Оценка финансовой устойчивости и пути ее укрепления (Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, Российский Государственный Университет им. А.Н. Косыгина)
|
Объект исследования - ООО «Атон».
Проведен анализ финансового состояния за 2019-2021 годы.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Взгляды экономистов на сущность финансовой устойчивости и платежеспособности 6
1.2. Общая оценка финансовой устойчивости 9
1.3. Обзор методик анализа финансовой устойчивости и платежеспособности 10
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АТОН» 12
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 12
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 13
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 23
3.1. Проблемы развития ООО «Атон» 23
3.2. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30
Проведен анализ финансового состояния за 2019-2021 годы.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Взгляды экономистов на сущность финансовой устойчивости и платежеспособности 6
1.2. Общая оценка финансовой устойчивости 9
1.3. Обзор методик анализа финансовой устойчивости и платежеспособности 10
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АТОН» 12
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 12
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия 13
3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 23
3.1. Проблемы развития ООО «Атон» 23
3.2. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30
Актуальность выбранной темы. Деятельность любой организации, и в первую очередь коммерческой, отражается на ее финансовом положении, важнейшей чертой которого является финансовая устойчивость. Под этим понимается стабильность деятельности за счет эффективного функционирования, позволяющего обеспечить долгосрочное развитие в условиях преодоления внешних и внутренних ограничений при сохранении платежеспособности, рентабельности и удовлетворительной структуры баланса.
В настоящее время многие торговые организации переживают разного рода кризисные состояния по разным внешним и внутренним причинам: от технических просрочек по выплате кредита до остановки производства, в том числе из-за преждевременного или отсутствия инвестиций в модернизацию производства. Любой кризис, независимо от его масштабов, приводит к ухудшению их финансового состояния и наносит ущерб собственникам, работникам, рынку и экономике в целом. Однако кризис изначально влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность компании, что, в свою очередь, влияет на эффективность использования активов и, следовательно, на ситуацию с прибылью.
Оказавшись на грани банкротства, то есть невозможности погасить имеющиеся долги без существенного влияния на показатели деятельности, перед собственником встает вопрос о целесообразности привлечения дополнительных финансов и инвестирования. Он может опираться как на собственные, так и на заемные источники денег. В этих условиях важно оценить потенциал восстановления платежеспособности предприятия. Потенциальный анализ позволяет принять решение о реструктуризации компании и применении активных мер по восстановлению доходности, платежеспособности и ликвидности или ликвидации, т.е. подготовка компании к продаже: разработка и реализация программы добавленной стоимости.
Анализ теории и практики позволил выявить, что проблемам финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов посвящены труды и разработки отечественных ученых-экономистов: М.С. Абрютиной, Т.И. Григорьевой, О.В., Молчанова, Г.В. Савицкой, А.Д Шеремета и др.
Целью курсового исследования является проведение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.
Объектом исследования является оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон».
Предметом исследования являются экономические отношения по обеспечению платежеспособности предприятий в условиях рыночного типа хозяйствования.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности;
- исследовать методические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности;
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон»;
- определить пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Методологическая база и методы исследования. Методологическую основу исследования составили общенаучные методы: методы научной абстракции; метод анализа и синтеза; графический метод.
В качестве инструментов исследования использовались следующие научные методы: изучение и анализ литературы по экономическому анализу предприятий агропромышленного комплекса.
Информационной базой исследования выступают труды отечественных авторов, материалы научных статей, а также данные бухгалтерской отчетности и управленческого учета ООО «Атон».
Практическая значимость исследования. Предложенные в курсовой работе рекомендации могут быть использованы на практике для оценки и укрепления платежеспособности компаний, а доступность для восприятия и простота выполнения расчетов по оценке финансовой устойчивости позволяют использовать их разными категориями пользователей, как внутренне, так и внешне.
