🔍 Поиск готовых работ

🔍 Поиск работ

Методы прогнозирования банкротства предприятия

Работа №130409

Тип работы

Магистерская диссертация

Предмет

экономика

Объем работы103
Год сдачи2017
Стоимость4870 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
248
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Понятие, признаки, виды банкротства предприятия 6
1.2. Причины банкротства предприятия 18
1.3. Процедуры банкротства российских предприятий 21
Выводы 35
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ПРОГНОЗИРОВАНИЮ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Классификация методических подходов к прогнозированию
банкротства предприятия
2.2. Финансовые методы прогнозирования банкротства предприятия 47
2.3. Комплексные методы прогнозирования банкротства предприятия 61
Выводы 64
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА НА ПРИМЕРЕ
ПРЕДПРИЯТИЙ АВИАЦИОННОЙ ОТРАСЛИ
Выводы 82
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 85
ПРИЛОЖЕНИЯ 89
АННОТАЦИЯ

Впервые с проблемой прогнозирования банкротства предприятий столкнулись в развитых капиталистических странах с рыночной экономикой, после завершения Второй мировой войны. Главная причина роста числа обанкротившихся предприятий была вызвана сокращением военных заказов.
Именно в этот период выросла актуальность задачи определения условий, ведущих предприятие к несостоятельности, а также распознание ее ранних симптомов.
Первые попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства предприятия относятся к первой половине ХХ века, во второй
половине происходит формирование школы прогнозирования банкротства.
Финансовые кризисы, спады и подъемы мировой экономики, волатильность на финансовых рынках всегда оказывали существенное влияние на финансовое состояние предприятия и как следствие приводили к росту количества банкротств.
В современных условиях, учитывая нестабильность всей макроэкономической ситуации в целом, менеджерам необходимо
осуществлять анализ не только текущего финансового состояния компаний, но и постоянно производить диагностику возможности банкротства в будущем.
Распад СССР и переход к рыночной экономике сделал актуальной оценку финансового состояния хозяйствующих субъектов и на территории РФ.
В результате, в практике финансового анализа появилось большое число методик, как заимствованных за рубежом, так и отечественных.
Методические подходы к прогнозированию банкротства предприятия требуют развития, в связи с постоянно изменяющимися внешними и
внутренними условиями. В определенной степени особенностью большинства4 предложенных методик является зависимость от опыта и убеждения аналитика.
С одной стороны, ощущается потребность в такой методике, которая давала бы наиболее близкое к реальности отражение финансового состояния предприятия. В то же время возможность создания универсальной методики,
которая подошла бы разным сферам экономики, представляется сомнительной хотя бы в силу того, что значимы различия в финансовых характеристиках.
Начиная с публикации Э. Альтмана (1968 г.), проблематика
прогнозирования финансовой несостоятельности предприятий стала привлекать особое внимание и перешла на уровень применения серьезных
математических методов. Разработано немалое количество специализированных методов и моделей прогнозирования банкротства
предприятия, при этом в основу такого экономико-математического моделирования в подавляющем большинстве случаев ложатся статистические подходы.
Сегодня она направлена, с одной стороны, на поиск ключевых финансовых показателей, позволяющих заблаговременно и эффективно прогнозировать наступление неблагоприятной ситуации на предприятии, с другой на разработку методологии построения комплексных моделей прогнозирования.
Таким образом диагностика банкротства является важнейшим направлением финансового анализа. Объектом исследования выступают коммерческие нефинансовые организации (далее – предприятия), предметом – методы прогнозирования банкротства предприятия.
Цель работы – обосновать рекомендации для внешних аналитиков по применению методов прогнозирования банкротства предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
1. Определить признаки, причины, порядок установления банкротства предприятия.5
2. Дать характеристику подходам, методам и моделям используемым для оценки вероятности банкротства предприятия.
3. Оценить вероятность банкротства на примере предприятий
авиационной отрасли, выявив эффективные методические подходы к прогнозированию банкротства предприятия для внешних аналитиков.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты банкротства предприятия. Дано
определение понятию, признакам, видам, причинам и процедуре банкротства.
Во второй главе рассмотрены методические подходы к прогнозированию банкротства предприятия. Представлена классификация методов прогнозирования банкротства. Дана характеристика финансовым и комплексным методам прогнозирования банкротства. В третьей главе выполнена оценка вероятности банкротства на примере предприятий авиационной отрасли ПАО «Аэрофлот» и ОАО «АК «Трансаэро».

