СОВРЕМЕННЫЕ ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЙ
|
Введение 2
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ ВО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ 4
1.1 Понятие финансирования в международном бизнесе 4
1.2 Особенности финансирования в международном бизнесе 7
ГЛАВА 2. ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОМ БИЗНЕСЕ 10
2.1 Документарный аккредитив и инкассо как формы торгового финансирования 10
2.2 Гарантии как инструмент снижения рисков по международным сделкам 14
2.3 Факторинг и форфейтинг в международной практике 15
2.4 Новые формы торгового финансирования 29
ГЛАВА 3. ИНСТИТУТЫ СТРАХОВАНИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКСПОРТА 32
3.1 Зарубежный и российский опыт поддержки экспорта 32
3.2 Бернский союз 40
3.3 Тенденции развития экспортного финансирования 47
Заключение 54
Список использованной литературы 56
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ ВО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ 4
1.1 Понятие финансирования в международном бизнесе 4
1.2 Особенности финансирования в международном бизнесе 7
ГЛАВА 2. ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОМ БИЗНЕСЕ 10
2.1 Документарный аккредитив и инкассо как формы торгового финансирования 10
2.2 Гарантии как инструмент снижения рисков по международным сделкам 14
2.3 Факторинг и форфейтинг в международной практике 15
2.4 Новые формы торгового финансирования 29
ГЛАВА 3. ИНСТИТУТЫ СТРАХОВАНИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ЭКСПОРТА 32
3.1 Зарубежный и российский опыт поддержки экспорта 32
3.2 Бернский союз 40
3.3 Тенденции развития экспортного финансирования 47
Заключение 54
Список использованной литературы 56
Данная выпускная квалификационная работа, как следует из названия, посвящена изучению современных форм финансирования внешнеторговых операций предприятий. Можно утверждать, что данная тема является актуальной для написания по ней научной работы, так как в современном мире, в котором неустанно развивается глобализация и интернационализация, также постоянно развиваются и финансовые инструменты, к которым компании прибегают для повышения эффективности своей деятельности. Помимо этого, обостренная политическая ситуация, которая характеризует современный период мирового хозяйства, затрудняет расширение бизнеса на рынки других стран, так как она провоцирует рост рисков (преимущественно политических) в мировой торговле, вследствие чего предприятия ищут способы завоевать доверие своих иностранных контрагентов. Преследуя эту цель, экспортеры продукции, к примеру, прибегают к торговому финансированию, а импортеры готовы оплачивать поставки товаром до непосредственного получения его в полном объеме. Все эти меры несут в себе опасность потери денежных средств, нейтрализовать которую и помогают различные финансовые инструменты. Все это в совокупности лишний раз подтверждает актуальность рассматриваемого вопроса в данной работе.
Предприятия бывают разных форм и размеров, отличаются друг от друга сроком своей активности на рынке, преследуют различные цели в своей внешнеторговой деятельности, выходят на рынки различных стран, которые характеризуются различной степенью риска, торгуют различными товарами: одни поставляют или закупают высокотехнологичную продукцию, а другие занимаются сырьевыми товарами. В общем, все предприятия разные, как и финансовые инструменты финансирования торговли. Какое-либо финансовое решение не может одинаково подходить всем компаниям, которые зачастую просто-напросто не осведомлены обо всех инструментах того же самого торгового финансирования, поэтому изучение этих инструментов и других форм финансирования, помимо актуальности, характеризуется и практической целесообразностью.
Как уже было отмечено, данная выпускная работа изучает и затрагивает вопросы финансирования в международной торговле. Таким образом, в исследовании изучаются современные формы и инструменты финансирования внешнеторговых операций, а также сопутствующие им вопросы, без которых изучение было бы неполным.
Итак, целью данной работы является оценка современного состояния развития финансирования внешнеторговой деятельности, выявление форм и инструментов данного финансирования в международной практике, а также тенденций его развития.
Для достижения заявленной цели исследования были обозначены следующие задачи:
● Определение сути понятия финансирования во внешней торговле
● Выделение особенностей международного бизнеса
● Определение и характеристика современных форм и инструментов финансирования внешней торговли
● Выявление современных тенденций развития экспортного финансирования и страхования, в частности, с углублением в тенденции развития некоторых финансовых решений
● Сравнение зарубежного и российского опыта поддержки экспорта
Стоит обозначить одной свойство данной работы: в ней не будет рассматриваться самофинансирование предприятием своей внешнеторговой деятельности. Решение не включать собственные источники финансирования в выпускную квалификационную работы было принято исходя из того, что собственные источники финансирования включают в себя прибыль, амортизационные отчисления и прочие. Распоряжение средствами из этих источников скорее относится к вопросу финансового менеджмента, чем к заявленному в данной работе, поэтому в ней будут представлены источники, привлеченные извне.
