УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОВЫШЕНИЕ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ (НА ПРИМЕРЕ АО «ОРГЭНЕРГОГАЗ»)
|
Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Понятие финансовой деятельности предприятия 9
1.2. Методики анализа финансовой деятельности предприятия 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ОРГЭНЕРГОГАЗ» 18
2.1. Краткая характеристика и основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «Оргэнергогаз» 18
2.2. Анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности АО «Оргэнергогаз» 25
2.3. Анализ показателей финансового состояния АО «Оргэнергогаз» 32
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ОРГЭНЕРГОГАЗ» 46
3.1. Оценка финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз» 46
3.2. Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз» 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 72
ПРИЛОЖЕНИЯ 76
ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ МАТЕРИАЛ 98
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Понятие финансовой деятельности предприятия 9
1.2. Методики анализа финансовой деятельности предприятия 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ОРГЭНЕРГОГАЗ» 18
2.1. Краткая характеристика и основные показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «Оргэнергогаз» 18
2.2. Анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности АО «Оргэнергогаз» 25
2.3. Анализ показателей финансового состояния АО «Оргэнергогаз» 32
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «ОРГЭНЕРГОГАЗ» 46
3.1. Оценка финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз» 46
3.2. Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз» 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 72
ПРИЛОЖЕНИЯ 76
ИЛЛЮСТРАТИВНЫЙ МАТЕРИАЛ 98
В современных условиях хозяйствования особое значение уделяется финансовой устойчивости предприятия, которая служит залогом стабильного положения предприятия. Устойчивость предприятия отражает его финансовое состояние, при котором, свободно распоряжаясь денежными средствами, предприятие способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, минимизировать затраты и потери и обеспечить рентабельность производства.
Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, при этом особое внимание уделяется формированию финансовой деятельности, отвечающей интересам предприятия.
Основной целью предприятия становится построение эффективной системы управления финансовой деятельностью, обеспечивающей повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что правильно проведенный анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния позволят предприятию не только избежать финансового кризиса, но и своевременно принять необходимые меры для корректировки своей деятельности и достичь высоких финансовых результатов.
В качестве объекта выбрано Акционерное общество «Оргэнергогаз», которое существует уже более 45 лет и считается современной конкурентоспособной и высокотехнологичной компанией в системе предприятий ПАО «Газпром», приоритетной задачей которой является оказание услуг по комплексным пусконаладочным работам и обеспечению организации надежной и безопасной эксплуатации газотранспортной системы.
Предметом исследования в данной работе является эффективность управления финансовой деятельностью предприятия.
Целью работы является проведение анализа финансовой деятельности и оценки финансового состояния АО «Оргэнергогаз», выявление существующих проблем и разработка рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические положения, нормативно-техническую документацию, справочную и научную литературу по выбранной теме;
• собрать общую информацию о предприятии, его создании и основных направлениях хозяйственной деятельности;
• изучить организационно-правовую форму предприятия;
• изучить организационную структуру управления предприятием;
• изучить состав поставщиков и заказчиков, основных конкурентов и рынок сбыта;
• на основании форм отчетности изучить и дать оценку основным показателям финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• провести анализ финансовой деятельности и оценку финансового состояния предприятия, выявить причины негативных тенденций;
• провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия;
• на основе проведенного анализа выделить проблемные места, выявить резервы и разработать рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия и повышению эффективности его финансовой деятельности.
Для осуществления поставленных задач была собрана и переработана информация, содержащаяся в Г одовых отчетах Общества, годовой бухгалтерской отчетности, в учредительных и внутренних документах предприятия.
Рассматриваемый период: 2014г., 2015г. и 2016г.
Практическая ценность данной работы может заключаться в том, что она выполнена по материалам реального предприятия и содержит рекомендации по улучшению финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз».
В работе использованы следующие методы исследования: горизонтальный, вертикальный, метод коэффициентов, факторный анализ и метод логической обработки информации.
