ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Финансовая устойчивость предприятия как характеристика его
финансового состояния 9
1.2. Система показателей оценки финансовой устойчивости предприятия:
методики расчета, интерпретация результатов 13
1.3 Методы управления финансовой устойчивостью предприятия 18
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДЕПАРТАМЕНТ ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА» 25
2.1. Общая характеристика хозяйственно-экономической деятельности
предприятия 25
2.2. Постановка и решение задачи анализа финансовой устойчивости
предприятия 34
2.3 Применяемые методы управления финансовой устойчивостью 40
3. ОБОСНОВАНИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДЕПАРТАМЕНТ ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА» 47
3.1. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости 47
3.2 Рекомендации, направленные на совершенствование методов управления финансовой устойчивостью 52
3.3. Оценка экономической эффективности от реализации предложенных рекомендаций 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Важнейшими из этих показателей выступают показатели финансовой устойчивости.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Финансовая устойчивость зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому, регулярная оценка финансового состояния, и принимаемые на ее основе решения по повышению финансовой устойчивости предприятия должны быть направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Методики оценки финансовой устойчивости разрабатывались параллельно несколькими авторами и, в целом, мало чем отличаются друг от друга. Так, вопросы расчета показателей финансовой устойчивости предприятия, а также вопросы эффективного управления устойчивостью поднимались в таких трудах, как «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» (Абрютина М.С.), «Финансовый менеджмент» (Бланк И.А.), «Методологические подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческой организации» (Гиляровская Л.Т.), «Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации» (Ендовицкий Д.А.), «Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства» (Кован С.Е.), «Финансовый менеджмент» (Лукасевич И.Я.), «Финансовое состояние предприятия» (Крейнина М.Н.), «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции» (Родионова В.М.), «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» (Шеремет А.Д. ) и др.
Вместе с тем, если оценка устойчивости предприятия не представляет труда и дается на основе расчета ряда показателей и интерпретации полученных результатов, разработка эффективных схем повышения финансовой устойчивости - актуальная тема, поскольку подобных схем и вариантов улучшения финансового состояния множество. Именно обоснование подходящих для конкретного предприятия мероприятий, направленных на повышение его устойчивости, обуславливают актуальность выбранной темы работы.
В свете вышесказанного, стоит отметить, что финансовая устойчивость — это основной показатель успешной деятельности предприятия, база принятия решений по развитию, укреплению и совершенствованию функционирования предприятия на рынке.
Достоверная и объективная оценка финансовой устойчивости необходима как руководству организации, так и внешним пользователям (банкам, инвесторам, поставщикам, налоговым органам и т. п.) сотрудничающим с данным субъектом хозяйствования. Поэтому обеспечение финансовой устойчивости — это важнейшая задача финансовых служб и администрации фирмы, условие ее успешного взаимодействия во внутренних и внешних проявлениях.
Исходя из этого, сущность финансовой устойчивости, ее определение, факторы, влияющие на нее и механизмы повышения ее показателей, на сегодняшний день имеет не только теоретическое, но и практическое значение. Поэтому в условиях активной разработки инвестиционных и инновационных проектов и законов, с ними связанных, проблема финансовой устойчивости предприятий особенно актуальна.
Объектом исследования является финансовое состояние ООО «Департамент Городского Хозяйства».
Предмет исследования - механизм оценки и управления финансовой устойчивостью данного предприятия, пути ее повышения.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в изучении финансовой устойчивости предприятия с целью дальнейшей разработки и обоснования практических рекомендаций по ее повышению.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
1. рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия;
2. обозначить методы и показатели управления финансовой устойчивостью;
3. проанализировать финансовое состояние ООО «Департамент Г ородского Хозяйства» и его основные технико-экономические показатели;
4. дать характеристику системе управления данным предприятием;
5. проанализировать его финансовую устойчивость;
6. разработать и обосновать мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Департамент Городского Хозяйства».
Теоретическая и научно-методическая база работы - научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента и экономического анализа, таких как Бочарова В.В., Ковалева В.В., Ендовицкого Д.А., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д. и др.
Методы исследования: научные методы диагностического, экономико-статистического анализа, методы систематизации и интерпретации, методы эмпирического исследования: наблюдение, сравнение и аналогия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
По результатам проведенной работы можно сделать следующие выводы.
Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Управление финансовой устойчивостью является важной задачей менеджмента на всем протяжении существования предприятия с целью обеспечить независимость от внешних контрагентов и рациональность покрытия активов источниками их финансирования.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
ООО «Департамент городского хозяйства» создано в 2001 году в целях эффективного управления многоквартирными домами, надлежащего содержания общего имущества в многоквартирных домах, решения вопросов пользования указанным имуществом, предоставления коммунальных услуг гражданам, проживающим в таких домах. Главной целью предприятия является профессиональное предоставление качественных коммунальных услуг жителям.
