Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия 7
1.2. Подходы к оценке и система показателей 11
1.3. Методы управления финансовой устойчивостью 24
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПОДРЯД» 27
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Подряд» 27
2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия 30
2.3. Политика предприятия по управлению финансовой устойчивостью 50
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ И МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
3.1. Анализ положения на рынке ООО «Подряд» 52
3.2. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость ООО «Подряд» 57
3.3. Пути улучшения финансовой устойчивости предприятия 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 72
ПРИЛОЖЕНИЯ 76
В современных условиях экономики ни одна компания не может стабильно и эффективно функционировать без грамотной и продуманной системы управления финансами. Одной из главных ее составляющих является оценка финансовой устойчивости компании.
Первостепенная роль анализа финансовой устойчивости состоит в том, чтобы вовремя выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности предприятия. Необходимо разобраться в сложившейся структуре распределения активов и пассивов и найти резервы для улучшения финансового состояния предприятия.
На сегодняшний день финансовая устойчивость предприятий представляет большое значение для экономического развития России. Одним из ключевых факторов является принятие единой методики оценки финансовой устойчивости предприятия. Это особенно важно в условиях учащения кризисных явлений в экономике всего мира и растущей необходимости обеспечения достоверной информацией всех участников рынка.
Актуальность темы исследования, выражается тем, что в современном мире достаточно полно разработаны методики оценки финансовой устойчивости, но подходы к ее анализу различны. Они различаются выбором тех или иных показателей для оценки финансовой устойчивости, а также смыслом, который вкладывается в ее понятие. Таким образом, на сегодняшний день не разработана единая методика оценки финансовой устойчивости предприятия, которая позволила бы достаточно точно оценить его.
Цель данной работы - провести оценку финансовой устойчивости конкретного предприятия - ООО «Подряд» и разработать мероприятия для повышения его финансовой устойчивости.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
• рассмотреть понятие и виды финансовой устойчивости предприятия;
• изучить подходы к оценке и систему показателей финансовой устойчивости;
• исследовать методы управления финансовой устойчивостью;
• дать общую характеристику деятельности ООО «Подряд»;
• проанализировать и дать оценку финансовой устойчивости ООО «Подряд», политики предприятия по управлению финансовой устойчивости;
• разработать рекомендации и мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ООО «Подряд».
Объектом исследования является компания ООО «Подряд».
Предметом исследования является теория финансовой устойчивости компании и совокупность показателей и методов ее анализа.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью организаций с разной степенью полноты рассматривались в трудах многих отечественных и зарубежных экономистов, таких как: А. Бобылева, Л. Бернстайн, Н. Борисенко, З. Боди, Р. Брейли, В. Бочаров, Л. Гапенски, Ю. Бригхем, О. Ефимова, А. Грачев, В. Ковалев, М. Крейнина, Б. Коласс, М. Мельник, С. Майерс, Е. Ненашев, В. Нечаев, Р. Мертон. А. Шеремет, Р. Сайфулин, П. Милгром, Э. Хелферт, Дж. Робертс и др.
При проведении исследования использовались: горизонтальный и вертикальный анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса, коэффициентный метод (относительных показателей) финансового анализа.
Исследование проводилось за 3-летний период: с 2014 по 2016 год.
Научная и практическая новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и практической реализации предложенных методов оценки финансовой устойчивости компании.
Управление финансовой устойчивостью в ООО «Подряд» носит стихийный, реактивный, несистемный характер. Оно слабо интегрировано в общую систему менеджмента предприятия.
В организации отсутствует действенная система управления дебиторской задолженностью, в том числе в части сомнительных и просроченных долгов.
Тенденции изменения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Подряд» в 2016 году свидетельствуют об усилении угроз потери финансовой независимости.
По результатам анализа финансовой устойчивости ООО «Подряд» можно сделать следующие выводы.
Существуют негативные тенденции роста некоторых статей, например, опасения вызывает рост дебиторской задолженности (в 2016 году он вырос почти в 4 раза по сравнению с 2015 годом). Высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами с контрагентами.
Доля денежных средств в структуре баланса компании находится на критически низком уровне, хотя и имеется динамика роста. Компании недостаточно денежных средств и финансовых вложений для нормального функционирования. В компании действует система продаж в кредит или существуют проблемы с оплатой, так как доля дебиторской задолженности в составе активов выше доли денежных средств более чем в 3 раза. Необходимо увеличивать размер денежных средств и снижать размер дебиторской задолженности.
Кредиторская задолженность почти в 2 раза превышает дебиторскую задолженность, платежи от покупателей не покрывают задолженности перед поставщиками и сотрудниками и предприятию приходится вкладывать в оборот свои средства. Кроме того, кредиторская задолженность составляет значительную долю в пассивах компании. Необходимо погашать кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Доля краткосрочных обязательств компании в структуре баланса в 2016 году составляет 72%, что говорит о высокой зависимости бизнеса от кредиторов и о риске неплатежеспособности при падении продаж и сокращении прибыли.
В результате расчета относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что компании не хватает собственного капитала для финансовой независимости.
Запасы компании создаются за счет заемного капитала, что снижает финансовую устойчивость.
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости для 2016 года показывает неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
Анализ положения ООО «Подряд» на рынке говорит о том, что компания демонстрирует средние показатели финансовой устойчивости в сравнении с другими производственными предприятиями г. Няндомы, осуществляющими деятельность по оптовой продаже, заготовке, обработке лесоматериалов.
Можно выделить следующие факторы, которые непосредственно влияют на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта - ООО «Подряд»:
1) Затоваривание.
2) Рост дебиторской и кредиторской задолженности.
По первому пункту предлагается провести следующие мероприятия: реализация излишних запасов, в том числе при необходимости с применением скидок и акций.
По второму пункту предлагается:
• использовать систему скидок за сокращение сроков возврата платежей для дебиторов;
• использовать штрафные санкции.
Был произведен расчет эффективности предлагаемых мероприятий. При предполагаемой реализации запасов на 20% и уменьшении дебиторской задолженности на 40%, все коэффициенты улучшили свои показатели, и, хотя большинство показателей финансовой устойчивости и коэффициентов ликвидности еще не достигает нормы, но имеется положительная динамика в повышении финансовой устойчивости предприятия.
Кроме того, с помощью предложенного введения штрафных санкций путем направления полученных штрафов на погашение кредиторской задолженности появляется возможность сократить и дебиторскую, и кредиторскую задолженность, не привлекая средств компании, поэтому проект можно реализовывать.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