Работа поделена на три главы: в первой содержит в себе вопросы, касающиеся первых двух обозначенных выше задач. Вторая глава полностью посвящена формам и инструментам финансирования внешней торговли. В третьей главе рассматривается и анализируется опыт различных (как российских, так и иностранных) институтов в поддержке отечественных предприятий, осуществляющих внешнеторговую деятельность.
Исследовательская часть работы опиралась на сведения, данные и отчеты таких организаций, как Бернский Союз, Международная торговая палата, Азиатский банк развития, Европейская экономическая комиссия ООН, Factors Chain International, International Factors Group и прочих других .
Предприятия бывают разных форм и размеров, отличаются друг от друга сроком своей активности на рынке, преследуют различные цели в своей внешнеторговой деятельности, выходят на рынки различных стран, которые характеризуются различной степенью риска, торгуют различными товарами: одни поставляют или закупают высокотехнологичную продукцию, а другие занимаются сырьевыми товарами. В общем, все предприятия разные, как и финансовые инструменты финансирования торговли. Какое-либо финансовое решение не может одинаково подходить всем компаниям, которые зачастую просто-напросто не осведомлены обо всех инструментах того же самого торгового финансирования, поэтому изучение этих инструментов и других форм финансирования, помимо актуальности, характеризуется и практической целесообразностью.
Как уже было отмечено, данная выпускная работа изучает и затрагивает вопросы финансирования в международной торговле. Таким образом, в исследовании изучаются современные формы и инструменты финансирования внешнеторговых операций, а также сопутствующие им вопросы, без которых изучение было бы неполным.
Итак, целью данной работы является оценка современного состояния развития финансирования внешнеторговой деятельности, выявление форм и инструментов данного финансирования в международной практике, а также тенденций его развития.
Для достижения заявленной цели исследования были обозначены следующие задачи:
● Определение сути понятия финансирования во внешней торговле
● Выделение особенностей международного бизнеса
● Определение и характеристика современных форм и инструментов финансирования внешней торговли
● Выявление современных тенденций развития экспортного финансирования и страхования, в частности, с углублением в тенденции развития некоторых финансовых решений
● Сравнение зарубежного и российского опыта поддержки экспорта
Стоит обозначить одной свойство данной работы: в ней не будет рассматриваться самофинансирование предприятием своей внешнеторговой деятельности. Решение не включать собственные источники финансирования в выпускную квалификационную работы было принято исходя из того, что собственные источники финансирования включают в себя прибыль, амортизационные отчисления и прочие. Распоряжение средствами из этих источников скорее относится к вопросу финансового менеджмента, чем к заявленному в данной работе, поэтому в ней будут представлены источники, привлеченные извне.
Работа поделена на три главы: в первой содержит в себе вопросы, касающиеся первых двух обозначенных выше задач. Вторая глава полностью посвящена формам и инструментам финансирования внешней торговли. В третьей главе рассматривается и анализируется опыт различных (как российских, так и иностранных) институтов в поддержке отечественных предприятий, осуществляющих внешнеторговую деятельность.
Исследовательская часть работы опиралась на сведения, данные и отчеты таких организаций, как Бернский Союз, Международная торговая палата, Азиатский банк развития, Европейская экономическая комиссия ООН, Factors Chain International, International Factors Group и прочих других .
Последние годы вслед за мировым ВВП наблюдается падением темпов роста мировой торговли, что следует из различных финансовых потрясений, режима санкций между некоторыми странами, который привел к росту протекционизма, замедления развития Китая, а также общей политической ситуации и прочих факторов. Неудивительно, что в этих условиях и финансирование внешней торговли, понятие которого было разобрано в начале работы, тоже пошло на спад, это логичная закономерность.