В настоящее время многие торговые организации переживают разного рода кризисные состояния по разным внешним и внутренним причинам: от технических просрочек по выплате кредита до остановки производства, в том числе из-за преждевременного или отсутствия инвестиций в модернизацию производства. Любой кризис, независимо от его масштабов, приводит к ухудшению их финансового состояния и наносит ущерб собственникам, работникам, рынку и экономике в целом. Однако кризис изначально влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность компании, что, в свою очередь, влияет на эффективность использования активов и, следовательно, на ситуацию с прибылью.
Оказавшись на грани банкротства, то есть невозможности погасить имеющиеся долги без существенного влияния на показатели деятельности, перед собственником встает вопрос о целесообразности привлечения дополнительных финансов и инвестирования. Он может опираться как на собственные, так и на заемные источники денег. В этих условиях важно оценить потенциал восстановления платежеспособности предприятия. Потенциальный анализ позволяет принять решение о реструктуризации компании и применении активных мер по восстановлению доходности, платежеспособности и ликвидности или ликвидации, т.е. подготовка компании к продаже: разработка и реализация программы добавленной стоимости.
Анализ теории и практики позволил выявить, что проблемам финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов посвящены труды и разработки отечественных ученых-экономистов: М.С. Абрютиной, Т.И. Григорьевой, О.В., Молчанова, Г.В. Савицкой, А.Д Шеремета и др.
Целью курсового исследования является проведение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.
Объектом исследования является оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон».
Предметом исследования являются экономические отношения по обеспечению платежеспособности предприятий в условиях рыночного типа хозяйствования.
В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности;
- исследовать методические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности;
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Атон»;
- определить пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Методологическая база и методы исследования. Методологическую основу исследования составили общенаучные методы: методы научной абстракции; метод анализа и синтеза; графический метод.
В качестве инструментов исследования использовались следующие научные методы: изучение и анализ литературы по экономическому анализу предприятий агропромышленного комплекса.
Информационной базой исследования выступают труды отечественных авторов, материалы научных статей, а также данные бухгалтерской отчетности и управленческого учета ООО «Атон».
Практическая значимость исследования. Предложенные в курсовой работе рекомендации могут быть использованы на практике для оценки и укрепления платежеспособности компаний, а доступность для восприятия и простота выполнения расчетов по оценке финансовой устойчивости позволяют использовать их разными категориями пользователей, как внутренне, так и внешне.
Исходя из целей и задач курсовой работы и на основе проведенного анализа, были сделаны следующие выводы.
В первой части работы были рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
Вопросам анализа финансовой устойчивости и ликвидности уделяется большое внимание, однако четких подходов к этой теме до сих пор не выработано. Финансовая устойчивость предприятия характеризует его финансовое положение с точки зрения целесообразности и эффективности использования собственного капитала. Его ключевые показатели вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность компании. Если финансовая устойчивость утрачена, высока вероятность неплатежеспособности, и предприятие становится финансово несостоятельным.
Финансовая устойчивость – это баланс между состоянием денежных потоков и финансовых ресурсов, основанный на оптимальном сочетании активов и пассивов на балансе, что позволяет предприятию стабильно работать в долгосрочной перспективе. Его часто ошибочно отождествляют с платежеспособностью и ликвидностью.
Анализ деятельности «Атон», проведенный в рамках исследования, выявил серьезные проблемы в их функционировании: количественный рост показателей продаж характеризуется снижением результативных показателей.
ООО «Атон» имеет низкую ликвидность активов, имеющую тенденцию к снижению, и неустойчивое финансовое положение. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2021 года составил 0,01, что значительно ниже нормативного значения. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. На конец отчетного периода коэффициент критической ликвидности также был ниже допустимого значения 0,39. Такое изменение показателя говорит о том, что компания вряд ли сможет погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных оборотных средств.
Аналогичными темпами менялся коэффициент текущей ликвидности, значение которого далеко от нормы. Можно сказать, что ООО «Атон» погашает свои текущие (краткосрочные) обязательства исключительно за счет оборотных средств, на долю которых приходится чуть более 12% всех активов компании.
