Анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы»
|
Введение………………………………………………………………………… 3
1. Основы финансовой устойчивости предприятия…………………………….. 6
1.1. Особенности организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии……………………………………………………………………..
6
1.2. Организация планирования финансовой устойчивости…………………… 8
1.3. Оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия........... 10
1.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия…………………………… 14
2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы» за 2011-2012 гг……………………………………………………………………………….
18
2.1. Оценка финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы»…………… 18
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Горизонт Колымы»….. 22
Заключение ……………………………………………………………….......... 27
Список использованной литературы………………………………………… 28
Приложение……………………………………………………………………. 29
1. Основы финансовой устойчивости предприятия…………………………….. 6
1.1. Особенности организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии……………………………………………………………………..
6
1.2. Организация планирования финансовой устойчивости…………………… 8
1.3. Оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия........... 10
1.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия…………………………… 14
2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы» за 2011-2012 гг……………………………………………………………………………….
18
2.1. Оценка финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы»…………… 18
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Горизонт Колымы»….. 22
Заключение ……………………………………………………………….......... 27
Список использованной литературы………………………………………… 28
Приложение……………………………………………………………………. 29
Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а так¬же отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его по¬тенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе такое предприятие может быть признано в судебном порядке банкротом.
Понятно, что платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, Но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, Когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени. Однако можно ли в этом смысле говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например, кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом фи¬нансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже не¬платежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.
Так что же представляет собой финансовая устойчивость предприятия? Под финансовой устойчивостью предприятия, на наш взгляд, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия меж¬ду собственными и заемными финансовыми средствами. Точно также, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, точно также следует определять и точку финансового равновесия.
Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем. Это означает, что размер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собствен¬ных средств.
Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленные собственные средства.
Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает опреде¬ленные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Принимая во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущест¬ва, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможность установить условия укрепле¬ния или потери финансового равновесия.
Если обменные, распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с активами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в ди¬намике.
В качестве такого критерия может выступать соотношение между активами и капиталом предприятия на основе определенной группировки. Особое значение при этом уделяется иму¬ществу, принадлежащему данному предприятию, а также фор¬мам выражения данного собственного имущества - денежной и неденежной, долгосрочной и текущей, финансовой и нефи¬нансовой. Такое подробное представление анализируемого критерия преследует определенную цель - найти точку финансового равновесия, обеспечивающую финансовую устойчивость.
Актуальность темы заключается в том, что организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования оборотных денежных средств. Одной из стадий кризиса на предприятии является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса. Особую тревогу должны вызвать: резкое сокращение сумм денежных средств на счетах; рост дебиторской задолженности; старение счетов дебиторов; нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности; падение объемов продаж. Предприятие будет успешно функционировать на рынке при соблюдении двух главных условий: благоприятного окружения и эффектив¬ного менеджмента.
Цель работы – провести анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы».
Предмет исследования - разработка путей повышения финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы». Объект исследования – финансовая устойчивость ООО «Горизонт Колымы».
Исходя из цели, объекта и предмета исследования были поставлены следующие задачи:
1) осветить теоретические аспекты финансовой устойчивости;
2) проанализировать финансовую устойчивость ООО «Горизонт Колымы»;
3) предложить пути повышения финансовой устойчивости;
Специфика исследуемой проблемы обусловила структуру работы. Она состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованной литературы, приложения.
Во введении дана общая характеристика исследуемого вопроса, формируется актуальность, цель, задачи, объект, предмет работы. Первый раздел представляет собой теоретические основы финансовой устойчивости. Во втором разделе проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы». Заключение содержит выводы практических исследований по данному вопросу.
Список литературы составляет 7 источников. В Приложении представлена схема, поясняющая экспериментальную часть работы.
Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его по¬тенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе такое предприятие может быть признано в судебном порядке банкротом.
Понятно, что платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, Но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, Когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени. Однако можно ли в этом смысле говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например, кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом фи¬нансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже не¬платежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.
Так что же представляет собой финансовая устойчивость предприятия? Под финансовой устойчивостью предприятия, на наш взгляд, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия меж¬ду собственными и заемными финансовыми средствами. Точно также, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, точно также следует определять и точку финансового равновесия.
Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем. Это означает, что размер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собствен¬ных средств.
Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленные собственные средства.
Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает опреде¬ленные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Принимая во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущест¬ва, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможность установить условия укрепле¬ния или потери финансового равновесия.