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

Банкротство предприятия трактуется по-разному. В частности, существуют различия между юридической и экономической трактовками.
Содержание банкротства может быть охарактеризовано как состояние и как процесс. В первом случае значимым вопросом становятся признаки
несостоятельности. Российские предприятия признаются несостоятельными по факту неплатежеспособности. Однако для понимания финансовой природы
несостоятельности важное значение имеет критерий неоплатности. Признание предприятия банкротом происходит по решению арбитражного суда.
Банкротство как процесс характеризуются многочисленными причинами,
которые могут быть сгруппированы разными способами. Кроме того, следует учитывать процедуры банкротства, которые регламентируются законодательно.
Прогнозирование банкротства предприятия основано на оценке его финансового состояния путем использования финансового анализа и
применения моделей диагностики предложенных российскими и зарубежными учеными. Подчеркнем, что иностранные модели, построенные
статистическими и экспертными способами, не соответствуют российским условиям. Таким образом, количественные показатели должны быть
дополнены качественными. Кроме того, необходимо продолжать разработку методов и моделей диагностики прогнозирования банкротства с учетом специфики российского бизнеса.
В результате исследования, в том числе по итогам апробации финансовых моделей прогнозирования банкротства на примере предприятий
авиационной отрасли, следует представить следующие основные рекомендации для внешних аналитиков:84
– финансовые показатели должны анализироваться в комплексе с остальными нефинансовыми показателями;
– в дополнение к финансовой отчетности предприятия целесообразно использовать системы профессионального анализа рынка и компаний (в ом числе СПАРК, СКРИН, Руслана, Контур-Фокус, Интегрум);
– оценку вероятности банкротства предприятия предпочтительно проводить на основе комплексной модели, построенной по выборке предприятий определенной отрасли с учетом региональных и отраслевых факторов (оценкой внешних и внутренних условий деятельности предприятия, анализом финансовой отчетности). Комплексный подход более универсален возможен для использования как со стороны внутреннего, так и внешнего окружения предприятия (регулирующие органы, инвесторы, конкуренты, партнеры) на основании раскрытой корпоративной информации;
– предложен вариант единой оценки значения итогового показателя прогнозирования банкротства предприятия в одну из категорий «высокая», «средняя», «низкая» учитывая диапазон итогового показателя установленный автором модели.