В рамках достижения обозначенной цели выпускной квалификационной работы были изучены и охарактеризованы современные продукты финансирования торговли, которые действительно представляют разносторонние решения для проблем и целей предприятий, ведущих внешнеторговую деятельность. Также были исследованы и разобраны отчеты мировых экономических организаций, среди которых Бернский Союз, Международная торговая палата, Азиатский банк развития, Экономическая комиссия ООН и прочие, что позволило в большей мере продемонстрировать положение дел на рынке финансирования внешней торговли на данный момент. В сухом остатке на современном этапе своего развития, как отмечалось ранее, финансирование торговли принимает различные формы и осуществляется различными финансовыми институтами, будь то обычный коммерческий банк или же крупное государственное экспортно-кредитное агентство.
Во время написания работы, помимо уже указанных выше негативных тенденций, были выявлены такие факты, как недостаточная доступность малых и средних предприятий к современным инструментам финансирования экспорта, а также то, что некоторая доля предприятий и вовсе мало осведомлена о наличии в мировой практике свежих финансовых решений. Помимо этого, такие описанные в работе финансовые инструменты, как, например, финансирование цепи поставок и банковское платежное обязательство, подразумевают достаточное техническое подспорье для их применения, что могут себе позволить далеко не все предприятия. Все эти обстоятельства оказывают дополнительный негативный эффект на развитие мировой торговли, которая и без этого переживает трудный период.
Однако стоит отметить, что рассмотренный в последней части работы опыт экспортно-кредитных агентств и других институтов поддержки экспорта свидетельствует о том, что работа в этом направлении идет, и компании всех форм и размеров могут обращаться за поддержкой в соответствующие учреждения своих стран. К тому же, как показывает отчет Международной торговой палаты, в области финансирования экспорта ни один регион мира не показал однозначных трендов. Конечно, общие тенденции для почти всех стран внутри регионов не отличались, однако всегда какой-то игрок отличается от остальных.
Таким образом, подводя итоги исследования, следует повторить то, что внешнеторговая деятельность таит в себе такие опасности, как повышенные риски и дополнительные издержки. Компании пытаются выжить в этих условиях, но им нужна помощь. Здесь и проявляется весь вред неосведомленности и недоступности инструментов финансирования торговли для малых и средних предприятий. Компании малых и средних масштабов являются двигателями развития мировой торговли, поэтому то обстоятельство, что они не знают какую и у кого они могут попросить помощь, усугубляет и без того не самое благоприятное состояние мировой экономики на современном этапе ее развития, поэтому экспортным кредитным агентствам, банкам и прочим финансовым институтам следует работать над тем, чтобы у всех были одинаковые возможности получения финансовой помощи в своих внешнеэкономических сделках. Открытый доступ к современным инструментам финансирования торговли является благоприятным решениям для устранения несправедливой конкуренции и развития мировой торговли, и он приведет к благополучию всех участников рынка.
Однако, несмотря на замедление темпов роста финансирования внешней торговли и неоднородность его развития в мире, которые являются следствие нынешнего состояния мировой экономики, общее его состояние на данный момент не позволяет нам сказать о том, что у этой сферы нет потенциала для развития, а совсем наоборот. Финансовые институты поддержки импорта и экспорта продолжают свою работу, стремясь с каждым годом к ее совершенствованию, инструменты внешнеторгового финансирования также развиваются и с каждым годом получают большее распространение по всему, позволяя нам предположить, что их время еще придет. Помимо всего прочего на мировой арене еще в полной мере не реализовали себя инновационные для некоторых стран продукты, такие как SCF и BPO. Таким образом, в финансовые решения для поддержки внешнеторговой деятельности предприятий с каждым годом привносится все больше разнообразия, позволяя каждому участнику рынка с большей точностью подобрать для себя финансовый инструмент, что способствует поддержанию эффективности деятельности предприятий, а значит и мировой экономики в целом.
В рамках достижения обозначенной цели выпускной квалификационной работы были изучены и охарактеризованы современные продукты финансирования торговли, которые действительно представляют разносторонние решения для проблем и целей предприятий, ведущих внешнеторговую деятельность. Также были исследованы и разобраны отчеты мировых экономических организаций, среди которых Бернский Союз, Международная торговая палата, Азиатский банк развития, Экономическая комиссия ООН и прочие, что позволило в большей мере продемонстрировать положение дел на рынке финансирования внешней торговли на данный момент. В сухом остатке на современном этапе своего развития, как отмечалось ранее, финансирование торговли принимает различные формы и осуществляется различными финансовыми институтами, будь то обычный коммерческий банк или же крупное государственное экспортно-кредитное агентство.