В настоящее время теории и практике финансового анализа уделяют внимание многие российские экономисты. Методологической и теоретической основами исследования в данной работе послужили положения и концепции, представленные в работах отечественных ученых.
Обоснование теоретических вопросов и аргументация выводов основана на системном подходе, исследовании имеющейся справочной и практической литературы, анализе статистических данных.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе изложены теоретические основы финансовой деятельности предприятия и рассмотрены методики финансового анализа в современных условиях хозяйствования.
Во второй главе дана краткая характеристика АО «Оргэнергогаз», рассмотрены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества, проведен анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности и анализ финансового состояния предприятия.
В этой главе проведен расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз».
В заключении изложены соответствующие выводы.
Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, при этом особое внимание уделяется формированию финансовой деятельности, отвечающей интересам предприятия.
Основной целью предприятия становится построение эффективной системы управления финансовой деятельностью, обеспечивающей повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что правильно проведенный анализ финансовой деятельности и оценка финансового состояния позволят предприятию не только избежать финансового кризиса, но и своевременно принять необходимые меры для корректировки своей деятельности и достичь высоких финансовых результатов.
В качестве объекта выбрано Акционерное общество «Оргэнергогаз», которое существует уже более 45 лет и считается современной конкурентоспособной и высокотехнологичной компанией в системе предприятий ПАО «Газпром», приоритетной задачей которой является оказание услуг по комплексным пусконаладочным работам и обеспечению организации надежной и безопасной эксплуатации газотранспортной системы.
Предметом исследования в данной работе является эффективность управления финансовой деятельностью предприятия.
Целью работы является проведение анализа финансовой деятельности и оценки финансового состояния АО «Оргэнергогаз», выявление существующих проблем и разработка рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические положения, нормативно-техническую документацию, справочную и научную литературу по выбранной теме;
• собрать общую информацию о предприятии, его создании и основных направлениях хозяйственной деятельности;
• изучить организационно-правовую форму предприятия;
• изучить организационную структуру управления предприятием;
• изучить состав поставщиков и заказчиков, основных конкурентов и рынок сбыта;
• на основании форм отчетности изучить и дать оценку основным показателям финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• провести анализ финансовой деятельности и оценку финансового состояния предприятия, выявить причины негативных тенденций;
• провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия;
• на основе проведенного анализа выделить проблемные места, выявить резервы и разработать рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия и повышению эффективности его финансовой деятельности.
Для осуществления поставленных задач была собрана и переработана информация, содержащаяся в Г одовых отчетах Общества, годовой бухгалтерской отчетности, в учредительных и внутренних документах предприятия.
Рассматриваемый период: 2014г., 2015г. и 2016г.
Практическая ценность данной работы может заключаться в том, что она выполнена по материалам реального предприятия и содержит рекомендации по улучшению финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз».
В работе использованы следующие методы исследования: горизонтальный, вертикальный, метод коэффициентов, факторный анализ и метод логической обработки информации.
В настоящее время теории и практике финансового анализа уделяют внимание многие российские экономисты. Методологической и теоретической основами исследования в данной работе послужили положения и концепции, представленные в работах отечественных ученых.
Обоснование теоретических вопросов и аргументация выводов основана на системном подходе, исследовании имеющейся справочной и практической литературы, анализе статистических данных.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе изложены теоретические основы финансовой деятельности предприятия и рассмотрены методики финансового анализа в современных условиях хозяйствования.
Во второй главе дана краткая характеристика АО «Оргэнергогаз», рассмотрены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества, проведен анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности и анализ финансового состояния предприятия.
В этой главе проведен расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по повышению эффективности финансовой деятельности АО «Оргэнергогаз».
В заключении изложены соответствующие выводы.
Ознакомившись с деятельностью АО «Оргэнергогаз», можно сделать вывод о том, что в условиях жесткой рыночной конкуренции компания занимает достаточно устойчивое положение на рынке по предоставлению инжиниринговых услуг.