1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации. от
24.07.2002 с учетом изменений.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30.11.2004 г.
в редакции федерального закона от 11.02.2013 г. №8-ФЗ
3. Федеральный закон. "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002
№127-ФЗ с учетом изменений.
4. Федеральный закон. Об альтернативной процедуре урегулирования
споров с участием посредников (процедуре медиации) от 27.07.2010 г.
5. Правила проведения арбитражными управляющими финансового
анализа. Постановление правительства РФ №367 от 25 июня 2003 года.
6. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 г. N 63-ФЗ (ред.
от 19.12.2016).
7. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях
от 30.12.2001 г. N 195-ФЗ (ред. от 28.12.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу
с 29.01.2017)
8. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-
ФЗ.
Книги
9. Корпоративные финансы. Учебник / под ред. проф. Н.В. Липчиу. – М.:
Конкурс, 2016. – 228 с.
10. Руководство по кредитному менеджменту: пер. с англ. / под ред. Б.
Эдвардса. М.: Инфра-М, 1996. С. 113-116.
11. Теория антикризисного менеджмента. Учебник / под ред. проф. А.Н.
Ряховской. - М.: Магистр: Инфра-М, 2015. – 624 с.
12. Дорожинская Е. А. Правовые основы банкротства. Учебное пособие.
Новосибирск: Изд-во: СибАГС 2014. - 262 с.
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и
статистика, 2006. — 768 с., С.707-709.
14. Колышкин А.В. Прогнозирование развития банкротства в современной
России: дис. … канд. экон. наук.: 08.00.05: СПб., 2003.
15. Львова Н.А. Финансовая диагностика предприятия / под ред. проф. В.В.
Иванова. М.: Проспект, 2015. – 304 с.
16. Раевская О.В. Французско–русский словарь. М.: 2003. – 368 с.
17. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. "Современный
экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011.
– 511 с.
18. Шевченко И.М. Правовое регулирование несостоятельности
(банкротства) в Российской Федерации. Учебное пособие. СПб.: Изд-во
Политехнического ун-та, 2013. - 184 с.86
19. Юлова Е.С. Конкурсное право: Правовое регулирование
несостоятельности (банкротства): учебное пособие, 2-е изд.,
переработанное и доп. М.: МГИУ, 2008. – 263 с.
20. Altman E. Financial Ratios. Discriminant Analysis, and the Prediction of
Corporate Bankruptcy.
21. Altman E.I., Iwanicz-Drozdowska M., Laitinen E., Suvas A. Distressed firm
and bankruptcy prediction in an international context: a review and empirical
analysis of Altman’s Z-score model. The safety of the financial system. From
idiosyncratic to systemic risk. Proc. of the 7th International Risk Management
Conference, 2014. Available at:
http://pages.stern.nyu.edu/~ealtman/IRMC2014ZMODELpaper1.pdf
22. Ames M.D., Wellsfry N.L. Small Business Management. St. Paul: West
Publishing, 1983.
23. Argenti J. Corporate Collapse. The Causes and Symptoms. London, McGrawHill, 1976.
24. Руководство по кредитному менеджменту: пер. с англ. / под ред. Б.
Эдвардса. М.: Инфра-М, 1996. – 464 с.
25. Berle G. The Do-It-Yourself Business Book. New York: John Wiley & Sons,
1989.
Статьи в журналах
26. Адаменко Е.А., Белозерская А.В. Теоритические аспекты причин
банкротства и меры по его предупреждению // Наука, образование и
инновации сборник статей международной научно-практической
конференции. 2016. С. 55-59.
27. Александрова М.В., Проскурина З.Б. Особенности применения
различных методик для предупреждения банкротства отечественных
предприятий // Экономика, социология и право. – 2014. – № 3. С.12-15.
28. Беликов А.Ю. Диагностика риска банкротства предприятия (на примере
предприятий торговли): дис. … канд. экон. наук.: 08.00.05: Иркутск, 1997.
29. Богданова Т.К., Алексеева Ю.А. Прогнозирование вероятности
банкротства предприятий с учетом изменения финансовых показателей в
динамике // Бизнес - информатика №1 (15) - 2011. С.50-60.
30. Воронцова А.И. Основные подходы к оценке признаков
несостоятельности (банкротства) организации в современных условиях //
Вопросы региональной экономики. 2014. Т. 18. № 1. С. 21-26.
31. Гресс К.И., Рубцова Н.В. К вопросу о признаках банкротства
