Введение 3
1. Сущность банкротства 6
1.1 Понятие и признаки банкротства 6
1.2 Финансовое состояние предприятия на стадиях банкротства и процедуры банкротства в
России и за рубежом 10
2. Методики прогнозирования банкротства 17
2.1 Подходы к прогнозированию банкротства, сущность и логика количественного подхода
17
2.2 Зарубежные и отечественные количественные методики прогнозирования банкротства
23
3. Прогнозирование банкротства на примере строительных компаний и поставщиков
стройматериалов 30
3.1 Краткий обзор тенденций банкротств в России 30
3.2 Прогнозирование банкротства компаний торговли стройматериалами 35
3.2.1 Практическая часть в компании ООО «СЗБ Цветмет» 35
3.2.2 Создание отраслевой модели прогнозирования вероятности банкротства 36
3.2.3 Прогнозирование банкротства компании ООО «СЗБ Цветмет» 43
3.3 Прогнозирование банкротства строительных компаний 45
3.4 Обоснование применимости моделей и выводы 53
Заключение 56
Список использованных источников 58
Приложения 61
Осуществляя деятельность в условиях рыночной экономики, мы постоянно рискуем
столкнуться с неплатежеспособностью контрагентов: страховой компании, застраховавшей
наше имущество или гражданскую ответственность; банка, в который мы вложили сбережения; общества, акции которого мы приобрели; приятеля, который одолжил у нас деньги; организации, где мы работаем. Следует помнить, что банкротства наносят колоссальный ущерб не
только непосредственно кредиторам банкротов, но и государству, всем членам экономически
активного общества. На практике кредиторы, среди которых российские и иностранные граждане, промышленные, торговые, кредитные и иные организации, бюджеты всех уровней, - полностью или в большей части теряют свои средства по причине несостоятельности должника.
Следствием являются неисполнение этими лицами своих обязательств и обязанностей по
уплате налогов, рост задолженности по заработной плате, нарушение работы расчетной системы, дестабилизация общей социально-экономической ситуации. Нередки случаи, когда
банкротство одного лица провоцирует неплатежеспособность его кредиторов. При этом количество кредиторов некоторых банкротов, например, банков, исчисляется сотнями тысяч. Банкротство стратегических предприятий подрывает обороноспособность отечества. Финансовый
крах сельскохозяйственных производителей, большей части которых требуется финансовое
оздоровление, ставит под сомнение продовольственную безопасность страны.
Можно с уверенностью сказать, что проблематика банкротства весьма актуальна и будет оставаться таковой, пока экономика России ориентирована на построение рыночной системы хозяйствования. В условиях ожесточающейся конкуренции банкротство служит обязательным последствием «естественного отбора» в предпринимательской среде. Таким образом,
роль института банкротства на настоящий момент в отечественной экономике особенно
важна, поскольку оно помогает решить сразу несколько задач: оптимальная его реализация
объективно несет оздоравливающее начало как для предприятия, так и для экономики страны
в целом, позволяет осуществлять структурные преобразования в национальном хозяйстве и
создает условия для перераспределения капитала от нерентабельных производств в иные
сферы экономики. Как свидетельствует опыт высокоразвитых стран, институт банкротства
объективно служит определенным стимулом к эффективной работе предпринимательских
структур, учитывая экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.
Цель работы – выявить особенности банкротства в отраслях строительства и торговли
строительными материалами и на их примере рассмотреть количественные методики прогнозирования банкротства.
Возникновение банкротства является сложным и многокомпонентным предметом для
рассмотрения. Банкротство – это результат влияния как внешних, так и внутренних факторов
рыночной экономики. Влияние на кризисную ситуацию внешней среды проявляется во взаимодействии экономических, государственных, рыночных и демографических факторов. Внутренние инструменты влияния – операционные, финансовые и инвестиционные. Финансовая
несостоятельность любого предприятия всегда характеризуется невозможностью выполнить
в полном объеме и в установленные сроки его денежных обязательств. В случае, если должник
не способен исполнить обязательства, в соответствии с законодательством кредиторы имеют
право потребовать исполнения обязательств в судебном порядке, а также возмещения убытков, вызванных неисполнением обязательств или исполнением ненадлежащим образом.
Институт банкротства – новое явление для отечественной экономики, вызванное развитием рыночных отношений. Как видно из статистики последних лет, наблюдается устойчивый рост количества банкротств, в связи с этим особенно актуальны вопросы организации
контроля на несостоятельных предприятиях. Имеющим силу законом о банкротстве рассматриваются пять процедур банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. Результаты анализа статистики банкротств выявили, что наиболее часто отечественными арбитражными судами применяется процедура конкурсного производства. В одних странах законодательство ориентированно на защиту интересов должника- продолжниковое, в других на защиту кредиторов- прокредиторское. Российское законодательство признано нейтральным.
В работе было рассмотрено определение банкротства, а также были определены его
признаки, характеристики и процедуры, применяемые к должнику после признания его банкротом. Результатом изучения ситуации национальной экономики в области банкротства был
отбор двух наиболее подверженных риску банкротства в 2017 году отраслей – строительства
и торговли. Вторая отрасль была сужена и представлена предприятиями, занимающимися торговлей строительными материалами. Итогом работы стали представление результатов касательно оценочной силы стандартных моделей прогнозирования банкротства и создание собственных моделей, применимых исключительно к данным отраслям с периодом упреждения
ситуации в один год. В современных реалиях период прогноза риска банкротства с учетом
нестабильной и динамично реформируемой российской экономики не должен превышать одного года. Помимо этого, был сделан вывод о несостоятельности стандартных универсальных57
моделей прогнозирования банкротства в связи с устареванием механизма разработки и различными отклонениями параметров для предприятий разных экономических отраслей. Алгоритм, применявшийся при создании собственных моделей, может применяться также и к другим отраслям, например, металлургии. Анализ включал изучение финансовых коэффициентов
отобранных предприятий за различные периоды и их сопоставление, таким образом, был сделан упор на внутренние отчетности фирм. Работа располагает актуальными данными о предприятиях за период с 2015 по 2018гг., все результаты были наглядно отражены в таблицах.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