Во время написания работы, помимо уже указанных выше негативных тенденций, были выявлены такие факты, как недостаточная доступность малых и средних предприятий к современным инструментам финансирования экспорта, а также то, что некоторая доля предприятий и вовсе мало осведомлена о наличии в мировой практике свежих финансовых решений. Помимо этого, такие описанные в работе финансовые инструменты, как, например, финансирование цепи поставок и банковское платежное обязательство, подразумевают достаточное техническое подспорье для их применения, что могут себе позволить далеко не все предприятия. Все эти обстоятельства оказывают дополнительный негативный эффект на развитие мировой торговли, которая и без этого переживает трудный период.
Однако стоит отметить, что рассмотренный в последней части работы опыт экспортно-кредитных агентств и других институтов поддержки экспорта свидетельствует о том, что работа в этом направлении идет, и компании всех форм и размеров могут обращаться за поддержкой в соответствующие учреждения своих стран. К тому же, как показывает отчет Международной торговой палаты, в области финансирования экспорта ни один регион мира не показал однозначных трендов. Конечно, общие тенденции для почти всех стран внутри регионов не отличались, однако всегда какой-то игрок отличается от остальных.
Таким образом, подводя итоги исследования, следует повторить то, что внешнеторговая деятельность таит в себе такие опасности, как повышенные риски и дополнительные издержки. Компании пытаются выжить в этих условиях, но им нужна помощь. Здесь и проявляется весь вред неосведомленности и недоступности инструментов финансирования торговли для малых и средних предприятий. Компании малых и средних масштабов являются двигателями развития мировой торговли, поэтому то обстоятельство, что они не знают какую и у кого они могут попросить помощь, усугубляет и без того не самое благоприятное состояние мировой экономики на современном этапе ее развития, поэтому экспортным кредитным агентствам, банкам и прочим финансовым институтам следует работать над тем, чтобы у всех были одинаковые возможности получения финансовой помощи в своих внешнеэкономических сделках. Открытый доступ к современным инструментам финансирования торговли является благоприятным решениям для устранения несправедливой конкуренции и развития мировой торговли, и он приведет к благополучию всех участников рынка.
Однако, несмотря на замедление темпов роста финансирования внешней торговли и неоднородность его развития в мире, которые являются следствие нынешнего состояния мировой экономики, общее его состояние на данный момент не позволяет нам сказать о том, что у этой сферы нет потенциала для развития, а совсем наоборот. Финансовые институты поддержки импорта и экспорта продолжают свою работу, стремясь с каждым годом к ее совершенствованию, инструменты внешнеторгового финансирования также развиваются и с каждым годом получают большее распространение по всему, позволяя нам предположить, что их время еще придет. Помимо всего прочего на мировой арене еще в полной мере не реализовали себя инновационные для некоторых стран продукты, такие как SCF и BPO. Таким образом, в финансовые решения для поддержки внешнеторговой деятельности предприятий с каждым годом привносится все больше разнообразия, позволяя каждому участнику рынка с большей точностью подобрать для себя финансовый инструмент, что способствует поддержанию эффективности деятельности предприятий, а значит и мировой экономики в целом.
Подобные работы
- ЛИЗИНГ КАК ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4315 р. Год сдачи: 2018 - Роль маркетинговой деятельности компаний при осуществлении международной торговли
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4255 р. Год сдачи: 2017 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ И ИСПОЛНЕНИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ КОНТРАКТОВ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4935 р. Год сдачи: 2017 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ И ИСПОЛНЕНИЯ
ВНЕШНЕТОРГОВЫХ КОНТРАКТОВ
Диссертация , внешнеэкономическая деятельность. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2017 - Методы государственного регулирования внешнеэкономической
деятельности предприятий: мировой опыт и практика в России
Дипломные работы, ВКР, внешнеэкономическая деятельность. Язык работы: Русский. Цена: 4910 р. Год сдачи: 2016 - ИННОВАЦИОННАЯ ОРИЕНТАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4825 р. Год сдачи: 2018 - ОРГАНИЗАЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ БАНКА И
КЛИЕНТА ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Дипломные работы, ВКР, банковское дело и кредитование. Язык работы: Русский. Цена: 4820 р. Год сдачи: 2016 - Организация инвестиционной деятельности ООО «Телетрейд Красоноярск»
Дипломные работы, ВКР, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 7350 р. Год сдачи: 2013 - ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ЗАМБИИ И ПУТИ ЕЕ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Дипломные работы, ВКР, внешнеэкономическая деятельность. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017