Подробный анализ финансовой устойчивости показал, что по всем анализируемым годам (2014-2016) на предприятии наблюдается тип финансовой устойчивости, характеризующий абсолютно устойчивое финансовое состояние, т.е. оно демонстрирует полную независимость от заемных источников финансирования. Собственные средства полностью покрывают стоимость запасов.
Вместе с тем, следует отметить, что для управляющей компании, функционирующей в сфере оказания коммунальный услуг, такой тип устойчивости является адекватным, в силу того, что основу финансирования составляются собственные средства, получаемые в качестве оплаты коммунальных услуг жителями и нанимателями помещений многоквартирных домов.
Следовательно, в нашем случае, не стоит на предстоящий период задача повышения финансовой устойчивости. Но стоит задача сохранения имеющегося уровня, что возможно при условии сохранения высокого уровня нераспределенной прибыли, выполнения всех обязательств управляющей компании перед собственниками и нанимателями многоквартирных домов, а также в условиях профилактики и недопущения просрочек и задолженностей по дебиторской задолженности, которая представляет собой оплату по счетам и квитанциям.
В целях обеспечения в дальнейшем достигнутого на данный момент уровня абсолютной финансовой устойчивости, предложен алгоритм, который позволит сократить период оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличит число ее оборотов.
Алгоритм создания системы управления дебиторской задолженностью включается в себя следующие этапы:
1. Определение критического срока уплаты. Критический срок уплаты - дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по квитанции за оказанные услуги ЖКХ или счету для предприятий-нанимателей площадей в многоквартирном доме. Критический срок оплаты для ООО «Департамент городского хозяйства» целесообразно установить в размере не более 10 дней.
2. Разработка Регламента управления дебиторской задолженностью.
В рамках оценки эффективности данного мероприятия, проведен расчет увеличения прибыли ООО «Департамент городского хозяйства» за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
При уменьшении срока возврата дебиторской задолженности резерв увеличения нераспределенной прибыли составит 51 309,3 тыс.руб. Таким образом, исходя из приведенного расчета, предлагаемое мероприятие можно считать достаточно эффективным, поскольку оно обеспечивает получение дополнительной нераспределенной прибыли, которая является одной из главных составляющих собственного капитала ООО «Департамент городского хозяйства». А именно высокий уровень собственных источников финансирования и обеспечивает абсолютный уровень финансовой устойчивости.
Кроме того, в работе представлены конкретные практические меры, направленные на совершенствование методов управления финансовой устойчивостью. Следует отметить, что методами эффективного управления финансовой устойчивостью, в нашем случае, являются методы управления эффективностью оказания коммунальных услуг в целом, поскольку именно от качества и своевременности выполнения обязательств управляющей компании перед собственниками и нанимателями помещений зависит и уровень доверия жителей и арендаторов, их желание вовремя оплатить полученные квитанции и счета.
Исходя из вышесказанного, направлениями совершенствования работы с потребителями являются:
1. Создание эффективной системы информирования потребителей;
2. Проведение работы с персоналом, направленной на устранение основных недостатков в работе;
3. Поднятие престижа компании в глазах потребителей.
Выполнение вышеперечисленных направлений совершенствования деятельности реализуется через следующие мероприятия:
1. Создание в ООО «Департамент городского хозяйства» системы связей с общественностью;
2. Совершенствование системы информирования потребителей путем внедрение эффективных и современных информационных технологий;
3. Формирование фирменного стиля и положительного имиджа предприятия.
Все эти мероприятия предлагается реализовать путем внедрения должности менеджера по связям с общественностью.
Кроме того, необходимо размещение в офисе ООО «Департамент городского хозяйства» и в подъездах домов информационных стендов направлено на приближение информации к потребителю.
Также, мерой по обеспечению населению удобства оплаты квитанций и счетов является размещение платежных терминалов в подъездах.
Результаты проведенных расчетов показали, что приобретение оборудования в лизинг от ПАО «Сбербанк» дешевле по сравнению с покупкой в кредит на 103,90 тыс. руб.
Общая эффективность внедрения Регламента по управлению дебиторской задолженностью составит 51 309,3 тыс. руб. Резерв увеличения прибыли будет представлять собой экономию на плате за заемные средства.
Мера по закупке 30-ти платежных терминалов, необходимых для обеспечения удобства оплаты жителями счетов и квитанций, оценена с точки зрения экономии затрат на закупку. Закупка возможна для нашего предприятия либо в лизинг, либо в кредит. Как показал расчет сравнительной экономической эффективности, приобретение в лизинг будет дешевле на 103,9 тыс. руб. Следовательно, расчетами доказана эффективность приобретения платежных терминалов именно в лизинг.
Что касается мероприятия по введению должности PR-менеджера, то по нему пока не представляется возможным оценить экономическую эффективность. Однако данная мера необходима для реализации мероприятий по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью, а также и для мероприятий по повышению эффективности информирования населения.
Итак, все поставленные задачи выполнены и цель работы достигнута.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
