ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ФРОСТЛОГИСТИКС»)
|
АННОТАЦИЯ 3
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ 7
1.1. Теоретические аспекты исследования понятия «банкротство» 7
1.2. Основные методы прогнозирования вероятности
банкротства 13
1.3. Современные методы финансового оздоровления предприятий ..19
2. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ООО «ФРОСТ
ЛОГИСТИКС» ЗА 2015-2017 ГГ 24
2.1. Характеристика деятельности ООО «Фрост Логистикс» 24
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» за 2015
2017 гг 35
2.3. Оценка вероятности банкротства ООО «Фрост Логистикс» 45
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФИНАНСОВОМУ
ОЗДОРОВЛЕНИЮ ООО «ФРОСТ ЛОГИСТИКС» 55
3.1 Рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «Фрост
Логистикс» 55
3.2 Оценка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО
«Фрост Логистикс» 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ 7
1.1. Теоретические аспекты исследования понятия «банкротство» 7
1.2. Основные методы прогнозирования вероятности
банкротства 13
1.3. Современные методы финансового оздоровления предприятий ..19
2. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ООО «ФРОСТ
ЛОГИСТИКС» ЗА 2015-2017 ГГ 24
2.1. Характеристика деятельности ООО «Фрост Логистикс» 24
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» за 2015
2017 гг 35
2.3. Оценка вероятности банкротства ООО «Фрост Логистикс» 45
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФИНАНСОВОМУ
ОЗДОРОВЛЕНИЮ ООО «ФРОСТ ЛОГИСТИКС» 55
3.1 Рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «Фрост
Логистикс» 55
3.2 Оценка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО
«Фрост Логистикс» 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Оценка потенциального банкротства предприятия (на примере ООО «Фрост Логистикс»)» состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке потенциального банкротства предприятия ООО «Фрост Логистикс».
В первой главе представлены теоретические основы прогнозирования банкротства предприятий. Раскрываются теоретические аспекты исследования понятия «банкротство», основные методы прогнозирования вероятности банкротства, а также современные методы финансового оздоровления предприятий.
Во второй главе дана характеристика деятельности ООО «Фрост Логистикс», проведен анализ финансового состояния предприятия по абсолютным и относительным показателям, дана оценка вероятности банкротства, сформулированы основные проблемы финансовохозяйственной деятельности исследуемого предприятия.
В третьей главе разработаны рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «Фрост Логистикс». Произведена экономическая оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового положения предприятия.
Настоящая работа объемом 78 страниц, содержит 34 таблицы, 5 рисунков, список 50 использованных источников, 4 приложения.
Ключевые слова: банкротство, выручка, себестоимость, прибыль, анализ, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, эффективность, коэффициент, дебиторская задолженность, финансовое оздоровление.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что сегодня большое внимание уделяется совершенствованию механизма прогнозирования потенциального банкротства предприятия с целью предотвращения его несостоятельности: важно своевременно распознать неблагоприятные последствия финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, правильно оценить их масштаб, чтобы не допустить финансового краха. Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия, а также при выборе платежеспособных и надежных контрагентов. Вместе с тем методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать банкротство организации, практически нет.
Целью исследования является оценка потенциального банкротства предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает предприятие г. Советска Калининградской области общество с ограниченной ответственностью «Фрост Логистике».
Предметом исследования являются методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) коммерческой организации.
Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические основы прогнозирования банкротства предприятий;
2) проанализировать особенности финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» за 2015-2017 гг.;
3) выявить факторы, влияющие на изменение показателей финансового состояния предприятия;
4) оценить вероятность потенциального банкротства ООО «Фрост Логистике»;
5) разработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия и обосновать целесообразность реализации предлагаемых мероприятий.
Для решения вышеперечисленных задач применялись различные методы анализа: системного, финансового, экономического, а также методы группировки статистических данных, методы прогнозирования возможного банкротства предприятий.
При написании работы использованы нормативные документы (законодательство о банкротстве), учебная литература по курсам «Экономический анализ», «Финансы предприятия», «Финансовый менеджмент», научные труды экономистов, рассматривающих проблемы банкротства, материалы периодических изданий, информационно
аналитические ресурсы сети Internet, бухгалтерская отчетность ООО «Фрост Логистикс».
В соответствии с поставленной целью и определенными задачами выпускная квалификационная работа имеет следующую структуру: введение, основная часть, заключение, библиографический список и приложения. Основная часть состоит из трех глав: в первой раскрывается понятие и методы оценки потенциального банкротства организации, а также современные методы финансового оздоровления предприятий; во второй производится анализ особенностей финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО «Фрост Логистикс»; в третьей рассматриваются рекомендации по финансовому оздоровлению ООО. Выпускная квалификационная работа имеет объем 78 листов, содержит 34 таблицы, 5 рисунков, в ходе ее подготовки и написания использовано 50 источников.
Выпускная квалификационная работа на тему «Оценка потенциального банкротства предприятия (на примере ООО «Фрост Логистикс»)» состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке потенциального банкротства предприятия ООО «Фрост Логистикс».