юридических лиц // Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2016. № 5-
3 (83). С. 161-162.
32. Дешко А.Э. К проблеме предупреждения неплатежеспособности:
таблица для регулярного мониторинга деятельности предприятия //
Аудит и финансовый анализ. - 2007. - №3. С. 332-340.87
33. Жданов В.Ю., Афанасьева О.А. Модель диагностики риска банкротства
предприятий авиационно-промышленного комплекса // Корпоративные
финансы. 2011. № 4(20). С. 77-89.
34. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в Российской фирме //
Сибирская финансовая школа. 1998. № 11-12 (28-29). С. 66-73.
35. Земскова О.В., Губарьков С.В. Понятие, причины и признаки банкротства
// Теоретические и прикладные аспекты современной науки. 2014. № 5-5.
С. 63-65.
36. Круш З.А., Веневитин С.А. Аналитический подход к классификации
признаков возникновения неплатежеспособности и банкротства
предприятий. Вестник Воронежского государственного аграрного
университета. 2011. № 4. С. 214-216.
37. Львова О.А. Виды банкротства в современных условиях.
Государственное управление. Электронный вестник. 2012. № 30. С. 11.
38. Львова О.А., Пеганова О.М. Факторы и причины банкротства компаний
в условиях современной экономики. Государственное управление.
Электронный вестник. 2014. № 44. С. 64-82.
39. Морозова Е.С., Таракин А.В. Банкротство фирмы: виды и процедуры
банкротства, их особенности. Теоретические и прикладные аспекты
современной науки. 2015. № 9-3. С. 133-135.
40. Мурадов Д.А. LOGIT-регрессионные модели прогнозирования
банкротства предприятий // Труды Российского государственного
университета нефти и газа им. И.М. Губкина. 2011. № 3. С. 160-172.
41. Пятов М.Л. Теория баланса и их значение для практики // БУХ.1С
(интернет ресурс для бухгалтеров). URL:
http://buh.ru/articles/documents/13892/
42. Саенко И.И., Сухина Т.В. Финансово-экономический анализ
агропромышленных предприятий зарубежными и отечественными
моделями // Политематический сетевой электронный научный журнал
Кубанского государственного аграрного университета. 2015. № 110. С.
1351-1363.
43. Семенникова Ю.В. Причины и методики оценки вероятности
банкротства предприятий. Международный журнал гуманитарных и
естественных наук. 2016. Т. 4. № 1. С. 179-183.
44. Слепышев В.А. Понятие и признаки несостоятельности (банкротства).
Вестник Челябинского государственного университета. Серия: Право.
2009. № 36. С. 48-52.
45. Суслова Т.М. Несостоятельность и банкротство: экономические и
юридические аспекты // Журнал российского права. 2004. № 2. С. 53.
46. Торкановский Е. Антикризисное управление // Хозяйство и право. 2000.
№ 1. С. 14–30.
47. Тотьмянина К. М. Обзор моделей вероятности дефолта // Управление
финансовыми рисками. 2011. № 1. С. 12-24.88
48. Трибушная В.Х., Дыляева Е.В. Особенности государственного
антикризисного регулирования на основе процедур банкротства
российского предприятия. В сборнике: Актуальные вопросы
менеджмента современной организации – 2015 // Сборник материалов
Международной студенческой научно-практической конференции:
электронное научное издание. 2015. С. 60-64.
49. Уваров А.С .Критерии и признаки банкротства хозяйствующих
субъектов. Актуальные вопросы экономических наук. 2016. № 50-2. С.
68-72.
50. Чесноков А.А. К вопросу об анализе признаков несостоятельности в
процедуре банкротства. Алтайский юридический вестник. 2013. № 3. С.
99-103.
51. Шамсиева Р.Ф. Банкротство предприятия: основные причины
возникновения и пути выхода. Интерактивная наука. 2016. № 10. С. 179-181.
52. Эйтингон В.Н., Анохин С.А. Прогнозирование банкротства: основные
методики и проблемы. URL:
https://iteam.ru/publications/strategy/section_16/article_141.
53. Beaver W.H. Financial Ratios of Predictors Failure // Journal of Accounting
Research, Empirical Research in Accounting: Selected Studies. 1966. Vol. 4.pp. 71-111
Интернет-ресурсы и электронные базы данных
54. http://www.machinelearning.ru/wiki/index.php?title=Логит-анализ
55. http://ir.aeroflot.ru/ru/
56. http://www.arbitr.ru/_upimg/A0397A1AFD76C6B4E3082E213B98BB5D_1
1.pdf
57. http://www.cdep.ru/index.php?id=79&pg=0
58. http://www.spark-interfax.ru/

Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.