Помощь студентам в учебе
Мировой опыт факторинга и перспективы его развития в России
|
Введение……………………………………………………………………………...3
Глава 1. Теоретические аспекты факторинга………………………………………6
1.1 Экономическая сущность и принципы факторинга……………….....6
1.2 Предпосылки возникновения и этапы развития факторинга….…...16
1.3 Международная классификация факторинговых услуг….………...28
Глава 2. Мировой опыт факторинга на современном этапе……………………..36
2.1 Мировой опыт факторинга. Основные участники и продукты…....36
2.2 Анализ российского рынка факторинга……...………………….......47
2.3 Сравнительная характеристика российского и мирового рынка факторинга...........................................................................................................59
Глава 3. Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России и за рубежом……………………………………………………………………………..66
3.1 Основные тенденции и перспективы развития мирового рынка факторинга...........................................................................................................66
3.2 Основные тенденции и перспективы развития Российского рынка факторинга…...…...……………………………………………………….........71
3.3 Проблемы развития факторинга в России………...………………...84
Заключение…………………………………………………………………………92
Список литературы…………………………………………………………….......95
Глава 1. Теоретические аспекты факторинга………………………………………6
1.1 Экономическая сущность и принципы факторинга……………….....6
1.2 Предпосылки возникновения и этапы развития факторинга….…...16
1.3 Международная классификация факторинговых услуг….………...28
Глава 2. Мировой опыт факторинга на современном этапе……………………..36
2.1 Мировой опыт факторинга. Основные участники и продукты…....36
2.2 Анализ российского рынка факторинга……...………………….......47
2.3 Сравнительная характеристика российского и мирового рынка факторинга...........................................................................................................59
Глава 3. Проблемы и перспективы развития рынка факторинга в России и за рубежом……………………………………………………………………………..66
3.1 Основные тенденции и перспективы развития мирового рынка факторинга...........................................................................................................66
3.2 Основные тенденции и перспективы развития Российского рынка факторинга…...…...……………………………………………………….........71
3.3 Проблемы развития факторинга в России………...………………...84
Заключение…………………………………………………………………………92
Список литературы…………………………………………………………….......95
Интеграция России в международную систему разделения труда предполагает полноценное участие российских экономических субъектов, как во внутренней, так и во внешней экономической деятельности, что неразрывно связано с использованием самых современных методов и приемов во всех аспектах этой деятельности, как-то: маркетинг, управленческое планирование, финансовый менеджмент и т.д. Так, одним из самых важных аспектов во внутренней и внешней торговле является выбор наиболее выгодной схемы расчетов для оплаты товаров и услуг.
В настоящее время для укрепления своих позиций как на внутреннем, так и на внешнем на рынке не достаточно просто произвести качественный товар. В условиях жесткой конкуренции поставщик должен предлагать своим покупателям дополнительные преимущества, одним из которых является предоставление коммерческого кредита.
Коммерческий кредит согласно п. 1 статьи 823 ГК это кредит, предоставляемый в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.
Предоставляется, как правило, поставщиками товаров (работ, услуг). Суть его состоит в том, что в договоре оговаривается, на какой срок устанавливается отсрочка или в течение какого срока покупателю необходимо заплатить определенную сумму поставщику, то есть рассрочка платежа. За предоставление отсрочки или рассрочки платежа покупатель обязан по условиям договора коммерческого кредита уплатить поставщику установленную договором сумму процентов
Следовательно, предоставляя коммерческий кредит, поставщик временно лишает себя части своих же собственных оборотных средств.
Сегодня многие предприятия имеют доступ к факторинговому обслуживанию, которое способно помочь разрешению таких насущных проблем, как недостаток оборотных средств для развития производственного процесса, недостаточная квалификация их финансовых подразделений и, наконец, наиболее острой – проблемы неплатежей и появления просроченной задолженности вследствие неплатежеспособности либо недобросовестности дебиторов.
Факторинг - комплекс услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате.
Факторинг давно используется западными компаниями в экономической деятельности наряду с традиционными инструментами расчета, чего нельзя сказать о российских экономических агентах.
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что на сегодняшний день российский рынок требует широкой продажи товаров и услуг в кредит, а финансовые и организационные возможности поставщиков не всегда позволяют его предоставлять. Факторинг является одним из основных элементов эффективной финансовой политики предприятия, это универсальный комплекс услуг, который жизненно необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа.
Целью данной работы является проведение детального анализа такого финансового инструмента, как факторинг, по средствам анализа сведений
..............
В настоящее время для укрепления своих позиций как на внутреннем, так и на внешнем на рынке не достаточно просто произвести качественный товар. В условиях жесткой конкуренции поставщик должен предлагать своим покупателям дополнительные преимущества, одним из которых является предоставление коммерческого кредита.
Коммерческий кредит согласно п. 1 статьи 823 ГК это кредит, предоставляемый в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.
Предоставляется, как правило, поставщиками товаров (работ, услуг). Суть его состоит в том, что в договоре оговаривается, на какой срок устанавливается отсрочка или в течение какого срока покупателю необходимо заплатить определенную сумму поставщику, то есть рассрочка платежа. За предоставление отсрочки или рассрочки платежа покупатель обязан по условиям договора коммерческого кредита уплатить поставщику установленную договором сумму процентов
Следовательно, предоставляя коммерческий кредит, поставщик временно лишает себя части своих же собственных оборотных средств.
Сегодня многие предприятия имеют доступ к факторинговому обслуживанию, которое способно помочь разрешению таких насущных проблем, как недостаток оборотных средств для развития производственного процесса, недостаточная квалификация их финансовых подразделений и, наконец, наиболее острой – проблемы неплатежей и появления просроченной задолженности вследствие неплатежеспособности либо недобросовестности дебиторов.
