ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ
ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Сущность и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2. Методика анализа и оценки денежных потоков предприятия 13
1.3. Принципы управления денежными потоками предприятия 22
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВИЧЮНАЙ-РУСЬ» 27
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Вичюнай-Русь» 27
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 33
2.3. Анализ денежных потоков и эффективности управления ими в ООО
«Вичюнай-Русь» 42
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ
ПОТОКАМИ ООО «ВИЧЮНАЙ-РУСЬ» 53
3.1. Обоснование решений по эффективному управлению денежными
потоками предприятия 53
3.2. Экономическая эффективность оптимизационных решений по снижению дебиторской задолженности и реорганизации запасов ООО «Вичюнай-Русь» 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 66
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется той ролью наиболее ликвидной категории активов (денежных средств), которую они играют для каждого современного предприятия. Информация о движении денежных средств, мониторинг и анализ денежных потоков являются самыми востребованными среди менеджеров, аналитиков, инвесторов и кредиторов. Любой сбой в движении денежных потоков отрицательно сказывается на деятельности предприятия: снижается уровень производительности труда, нарушаются формирование производственных запасов сырья и материалов и процесс реализации продукции, возникают дополнительные затраты. В результате снижается управляемость предприятия, повышается риск и неопределенность при принятии управленческих решений, страдает репутация предприятия. С другой стороны, сбалансированность денежного потока гарантирует решение текущих и долгосрочных управленческих задач. В настоящее время, когда наблюдается рост индекса цен, нестабильный курс рубля, неплатежи, экономические санкции против России и т.п., анализ и оценка денежного потока, эффективное управление денежными средствами можно считать одной из важных задач финансового менеджмента.
Значимость поднимаемых в работе проблем обусловлена тем, что денежные средства, являясь ограниченным ресурсом, играют огромную роль в производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Денежные потоки обеспечивают все стороны финансово-экономической деятельности предприятия, снижают риск неплатежеспособности, генерируют дополнительную прибыль, ускоряют оборачиваемость капитала, снижают потребность в заемном капитале и т.д. Именно поэтому большое значение имеет формирование на предприятии эффективного управления сбалансированностью объемов денежных потоков и их синхронизацией во времени, которое обеспечит необходимое финансирование хозяйственных ресурсов.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка оптимизационных решений по совершенствованию управления денежными потоками предприятия ООО «Вичюнай-Русь».
Для осуществления обозначенной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия;
- рассмотреть методические основы подходов и методов, применяемых в оценке денежных потоков;
- проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ООО
«Вичюнай-Русь»;
- провести анализ денежных потоков и эффективности управления ими на примере ООО «Вичюнай-Русь»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия и обосновать их экономическую эффективность.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы являются механизмы управления денежными потоками ООО «Вичюнай- Русь».
Предметом исследования - дебиторская задолженность и запасы в системе повышения эффективности управления денежными потоками предприятия.
Теоретической и методологической основой работы послужили нормативные и законодательные акты, труды отечественных и зарубежных ученых (Карповой Т.П., Ковалевой Н.А., Лукасевич И.Я., Тимофеевой Т.А., Кеменова А.В. и др.) в области таких экономических наук, как экономика, финансовый и экономический анализ, основы бизнеса, оценка стоимости предприятия, учебная литература по проблемам оценки денежного потока.
Структура работы определена целью, задачами и логикой исследования. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В ходе выполнения выпускной квалификационной работы было использовано 25 источников. В приложениях представлена бухгалтерская отчетность ООО «Вичюнай-Русь».
В настоящее время управление результатами деятельности предприятия фактически является управлением денежными потоками с целью их максимизации. Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Информация о движении денежных средств предприятия является самой востребованной среди менеджеров, аналитиков, инвесторов и кредиторов. Это вызвано абсолютной ликвидностью данных оборотных активов предприятия, что позволяет оперативно распоряжаться ими. Анализ и оценка денежных потоков предприятия с целью организации эффективного управления заключается в обеспечении предоставления полной информации об основных источниках формирования и направлениях использования денежных средств предприятия. В результате руководство предприятия имеет возможность максимизировать стоимость бизнеса, а инвесторы - принять решение о рациональности вложения денежных средств в предприятие. Таким образом, в современных рыночных условиях управление денежными потоками является наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.
Целью выпускной квалификационной работы являлась разработка оптимизационных решений по совершенствованию управления денежными потоками предприятия ООО «Вичюнай-Русь».
Для осуществления обозначенной цели были решены следующие задачи:
- изучиены теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия;
- рассмотрены методические основы подходов и методов, применяемых в оценке денежных потоков;
- проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ООО «Вичюнай-Русь»;
- проведен анализ денежных потоков и эффективности управления ими на примере ООО «Вичюнай-Русь»;
- разработаны мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия и обоснована их экономическую эффективность.
По итогам анализа денежного потока ООО «Вичюнай-Русь» можно сделать следующие выводы:
- основной источник поступления денежных средств - инвестиционная деятельность, что является неправильным, так как основной приток денежных средств должен быть от текущей деятельности предприятия;
- ООО стремится к расширению и модернизации производства путем вложения финансовых ресурсов в инвестиционную деятельность, не имея при этом достаточно денежных средств по текущей деятельности;
- значительный приток денежных средств связан с уменьшением дебиторской задолженности, что можно отметить как положительный факт;
- отток денежных средств произошел по финансовой деятельности, что связано со значительным снижением краткосрочных заемных средств.
Для улучшения финансового положения предприятия и повышения эффективности управления денежными потоками были предложены следующие мероприятия:
- при анализе и планировании вводить в финансовую модель инфляционные риски, риск ликвидности;
- ввести централизованное казначейство с целью оптимизации денежных расчетов;
- обратить внимание на управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
- оптимизация количества и качества обслуживающих банков.
Особое внимание следует уделить максимизации чистого денежного потока. С этой целью предложено реализовать следующие предложения: внедрение политики скидок с целью ускорения оборачиваемости денежных
средств, а также провести реорганизацию запасов. В результате стало возможным пополнение резервного фонда ООО «Вичюнай-Русь», произошло уменьшение дебиторской задолженности и сокращение величины запасов, также снизилась кредиторская задолженность. Расчет прогнозных значений показателей рентабельности, финансовых коэффициентов платежеспособности, показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что при внедрении предложенных мероприятий данные показатели имеют положительную динамику. Это свидетельствует об обеспечении условий максимизации чистого денежного потока предприятия и, как следствие, улучшении финансового положения ООО «Вичюнай-Русь».
В итоге проведенного исследования можно утверждать, что функционирование предприятия является недостаточно эффективным. Предприятию следует акцентировать свое внимание на анализе движения денежных средств и активно заниматься планированием и прогнозированием финансовых потоков.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
