ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Финансовый анализ как база для принятия управленческих решений 9
1.2. Методика анализа финансового состояния организации 13
1.3. Направления улучшения финансового состояния предприятия 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЕВРО ЛЕНГВАДЖЕС» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«Евро Ленгваджес» 28
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 31
2.3. Оценка вероятности банкротства предприятия 47
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЕВРО ЛЕНГВАДЖЕС» 52
3.1. Отрицательные тенденции возникновения кризиса на предприятии и
рекомендации к их разрешению 52
3.2. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и расчет
экономической эффективности от их внедрения 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 93
ПРИЛОЖЕНИЯ
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Необходимо знать, какова платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность. На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. В рыночных условиях предприятие должно заботиться о том, чтобы был запас финансовой устойчивости.
Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.
Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обоснована тем, что одно из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов.
В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.
Главной целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния организации.
Анализ финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
Целью исследования является анализ и оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.
Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие задачи исследования:
1. Изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния,
2. Провести анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «Евро Ленгваджес».
3. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Евро
Ленгваджес».
Предметом исследования выступает хозяйственно-финансовая деятельность и управление ею на предприятии.
При написании выпускной квалификационной работы использовались следующие методы исследования: индукция, дедукция, метод экспертных оценок, обобщение, анализ коэффициентов (относительных коэффициентов), вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный анализ.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.
В первой главе изучаются вопросы методики проведения анализа финансового состояния. Вторая глава посвящена анализу управления финансовым состоянием на предприятии, включая оценку финансовых показателей и выделение приоритетных направлений развития деятельности предприятия. В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию процесса управления финансовым состоянием.
Теоретической и методологической базой выпускной
квалификационной работы послужили материалы учебно-методической литературы по управлению финансовым состоянием предприятий, публикации в прессе, Internet - ресурсы.
Вопросы управления финансовым состоянием являются достаточно проработанными как в научной литературе, так и в трудах отдельных авторов, что указывает на значимость проведения финансового анализа для повышения эффективности деятельности предприятием.
Проблемами состояния и эффективного управления финансовым состоянием предприятий занимаются Базилевич А.И., Баскакова О.В., Быстров О.Ф., Барышникова Н.С., Бычков В.П., Волков О.И., Грибов В.Д., Екимова К.В., Жиделева В.В., Зимин А.Ф., Крум Э.В., Ковалев В.В., Колчина Н.В., Лысенко Ю.В., Мазурина Т.Ю., Паламарчук А.С., Фридман А.М. и другие.
Информационной базой исследования является бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия за 2013-2015 гг. Методологическим инструментарием выступают графические, аналитические и экономико- математические методы обработки информации.
Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.
Назначение проведения анализа финансового состояния предприятия - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно разработать стратегию развития деятельности предприятия, укрепления его финансовых показателей, повышения конкурентоспособности.
Во второй главе ВКР проведен анализ оценки финансового состояния ООО «Евро Ленгваджес». Была рассмотрена технико-экономическая характеристика предприятия, проведен анализ платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности.
В третьей главе ВКР разработаны рекомендации по совершенствованию оценки финансового состояния ООО «Евро Ленгваджес». А также проведен расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
Подведем основные итоги оценки финансового состояния ООО «Евро Ленгваджес»:
1. Анализ имущественного положения ООО «Евро Ленгваджес» позволяет выявить ряд проблемных статей баланса. К ним относятся: высокая доля запасов и дебиторской задолженности в активах предприятия, низкая доля собственных средств в источниках финансирования деятельности предприятия. Низкий удельный вес собственных источников финансирования говорит о высокой степени зависимости предприятия от заемных средств и как следствие и низкой его финансовой устойчивости.
Кредиторская задолженности превышает дебиторскую задолженность в 2013-2014 гг. почти в 1,5 раза, а к концу 2015 г. в 3 раза. Это указывает на недостаток у предприятия средств для покрытия обязательств.
2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Евро Ленгваджес» показал, что оно находится в кризисном состоянии. Для кризисного типа финансовой устойчивости характерна неплатежеспособности предприятия: денежные средства и дебиторская задолженность не покрывают их кредиторской задолженности. Вывод о кризисном финансовом состоянии подтвердил и анализ коэффициентов финансовой устойчивости. Так, например, несоответствие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,40) оптимальному (0,1), свидетельствует об отсутствии у предприятии собственных оборотных средств для поддержания его финансовой устойчивости.
3. Анализ кредитоспособности ООО «Евро Ленгваджес» также указывает на его кризисное состояние. Анализ коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостаточности у предприятия в анализируемый период оборотных средств для погашения обязательств. Расчет общего коэффициента платежеспособности (его фактическое значение меньше 1), в очередной раз свидетельствует о недостаточной ликвидности анализируемого хозяйствующего субъекта. Предприятие является ненадежным партнером, причем риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с ООО «Евро Ленгваджес» довольно высок.
