инвестирования в передовые технологии;
• переход на использование более качественного сырья в производственном процессе ввиду увеличения покупательной способности предприятия;
• более высокая степень концентрации финансовых и человеческих ресурсов предприятия на предмете основной производственной деятельности;
• снижение расходов на содержание аппарата за счет передачи бремени управления рисками, возникающими из внешнеторговых сделок, на факторинговую компанию и ее зарубежных корреспондентов;
• предупреждение возникновения безнадежной задолженности иностранных контрагентов;
• сокращение сроков поступления средств в оплату экспортных поставок ввиду наличия эффективного механизма их взыскания;
• переход на современные компьютерные технологии ведения учета производственной деятельности и продаж;
• доступ к фактологической и аналитической информации о зарубежных контрагентах и рынках конкретной продукции в целом, включая национальную специфику и обычаи данных рынков;
• защита от рисков, связанных с колебаниями курсов на валютных рынках;
• юридическая защита интересов предприятия на зарубежных рынках, позволяющая избежать или смягчить неблагоприятные условия торговли.
Быстрый рост популярности факторинга объясняется тем, что, в отличие от банковских кредитов этот инструмент - фактически беззалоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу малых и средних компаний. Их ненасыщенный спрос на привлечение финансирования в течение нескольких лет позволяет ожидать бурного роста факторинга. Если ближайшие 2-3 года достигнутые темпы расширения рынка сохранятся, то к концу 2008 года его оборот составит не менее 40 млрд. долл., а это уже сопоставимо с показателями европейских стран.
Конечно, пока Россия достаточно сильно отстает от них - как в относительном, так и в абсолютном выражении. Однако на фоне других финансовых рынков (страхование жизни, банковское кредитование, коллективные инвестиции) позиции отечественных компаний выглядят совсем небезнадежно. В России доля факторинга в ВВП составила в 2005 году 0,9%. В большинстве стран Центральной и Восточной Европы этот показатель колеблется от 1 до 1,5%. Так что российские Факторы имеют реальные шансы стать крупными игроками в Восточной Европе.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
