ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ: ФОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ТРАНССЕРВИС»)
|
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И 8
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и экономическое содержание оборотного капитала
предприятия 8
1.2. Виды и источники финансирования оборотных средств
предприятия 11
1.3. Система показателей анализа состояния и эффективности
использования оборотных средств предприятия 17
2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ТРАНССЕРВИС») 24
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2. Оценка состава и структуры оборотных средств предприятия 30
2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств
предприятия 34
2.4. Оценка влияния оборотных активов на финансовое состояние
предприятия 39
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ТРАНССЕРВИС» 45
3.1. Совершенствование планирования работы с дебиторской
задолженностью 45
3.2. Оценка влияния предлагаемых мероприятий на эффективность
использования оборотных средств предприятия 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 58
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И 8
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и экономическое содержание оборотного капитала
предприятия 8
1.2. Виды и источники финансирования оборотных средств
предприятия 11
1.3. Система показателей анализа состояния и эффективности
использования оборотных средств предприятия 17
2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ТРАНССЕРВИС») 24
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2. Оценка состава и структуры оборотных средств предприятия 30
2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств
предприятия 34
2.4. Оценка влияния оборотных активов на финансовое состояние
предприятия 39
3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ТРАНССЕРВИС» 45
3.1. Совершенствование планирования работы с дебиторской
задолженностью 45
3.2. Оценка влияния предлагаемых мероприятий на эффективность
использования оборотных средств предприятия 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 58
ПРИЛОЖЕНИЯ
В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей работе финансиста занимает управление оборотными средствами, так как именно здесь «кроются» основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций предприятий. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.
Оборотные активы включают в себя материально - производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.
От обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности[15, с. 14].
Большое значение в деятельности организации отводится политике управления оборотными активами, поскольку она позволяет повысить показатели эффективности их использования, ускорить оборачиваемость и обеспечить инвестиционную привлекательность организации. Величина и динамика оборотных активов отражает результативность проведения выше указанной политики.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, увеличении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях большое влияние на изменение эффективности использования оборотных средств оказывают факторы кризисного состояния экономики: снижение объема производства и потребительского спроса, высокие темпы инфляции, разрыв хозяйственных связей, нарушение договорной и расчетно-платежной дисциплины, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.
Степень разработанности проблемы. Вопросы анализа, прогнозирования, организации и контроля использования оборотных активов, поднимались в трудах многих ученых-экономистов. Значительный вклад в их решение внесли Антошина О.А., Бабич Т.Н., Беспалов М.В., Бланк И. А., Даутова Д.Р., Ефимов О.Н., Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Опарина Н.И., Фомичева Н.С., Ходжич Е.В.
В работах большинства ученых-экономистов недостаточно внимания уделяется исследованию внутрихозяйственного контроля оборотных активов, взаимодействию его субъектов, применению контрольных процедур, их документальному сопровождению, контролю отдельных направлений использования оборотных активов.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке степени эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия и обосновании направлений по повышению эффективности их использования.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты формирования и использования оборотных средств предприятия;
- провести анализ формирования и эффективности использования оборотных средств (на примере ООО «Транссервис»);
- обосновать направления повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Транссервис».
Объект исследования - оборотные активы ООО «Транссервис».
Предмет исследования - методы формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды российских специалистов по финансовому менеджменту, оценке и управлению стоимости предприятий, оценке эффективности инвестиций, анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, планированию, прогнозированию и разработке финансовых моделей.
В качестве информационной базы исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные, предоставленные ООО «Транссервис», учебная литература по исследуемой проблеме, материалы периодических научных изданий, интернет ресурсы.
При решении поставленных задач использовались анализ, синтез, методы системного, структурного и факторного анализа; теории принятия решений и методы экономико-математического моделирования; системный и ситуационный анализ.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные предложения по оптимизации управления дебиторской задолженностью, как одного из элементов оборотных активов, способны повысить положительный денежный поток организации и способствовать росту коэффициентов ликвидности организации.
Хронологический период исследования составляет три года (2014 - 2016 гг.).
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений. Выпускная квалификационная работа расположена на 61 странице машинописного текста, содержит 11 таблиц и 12 рисунков.
Оборотные активы включают в себя материально - производственные запасы и затраты, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства. Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную.
От обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности[15, с. 14].
Большое значение в деятельности организации отводится политике управления оборотными активами, поскольку она позволяет повысить показатели эффективности их использования, ускорить оборачиваемость и обеспечить инвестиционную привлекательность организации. Величина и динамика оборотных активов отражает результативность проведения выше указанной политики.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, увеличении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях большое влияние на изменение эффективности использования оборотных средств оказывают факторы кризисного состояния экономики: снижение объема производства и потребительского спроса, высокие темпы инфляции, разрыв хозяйственных связей, нарушение договорной и расчетно-платежной дисциплины, высокий уровень налогового бремени, снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.