В первой главе представлены теоретические основы прогнозирования банкротства предприятий. Раскрываются теоретические аспекты исследования понятия «банкротство», основные методы прогнозирования вероятности банкротства, а также современные методы финансового оздоровления предприятий.
Во второй главе дана характеристика деятельности ООО «Фрост Логистикс», проведен анализ финансового состояния предприятия по абсолютным и относительным показателям, дана оценка вероятности банкротства, сформулированы основные проблемы финансовохозяйственной деятельности исследуемого предприятия.
В третьей главе разработаны рекомендации по финансовому оздоровлению ООО «Фрост Логистикс». Произведена экономическая оценка эффективности внедрения предложенных мероприятий по улучшению финансового положения предприятия.
Настоящая работа объемом 78 страниц, содержит 34 таблицы, 5 рисунков, список 50 использованных источников, 4 приложения.
Ключевые слова: банкротство, выручка, себестоимость, прибыль, анализ, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, эффективность, коэффициент, дебиторская задолженность, финансовое оздоровление.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что сегодня большое внимание уделяется совершенствованию механизма прогнозирования потенциального банкротства предприятия с целью предотвращения его несостоятельности: важно своевременно распознать неблагоприятные последствия финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, правильно оценить их масштаб, чтобы не допустить финансового краха. Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия, а также при выборе платежеспособных и надежных контрагентов. Вместе с тем методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать банкротство организации, практически нет.
Целью исследования является оценка потенциального банкротства предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает предприятие г. Советска Калининградской области общество с ограниченной ответственностью «Фрост Логистике».
Предметом исследования являются методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) коммерческой организации.
Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические основы прогнозирования банкротства предприятий;
2) проанализировать особенности финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» за 2015-2017 гг.;
3) выявить факторы, влияющие на изменение показателей финансового состояния предприятия;
4) оценить вероятность потенциального банкротства ООО «Фрост Логистике»;
5) разработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия и обосновать целесообразность реализации предлагаемых мероприятий.
Для решения вышеперечисленных задач применялись различные методы анализа: системного, финансового, экономического, а также методы группировки статистических данных, методы прогнозирования возможного банкротства предприятий.
При написании работы использованы нормативные документы (законодательство о банкротстве), учебная литература по курсам «Экономический анализ», «Финансы предприятия», «Финансовый менеджмент», научные труды экономистов, рассматривающих проблемы банкротства, материалы периодических изданий, информационно
аналитические ресурсы сети Internet, бухгалтерская отчетность ООО «Фрост Логистикс».
В соответствии с поставленной целью и определенными задачами выпускная квалификационная работа имеет следующую структуру: введение, основная часть, заключение, библиографический список и приложения. Основная часть состоит из трех глав: в первой раскрывается понятие и методы оценки потенциального банкротства организации, а также современные методы финансового оздоровления предприятий; во второй производится анализ особенностей финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО «Фрост Логистикс»; в третьей рассматриваются рекомендации по финансовому оздоровлению ООО. Выпускная квалификационная работа имеет объем 78 листов, содержит 34 таблицы, 5 рисунков, в ходе ее подготовки и написания использовано 50 источников.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы была исследована тема «Оценка потенциального банкротства организации», в результате чего можно сделать следующие выводы.
Общепринятым считается мнение, что банкротство и кризис на предприятии - понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе - предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность предприятия выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, организация может испытывать экономический кризис и кризис управления. Соответственно, различные методики предсказания банкротства предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. В связи с этим до сих пор существует необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.
Поставленная цель исследования была решена с помощью следующих задач:
1) рассмотрено понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики и выяснено, что банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений и является одним из основных инструментов рынка, имеющим свои достоинства и недостатки;
2) проанализированы особенности финансового состояния организации на различных стадиях банкротства (скрытой стадии, при финансовой неустойчивости и явном банкротстве), установлены причины, вызывающие то или иное состояние;
3) рассмотрены основные методы прогнозирования банкротства, наиболее известными из которых являются многофакторные модели Альтмана, Таффлера, Лиса, четырехфакторная модель Иркутской ГЭА. В отечественной практике используется также анализ показателей для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия;
4) охарактеризованы современные методы финансового
оздоровления предприятия, основанием для выбора которых является стадия финансового кризиса. Финансовое оздоровление предполагает осуществление определенного ряда действий по основным этапам улучшения финансового положения предприятия и является основной частью финансовой стратегии предприятия.
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» можно сделать следующие выводы:
1) показатели рентабельности (рентабельность продаж,
рентабельность производства, чистая рентабельность) на протяжении анализируемого периода имеют отрицательную динамику;
2) баланс ООО «Фрост Логистикс» не является абсолютно ликвидным: у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, а также ООО испытывает проблемы с погашением долгосрочных кредитов и займов;
3) качественное финансовое состояние предприятия характеризуется как абсолютная устойчивость;
4) показатели финансовой устойчивости ООО «Фрост Логистикс»
ниже оптимальных значений, динамика показателей финансовой
устойчивости предприятия имеет негативную тенденцию, что указывает на ухудшение положения ООО.