4. Анализ абсолютных показателей деловой активности ООО «Евро Ленгваджес» показал, что в 2013-2015 гг. на фоне роста имущества происходит снижение выручки, и еще большее снижение прибыли. Это указывает на снижение эффективности использования ресурсов предприятия. Так оборачиваемость оборотных активов уменьшилась в 2015г. по сравнению с 2013 г. на 5,6, период оборота дебиторской задолженности увеличился на 78 дней в 2015 г. по сравнению с 2013 г., т.е. увеличился период погашения долгов. В связи с этим период оборота кредиторской задолженности увеличился на 154 дня. Период оборота запасов увеличился на 73 дня. Таким образом, продолжительность операционного цикла в 2015г. возросла на 151 день по сравнению с 2013г..
5. В 2014 г. наблюдается рост основных показателей рентабельности предприятия. В 2015г. ситуация изменилась в худшую сторону: показатели рентабельности резко упали, вследствие снижения выручки и соответственно чистой прибыли. Так выручка в 2013 г. составила 132151 тыс. руб., в 2015 г. она составила 76211 тыс. руб.
6. Анализируя финансовое состояние ООО «Евро Ленгваджес» на вероятность банкротства, можно сделать вывод, что вероятность банкротства к концу 2015 г. высокая. Коэффициент риска банкротства к концу 2015 г. составляет 0,03, хотя нормативное значение равно 2. Согласно модели У. Бивера вероятность банкротства возможно через один год.
Таким образом, по результатам анализа финансового состояния, можно сделать вывод о том, что ООО «Евро Ленгваджес» находится в кризисном финансовом положении.
Для совершенствования оценки финансового состояния ООО «Евро Ленгваджес» предполагается использовать методику интегральной оценки финансового состояния. Рассчитанные уровни платежеспособности, финансовой независимости и интегральный показатель значительно меньшие за единицу, которые свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии предприятия. Также предполагается использовать спектр - балльный метод оценки. Данный метод достаточно прост в расчете оценочных показателей. По показателя финансовой устойчивости, оценки структуры баланса и показателям рентабельности предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, по показателям платежеспособности - в кризисном.
Для улучшения финансового состояния ООО «Евро Ленгваджес» предлагается следующее:
1. Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализации продукции производственные запасы должны быть оптимальными.
При оптимизации партии заказов получено высвобождение средств в размере 4385 тыс. руб.
2. Для того чтобы снизить риски несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков предлагается заключить договор страхования дебиторской задолженности. В результате расчетов выигрыш предприятия в результате страхования дебиторской задолженности в сумме 5389 тыс. руб. составит 6553 тыс. руб. Использование страхования дебиторской задолженности повысит финансовую независимость ООО «Евро Ленгваджес», предприятию будет значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам.
3. Разработать такой план продаж, который бы имел максимальную доходность за прогнозный год.
В качестве экономико-математической модели была использована модель оптимального использования ресурсов. Так как ООО «Евро Ленгваджес» выпускает бетон, раствор, фундаментные блоки, то главными ограничениями являются ограничения по сырью: цементу, гравию, ПГС, песку, пластификаторам. Данная задача была решена с помощью надстройки MS Excel Поиск решения.
Полученное решение означает, что за счет выпуска бетона М 400 в количестве 15805,6 м3, раствора М 200 в количестве 11111,1 м3, ФБС 12295 шт., можно получить дополнительную прибыль в размере 98236 тыс. руб., при этом ПГС, песок и пластификаторы будут использованы полностью, а из 17000 т цемента будет использовано 14781 т, а из 13000 т гравия будет использовано 12701 т.
Реализация разработанных мероприятий является целесообразной и доказывается на основе расчета экономического эффекта от их внедрения.
В результате страхования дебиторской задолженности, сумма дебиторской задолженности снизилась с 10464 тыс. руб. до 5075 тыс. руб.
Можно сделать вывод о положительной тенденции, наблюдающейся в балансе: проведение оптимизации запасов понизили запасы в размере 4385 тыс. руб. и составили 13312 тыс. руб., снижение дебиторской задолженности на 5389 тыс. руб. Высвободившиеся денежные средства были пущены на погашение краткосрочных и долгосрочных обязательств, а остатки от оставшейся суммы пошли на увеличение собственного капитала в форме нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 2702 тыс. руб. в результате оптимизации ассортимента выпускаемой продукции. В результате проводимых мероприятий, валюта баланса снизилась с 41043 тыс. руб. до 36665 тыс. руб.
По результатам проведенных мероприятий значения показателей финансовой устойчивости, хотя и не намного, но улучшились.
Произошло увеличение коэффициента соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что является благоприятным фактором и свидетельствует об увеличении доли собственных средств в общих источниках финансирования. Данный коэффициент дополняет коэффициент концентрации заемного капитала, который также понизился с 0,97 до 0,89 пункта. В целом данные изменения свидетельствуют о снижении зависимости ООО «Евро Ленгваджес» от заемных средств. Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