Если обменные, распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с активами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в ди¬намике.
В качестве такого критерия может выступать соотношение между активами и капиталом предприятия на основе определенной группировки. Особое значение при этом уделяется иму¬ществу, принадлежащему данному предприятию, а также фор¬мам выражения данного собственного имущества - денежной и неденежной, долгосрочной и текущей, финансовой и нефи¬нансовой. Такое подробное представление анализируемого критерия преследует определенную цель - найти точку финансового равновесия, обеспечивающую финансовую устойчивость.
Актуальность темы заключается в том, что организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования оборотных денежных средств. Одной из стадий кризиса на предприятии является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса. Особую тревогу должны вызвать: резкое сокращение сумм денежных средств на счетах; рост дебиторской задолженности; старение счетов дебиторов; нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности; падение объемов продаж. Предприятие будет успешно функционировать на рынке при соблюдении двух главных условий: благоприятного окружения и эффектив¬ного менеджмента.
Цель работы – провести анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы».
Предмет исследования - разработка путей повышения финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы». Объект исследования – финансовая устойчивость ООО «Горизонт Колымы».
Исходя из цели, объекта и предмета исследования были поставлены следующие задачи:
1) осветить теоретические аспекты финансовой устойчивости;
2) проанализировать финансовую устойчивость ООО «Горизонт Колымы»;
3) предложить пути повышения финансовой устойчивости;
Специфика исследуемой проблемы обусловила структуру работы. Она состоит из введения, двух разделов, заключения, списка использованной литературы, приложения.
Во введении дана общая характеристика исследуемого вопроса, формируется актуальность, цель, задачи, объект, предмет работы. Первый раздел представляет собой теоретические основы финансовой устойчивости. Во втором разделе проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Горизонт Колымы». Заключение содержит выводы практических исследований по данному вопросу.
Список литературы составляет 7 источников. В Приложении представлена схема, поясняющая экспериментальную часть работы.
В курсовой работе был рассмотрен теоретический аспект финансовой устойчивости предприятия, а также проведен ее анализ на примере ООО «Горизонт Колымы». В результате были сделаны следующие выводы.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Для ООО «Горизонт Колымы» финансовая ситуация в течение 2011-2012 гг. является кризисной, которая характеризуется недостатком собственных оборотных средств и недостатком общей величины источников формирования запасов и затрат.
В период 2011-2012 гг. в ООО «Горизонт Колымы» сложилась отрицательная финансовая обстановка. Уменьшение (в большей части) показателей в динамике произошло из-за недостаточности собственных источников финансирования, преобладания привлеченных средств.
На протяжении анализируемого периода в отношении ООО «Горизонт Колымы» не отмечается ликвидного баланса.
ООО «Горизонт Колымы» на протяжении 2007-2008 гг. была неплатежеспособной организацией.
Руководству ООО «Горизонт Колымы» можно посоветовать следующее:
1) по возможности обеспечивать оптимальное соотношение между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью в соответствии со спецификой отрасли;
2) экономно и рационально использовать товарно-материальные ценности, минимизировать расходы на создание производственных запасов;
3) обеспечивать минимальное нахождение оборотных средств в производственных запасах и дебиторской задолженности;
4) стараться самостоятельно финансировать свои потребности в оборотных активах.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Для ООО «Горизонт Колымы» финансовая ситуация в течение 2011-2012 гг. является кризисной, которая характеризуется недостатком собственных оборотных средств и недостатком общей величины источников формирования запасов и затрат.
В период 2011-2012 гг. в ООО «Горизонт Колымы» сложилась отрицательная финансовая обстановка. Уменьшение (в большей части) показателей в динамике произошло из-за недостаточности собственных источников финансирования, преобладания привлеченных средств.
На протяжении анализируемого периода в отношении ООО «Горизонт Колымы» не отмечается ликвидного баланса.
ООО «Горизонт Колымы» на протяжении 2007-2008 гг. была неплатежеспособной организацией.
Руководству ООО «Горизонт Колымы» можно посоветовать следующее:
1) по возможности обеспечивать оптимальное соотношение между требуемым объемом оборотных средств и их производственной потребностью в соответствии со спецификой отрасли;
2) экономно и рационально использовать товарно-материальные ценности, минимизировать расходы на создание производственных запасов;
3) обеспечивать минимальное нахождение оборотных средств в производственных запасах и дебиторской задолженности;
4) стараться самостоятельно финансировать свои потребности в оборотных активах.