В результате проведенного прогнозирования возможности банкротства ООО «Фрост Логистикс» с помощью различных многофакторных моделей получены следующие итоги: по одним моделям вероятность банкротства оценивается как средняя, по другим - как низкая или минимальная. Таким образом, обобщив все полученные в ходе анализа результаты, можно охарактеризовать ситуацию в ООО «Фрост Логистикс» как легкий финансовый кризис.
В связи с этим предлагаются следующие пути финансового оздоровления предприятия:
- повышение производительности автомобильного парка в результате улучшения организации перевозок;
- внедрение новых информационных технологий в деятельность ООО «Фрост Логистикс»;
- улучшение организации материально-технического снабжения, нормирования и планирования;
- повышение эффективности производства за счет снижения затрат;
- управление дебиторской задолженностью - оптимизация ее общего размера и обеспечение своевременной инкассации.
Реализация предложенной системы мероприятий позволит повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фрост Логистикс», что, в конечном счете, улучшит его финансовое состояние.
Оценка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО «Фрост Логистикс» показала, что совокупная прибыль при внедрении предложенных мероприятий увеличится на 621502 тыс. руб. Следовательно, реализация предложенных мер будет способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фрост Логистикс», что, в конечном счете, улучшит его финансовое состояние.
Общепринятым считается мнение, что банкротство и кризис на предприятии - понятия синонимичные; банкротство, собственно, и рассматривается как крайнее проявление кризиса. В действительности же дело обстоит иначе - предприятие подвержено различным видам кризисов (экономическим, финансовым, управленческим) и банкротство - лишь один из них. Во всем мире под банкротством принято понимать финансовый кризис, то есть неспособность предприятия выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, организация может испытывать экономический кризис и кризис управления. Соответственно, различные методики предсказания банкротства предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому кажется целесообразным отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. В связи с этим до сих пор существует необходимость в разработке отечественных моделей прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей и макроэкономической ситуации.
Поставленная цель исследования была решена с помощью следующих задач:
1) рассмотрено понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики и выяснено, что банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений и является одним из основных инструментов рынка, имеющим свои достоинства и недостатки;
2) проанализированы особенности финансового состояния организации на различных стадиях банкротства (скрытой стадии, при финансовой неустойчивости и явном банкротстве), установлены причины, вызывающие то или иное состояние;
3) рассмотрены основные методы прогнозирования банкротства, наиболее известными из которых являются многофакторные модели Альтмана, Таффлера, Лиса, четырехфакторная модель Иркутской ГЭА. В отечественной практике используется также анализ показателей для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия;
4) охарактеризованы современные методы финансового
оздоровления предприятия, основанием для выбора которых является стадия финансового кризиса. Финансовое оздоровление предполагает осуществление определенного ряда действий по основным этапам улучшения финансового положения предприятия и является основной частью финансовой стратегии предприятия.
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Фрост Логистикс» можно сделать следующие выводы:
1) показатели рентабельности (рентабельность продаж,
рентабельность производства, чистая рентабельность) на протяжении анализируемого периода имеют отрицательную динамику;
2) баланс ООО «Фрост Логистикс» не является абсолютно ликвидным: у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов, а также ООО испытывает проблемы с погашением долгосрочных кредитов и займов;
3) качественное финансовое состояние предприятия характеризуется как абсолютная устойчивость;
4) показатели финансовой устойчивости ООО «Фрост Логистикс»
ниже оптимальных значений, динамика показателей финансовой
устойчивости предприятия имеет негативную тенденцию, что указывает на ухудшение положения ООО.
В результате проведенного прогнозирования возможности банкротства ООО «Фрост Логистикс» с помощью различных многофакторных моделей получены следующие итоги: по одним моделям вероятность банкротства оценивается как средняя, по другим - как низкая или минимальная. Таким образом, обобщив все полученные в ходе анализа результаты, можно охарактеризовать ситуацию в ООО «Фрост Логистикс» как легкий финансовый кризис.
В связи с этим предлагаются следующие пути финансового оздоровления предприятия:
- повышение производительности автомобильного парка в результате улучшения организации перевозок;
- внедрение новых информационных технологий в деятельность ООО «Фрост Логистикс»;
- улучшение организации материально-технического снабжения, нормирования и планирования;
- повышение эффективности производства за счет снижения затрат;
- управление дебиторской задолженностью - оптимизация ее общего размера и обеспечение своевременной инкассации.
Реализация предложенной системы мероприятий позволит повысить эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фрост Логистикс», что, в конечном счете, улучшит его финансовое состояние.
Оценка рекомендаций по финансовому оздоровлению ООО «Фрост Логистикс» показала, что совокупная прибыль при внедрении предложенных мероприятий увеличится на 621502 тыс. руб. Следовательно, реализация предложенных мер будет способствовать повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Фрост Логистикс», что, в конечном счете, улучшит его финансовое состояние.
Содержание ВКР - ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ФРОСТЛОГИСТИКС»)
Выдержки из ВКР - ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ФРОСТЛОГИСТИКС»)