Степень разработанности проблемы. Вопросы анализа, прогнозирования, организации и контроля использования оборотных активов, поднимались в трудах многих ученых-экономистов. Значительный вклад в их решение внесли Антошина О.А., Бабич Т.Н., Беспалов М.В., Бланк И. А., Даутова Д.Р., Ефимов О.Н., Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Опарина Н.И., Фомичева Н.С., Ходжич Е.В.
В работах большинства ученых-экономистов недостаточно внимания уделяется исследованию внутрихозяйственного контроля оборотных активов, взаимодействию его субъектов, применению контрольных процедур, их документальному сопровождению, контролю отдельных направлений использования оборотных активов.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке степени эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия и обосновании направлений по повышению эффективности их использования.
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты формирования и использования оборотных средств предприятия;
- провести анализ формирования и эффективности использования оборотных средств (на примере ООО «Транссервис»);
- обосновать направления повышения эффективности использования оборотных средств в ООО «Транссервис».
Объект исследования - оборотные активы ООО «Транссервис».
Предмет исследования - методы формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды российских специалистов по финансовому менеджменту, оценке и управлению стоимости предприятий, оценке эффективности инвестиций, анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия, планированию, прогнозированию и разработке финансовых моделей.
В качестве информационной базы исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, данные, предоставленные ООО «Транссервис», учебная литература по исследуемой проблеме, материалы периодических научных изданий, интернет ресурсы.
При решении поставленных задач использовались анализ, синтез, методы системного, структурного и факторного анализа; теории принятия решений и методы экономико-математического моделирования; системный и ситуационный анализ.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанные предложения по оптимизации управления дебиторской задолженностью, как одного из элементов оборотных активов, способны повысить положительный денежный поток организации и способствовать росту коэффициентов ликвидности организации.
Хронологический период исследования составляет три года (2014 - 2016 гг.).
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений. Выпускная квалификационная работа расположена на 61 странице машинописного текста, содержит 11 таблиц и 12 рисунков.
По результатам проведённого исследования сформированы следующие выводы.
Исследование теоретических аспектов формирования и использования оборотных средств предприятия позволило установить, что экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные производственные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.
Оборотные активы - это та часть производственных активов, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле и переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию. По источникам формирования оборотные активы подразделяются на собственные оборотные средства и оборотные средства, сформированные за счет заемных и привлеченных источников.
В процессе проведения анализа используют следующую систему показателей оценки использования оборотных средств предприятия: оборачиваемость оборотных средств; коэффициент загрузки средств в обороте; показатель отдачи оборотных средств; рентабельность текущих активов; расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников.
Оценка практических аспектов формирования и эффективности использования оборотных активов проводилась на материалах транспортной компании ООО «Транссервис».
Состав оборотных активов транспортной компании представлен всего тремя наименованиями оборотных активов: запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Совокупная величина оборотных активов имеет тенденцию к ежегодному снижению. Основной удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимает дебиторская задолженность, и хотя величина ее удельного веса постепенно снижается, к примеру в 2015 году на 1,8 %, однако удельный вес данной статьи настолько высок более 87 % во всех периодах, что создает риски для финансовой устойчивости транспортной компании. Качество дебиторской задолженности транспортной компании снижается, в результате того, что возрастает величина сомнительной и просроченной задолженности и к концу 2016 году их совокупный удельный вес достигает 40,2 % в общей величине дебиторской задолженности предприятия.
Снижение периода оборачиваемости оборотных активов во всех трех периодах свидетельствует об ускорении совершения полного цикла производства и реализации на предприятии и соответственно отразившиеся на финансовых результатах. За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 84,3 дня произошло высвобождение дополнительных средств из оборота в размере 13436 тыс. руб. в 2015 году и 7981,5 тыс.руб. в 2016 году.
Величина оборотных активов оказывает непосредственное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. По результатам анализа в ООО «Транссервис» установлен тип абсолютной финансовой устойчивости. Когда запасы, в ввиду их незначительной величины, полностью обеспечиваются за счет собственных источников финансирования .Оценка влияния состава и структуры оборотных активов на ликвидность предприятия показала, что ни один из представленных показателей, за исключением коэффициента промежуточной ликвидности не соответствует нормативам.
По результатам проведенного анализа определено, что ООО «Транссервис» располагает значительной величиной дебиторской задолженности. В целях совершенствования расчетов с дебиторами в ООО «Транссервис» предлагается два блока мероприятий:
- работа с покупателями по недопущению возникновения дебиторской задолженности;
- работа с просроченной дебиторской задолженностью.
В раках первого направления: самым выгодным способом расчетов является предварительная оплата стоимости сделки. Такой способ расчетов не только гарантирует полную оплату, но и дает возможность использовать в обороте полученные денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью.
Второе мероприятие направлено на работу с уже существующей просроченной дебиторской задолженностью. Основной рекомендуемой формой рефинансирования дебиторской задолженности для ООО «Транссервис» является факторинг.