Факторинг - комплекс услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате.
Факторинг давно используется западными компаниями в экономической деятельности наряду с традиционными инструментами расчета, чего нельзя сказать о российских экономических агентах.
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что на сегодняшний день российский рынок требует широкой продажи товаров и услуг в кредит, а финансовые и организационные возможности поставщиков не всегда позволяют его предоставлять. Факторинг является одним из основных элементов эффективной финансовой политики предприятия, это универсальный комплекс услуг, который жизненно необходим при поставке товаров с отсрочкой платежа.
Целью данной работы является проведение детального анализа такого финансового инструмента, как факторинг, по средствам анализа сведений
..............
............
2. усиление принадлежности к банковским группам, что естественно, так как факторинг без постоянного притока финансирования развиваться не может;
3. ориентация на сегмент среднего и малого бизнеса, развитие сервисов и специальных предложений для данного сегмента клиентов;
4. развитие реверсивного факторинга;
Эти тенденции характерны и для российского рынка, где в последнее время наблюдается еще повышение региональной и отраслевой диверсификации, увеличение сроков факторинговых сделок.
У факторинга на российском рынке есть проблемы, в частности правового характера, основная из которых - лицензирование факторинговой деятельности компаний, связанная с противоречивостью норм статьи 825 ГК РФ и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».
По моему мнению несовершенство российского законодательства, регулирующего деятельность по финансированию под уступку денежного требования, осложняет и тормозит развитие этого вида бизнеса в России.
На развитие мирового рынка факторинга существенно повлиял мировой финансовый кризис. Многие фактор-фирмы испытывают дефицит денежных средств, повышается стоимость факторингового обслуживания.
Однако многие эксперты отмечают, что кризис может оказать положительное влияние на дальнейшее развитие рынка. В сложившихся экономических условиях получить кредит в банке или других финансовых институтах затруднительно, именно поэтому растет спрос на услуги факторинговых компаний. Главная негативная тенденция развития факторинга в России в 2006-2007 годах состояла в «нездоровом росте». Многие участники рынка пренебрегали возможными рисками. В условиях финансового кризиса фактор-фирмы стали больше внимания уделять развитию риск-менеджмента.
Факторинг – важный финансовый продукт, как с точки зрения микроэкономики, так и с точки зрения макроэкономики. За счет максимальной интеграции с бизнесом клиента факторинг позволяет в короткие сроки увеличить объем его продаж и, следовательно, производство в стране. Особенно это актуально для отраслей, ориентированных на выпуск товаров потребительского назначения. Факторинг – это выход для тех предприятий, которые знают, как им развиваться, но у которых не хватает для этого ресурсов. Это решение вопроса долгосрочного развития экономики на многие годы вперед.
Мировой опыт свидетельствует: для динамично развивающейся компании, стремящейся «занять свое место под солнцем» на рынке, партнерство с факторинговой компанией – надежный путь к успеху.
Даже в условиях сложившихся в настоящее время на мировом финансовом рынке, факторинг остается одним из наиболее динамично развивающихся продуктов в России, и один из наиболее активно развивающихся секторов мировой экономики.
2. усиление принадлежности к банковским группам, что естественно, так как факторинг без постоянного притока финансирования развиваться не может;
3. ориентация на сегмент среднего и малого бизнеса, развитие сервисов и специальных предложений для данного сегмента клиентов;
4. развитие реверсивного факторинга;
Эти тенденции характерны и для российского рынка, где в последнее время наблюдается еще повышение региональной и отраслевой диверсификации, увеличение сроков факторинговых сделок.
У факторинга на российском рынке есть проблемы, в частности правового характера, основная из которых - лицензирование факторинговой деятельности компаний, связанная с противоречивостью норм статьи 825 ГК РФ и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».
По моему мнению несовершенство российского законодательства, регулирующего деятельность по финансированию под уступку денежного требования, осложняет и тормозит развитие этого вида бизнеса в России.
На развитие мирового рынка факторинга существенно повлиял мировой финансовый кризис. Многие фактор-фирмы испытывают дефицит денежных средств, повышается стоимость факторингового обслуживания.
Однако многие эксперты отмечают, что кризис может оказать положительное влияние на дальнейшее развитие рынка. В сложившихся экономических условиях получить кредит в банке или других финансовых институтах затруднительно, именно поэтому растет спрос на услуги факторинговых компаний. Главная негативная тенденция развития факторинга в России в 2006-2007 годах состояла в «нездоровом росте». Многие участники рынка пренебрегали возможными рисками. В условиях финансового кризиса фактор-фирмы стали больше внимания уделять развитию риск-менеджмента.
Факторинг – важный финансовый продукт, как с точки зрения микроэкономики, так и с точки зрения макроэкономики. За счет максимальной интеграции с бизнесом клиента факторинг позволяет в короткие сроки увеличить объем его продаж и, следовательно, производство в стране. Особенно это актуально для отраслей, ориентированных на выпуск товаров потребительского назначения. Факторинг – это выход для тех предприятий, которые знают, как им развиваться, но у которых не хватает для этого ресурсов. Это решение вопроса долгосрочного развития экономики на многие годы вперед.
Мировой опыт свидетельствует: для динамично развивающейся компании, стремящейся «занять свое место под солнцем» на рынке, партнерство с факторинговой компанией – надежный путь к успеху.
Даже в условиях сложившихся в настоящее время на мировом финансовом рынке, факторинг остается одним из наиболее динамично развивающихся продуктов в России, и один из наиболее активно развивающихся секторов мировой экономики.