Поэтому можно сказать, что финансовое положение ООО «Атон» нестабильное и даже кризисное. Несмотря на относительно высокую степень автономности и стабильность источников финансирования, компания испытывает серьезные трудности с ликвидностью и платежами, что представляет серьезную угрозу финансовой стабильности компании.
По результатам анализа разработан комплекс рекомендаций, направленных на укрепление финансового положения ООО «Атон». Предполагается, что основным вектором развития компании должно стать увеличение ликвидности активов, что обеспечит рост ее оборота, а также пересмотр структуры финансовых обязательств в сторону уменьшения объема внешних финансирование.
Одним из важных направлений деятельности ООО «Атон» является продвижение своих услуг с использованием интернет-технологий посредством интернет-рекламы.
Для укрепления финансового положения ООО «Атон» и обеспечения его выживания на рынке крайне важно повысить ликвидность и ускорить оборачиваемость активов компании. В конечном итоге степень самоокупаемости компании должна быть повышена за счет собственных источников финансирования. Так или иначе, реализация предлагаемых мероприятий должна быть комплексной и направленной на всесторонний охват существующих проблем.
В первой части работы были рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости.
Вопросам анализа финансовой устойчивости и ликвидности уделяется большое внимание, однако четких подходов к этой теме до сих пор не выработано. Финансовая устойчивость предприятия характеризует его финансовое положение с точки зрения целесообразности и эффективности использования собственного капитала. Его ключевые показатели вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность компании. Если финансовая устойчивость утрачена, высока вероятность неплатежеспособности, и предприятие становится финансово несостоятельным.
Финансовая устойчивость – это баланс между состоянием денежных потоков и финансовых ресурсов, основанный на оптимальном сочетании активов и пассивов на балансе, что позволяет предприятию стабильно работать в долгосрочной перспективе. Его часто ошибочно отождествляют с платежеспособностью и ликвидностью.
Анализ деятельности «Атон», проведенный в рамках исследования, выявил серьезные проблемы в их функционировании: количественный рост показателей продаж характеризуется снижением результативных показателей.
ООО «Атон» имеет низкую ликвидность активов, имеющую тенденцию к снижению, и неустойчивое финансовое положение. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2021 года составил 0,01, что значительно ниже нормативного значения. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. На конец отчетного периода коэффициент критической ликвидности также был ниже допустимого значения 0,39. Такое изменение показателя говорит о том, что компания вряд ли сможет погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных оборотных средств.
Аналогичными темпами менялся коэффициент текущей ликвидности, значение которого далеко от нормы. Можно сказать, что ООО «Атон» погашает свои текущие (краткосрочные) обязательства исключительно за счет оборотных средств, на долю которых приходится чуть более 12% всех активов компании.
Поэтому можно сказать, что финансовое положение ООО «Атон» нестабильное и даже кризисное. Несмотря на относительно высокую степень автономности и стабильность источников финансирования, компания испытывает серьезные трудности с ликвидностью и платежами, что представляет серьезную угрозу финансовой стабильности компании.
По результатам анализа разработан комплекс рекомендаций, направленных на укрепление финансового положения ООО «Атон». Предполагается, что основным вектором развития компании должно стать увеличение ликвидности активов, что обеспечит рост ее оборота, а также пересмотр структуры финансовых обязательств в сторону уменьшения объема внешних финансирование.
Одним из важных направлений деятельности ООО «Атон» является продвижение своих услуг с использованием интернет-технологий посредством интернет-рекламы.
Для укрепления финансового положения ООО «Атон» и обеспечения его выживания на рынке крайне важно повысить ликвидность и ускорить оборачиваемость активов компании. В конечном итоге степень самоокупаемости компании должна быть повышена за счет собственных источников финансирования. Так или иначе, реализация предлагаемых мероприятий должна быть комплексной и направленной на всесторонний охват существующих проблем.