Предлагаемые мероприятия приведут к росту положительного денежного потока предприятия по текущей деятельности:
- при предоставлении скидки на 7960 тыс. руб.;
- при использовании факторинга на 21600 тыс. руб.
В результате предлагаемых мероприятий произойдет изменение не только в структуре оборотных средств предприятия, но и в структуре краткосрочных пассивов благоприятным образом отразятся на показателях ликвидности и платёжеспособности. Так как поднимут общий уровень текущей ликвидности транспортной компании сразу на 12 %. За счет денежных средств после реализации предлагаемых мероприятий предприятия способно будет погасить 59 % своих долгов против 1 % в 2016 году.
Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью способны привести к ускорению оборачиваемости на 1,68 оборота, и, это в свою очередь, снизит общий период оборачиваемости на 117,41 день, что приведет к высвобождению средств из оборота в размере 20706 тыс.руб. и возможности получения дополнительный прибыли.
Исследование теоретических аспектов формирования и использования оборотных средств предприятия позволило установить, что экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные производственные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.
Оборотные активы - это та часть производственных активов, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле и переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию. По источникам формирования оборотные активы подразделяются на собственные оборотные средства и оборотные средства, сформированные за счет заемных и привлеченных источников.
В процессе проведения анализа используют следующую систему показателей оценки использования оборотных средств предприятия: оборачиваемость оборотных средств; коэффициент загрузки средств в обороте; показатель отдачи оборотных средств; рентабельность текущих активов; расчет степени финансовой устойчивости в зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников.
Оценка практических аспектов формирования и эффективности использования оборотных активов проводилась на материалах транспортной компании ООО «Транссервис».
Состав оборотных активов транспортной компании представлен всего тремя наименованиями оборотных активов: запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Совокупная величина оборотных активов имеет тенденцию к ежегодному снижению. Основной удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимает дебиторская задолженность, и хотя величина ее удельного веса постепенно снижается, к примеру в 2015 году на 1,8 %, однако удельный вес данной статьи настолько высок более 87 % во всех периодах, что создает риски для финансовой устойчивости транспортной компании. Качество дебиторской задолженности транспортной компании снижается, в результате того, что возрастает величина сомнительной и просроченной задолженности и к концу 2016 году их совокупный удельный вес достигает 40,2 % в общей величине дебиторской задолженности предприятия.
Снижение периода оборачиваемости оборотных активов во всех трех периодах свидетельствует об ускорении совершения полного цикла производства и реализации на предприятии и соответственно отразившиеся на финансовых результатах. За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 84,3 дня произошло высвобождение дополнительных средств из оборота в размере 13436 тыс. руб. в 2015 году и 7981,5 тыс.руб. в 2016 году.
Величина оборотных активов оказывает непосредственное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. По результатам анализа в ООО «Транссервис» установлен тип абсолютной финансовой устойчивости. Когда запасы, в ввиду их незначительной величины, полностью обеспечиваются за счет собственных источников финансирования .Оценка влияния состава и структуры оборотных активов на ликвидность предприятия показала, что ни один из представленных показателей, за исключением коэффициента промежуточной ликвидности не соответствует нормативам.
По результатам проведенного анализа определено, что ООО «Транссервис» располагает значительной величиной дебиторской задолженности. В целях совершенствования расчетов с дебиторами в ООО «Транссервис» предлагается два блока мероприятий:
- работа с покупателями по недопущению возникновения дебиторской задолженности;
- работа с просроченной дебиторской задолженностью.
В раках первого направления: самым выгодным способом расчетов является предварительная оплата стоимости сделки. Такой способ расчетов не только гарантирует полную оплату, но и дает возможность использовать в обороте полученные денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью.
Второе мероприятие направлено на работу с уже существующей просроченной дебиторской задолженностью. Основной рекомендуемой формой рефинансирования дебиторской задолженности для ООО «Транссервис» является факторинг.
Предлагаемые мероприятия приведут к росту положительного денежного потока предприятия по текущей деятельности:
- при предоставлении скидки на 7960 тыс. руб.;
- при использовании факторинга на 21600 тыс. руб.
В результате предлагаемых мероприятий произойдет изменение не только в структуре оборотных средств предприятия, но и в структуре краткосрочных пассивов благоприятным образом отразятся на показателях ликвидности и платёжеспособности. Так как поднимут общий уровень текущей ликвидности транспортной компании сразу на 12 %. За счет денежных средств после реализации предлагаемых мероприятий предприятия способно будет погасить 59 % своих долгов против 1 % в 2016 году.
Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью способны привести к ускорению оборачиваемости на 1,68 оборота, и, это в свою очередь, снизит общий период оборачиваемости на 117,41 день, что приведет к высвобождению средств из оборота в размере 20706 тыс.руб. и возможности получения дополнительный прибыли.
Подобные работы
- Учётно - аналитический подход как основа повышения эффективности использования оборотных активов (на примере ООО «Техно Транс»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2023 - Показатели эффективности хозяйственной деятельности
Дипломные работы, ВКР, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4920 р. Год сдачи: 2016