Основная доля принадлежит двум направлениям деятельности: капитальное строительство и реконструкция и диагностика трубопроводов. В совокупности они составляют от 78 до 87% от всех видов деятельности.
Анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности, который проводился с целью оценки результатов и эффективности деятельности компании, показал снижение эффективности работы Общества.
В 2015г. и в 2016г. Обществом были получены убытки соответственно 195 101 тыс. руб. и 350 001 тыс. руб., практически на треть снизился объем выручки.
В процессе анализа было выявлено, что Общество получило убытки от тех направлений деятельности, которые занимают наибольшие доли в структуре видов деятельности.
Анализ расходов по основным статьям затрат показал снижение материальных затрат за счет снижения объема работ, снижения закупок приборов, компьютерной и офисной техники, мебели и прочего имущества.
Отсутствие премий и отдельных социальных выплат повлекло снижение затрат на оплату труда, а также сокращение численности штата, страховые взносы соответственно снизились.
В связи с необходимостью аренды дорогостоящего специализированного оборудования для выполнения работ увеличились затраты на аренду основных средств. В целях оптимизации затрат Общество вынуждено было провести консервацию ряда объектов основных средств.
Как положительную тенденцию можно отметить снижение затрат по лизингу, связанные с корректировкой выкупной стоимости автотранспорта.
Из-за оттока высококлассных специалистов Общество вынуждено было привлекать сторонние организации для выполнения ряда работ, что также повлияло на увеличение затрат.
При проведении анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности АО «Оргэнергогаз» было выявлено:
• снижение выручки от реализации продукции, работ и услуг;
• увеличение затрат на 1 рубль реализованной продукции, что свидетельствует о значительном увеличении стоимости продукции;
• за последние два года Общество получило убытки: в 2015г. - 447 880 тыс. руб., в 2016г. - 289 839 тыс. рублей.
• среднегодовая стоимость оборотных средств снизилась на 15,3% в 2015г. и на 13,3 % в 2016г., среднегодовая стоимость основных средств снизилась в эти периоды соответственно на 2,6% и 3,3%.
• коэффициент фондоотдачи снизился и составил в 2016г. - 3,26%, коэффициент обновления и коэффициент выбытия основных средств составили соответственно 0,44% и 6,8%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.
• снижение среднесписочной численности, а также отсутствие премий и отдельных социальных выплат в Обществе отразилось на снижении фонда оплаты труда, и как следствие, на снижении среднемесячной заработной платы. При этом произошло снижение производительности труда на 1,73%.
• как положительную тенденцию следует отметить снижение управленческих расходов на 37,2%.
Таким образом, анализ основных показателей АО «Оргэнергогаз» свидетельствует о его нестабильном финансовом положении. Общество два года подряд не получает прибыль, снижаются его активы, сохраняется низкая доля собственных средств, и как следствие, высокая зависимость от кредиторов, растут расходы и затраты, сокращается численность персонала, снижается заработная плата работников, сокращаются социальные выплаты.
Оценка имущественного положения АО «Оргэнергогаз» за рассматриваемый период показала тенденцию к снижению валюты баланса, что свидетельствует об уменьшении ресурсов, находящихся в распоряжении компании, уменьшились активы и пассивы баланса.
Уменьшилась доля внеоборотных активов, что связано с выбытием основных средств.
Величина долгосрочных финансовых вложений Общества в течение рассматриваемых периодов не изменялась, при этом компания получала ежегодный доход от инвестиций в дочерние общества, что свидетельствует об эффективности долгосрочных финансовых вложений АО «Оргэнергогаз».
Оборотные активы, в основном, сформированы краткосрочной дебиторской задолженностью, и составляют более 70% от валюты баланса Общества.
Запасы в структуре оборотных активов составляют примерно 3-7% и за рассматриваемый период уменьшились, что является положительным фактором. Снизилась также дебиторская задолженность.
Увеличение денежных средств связано, прежде всего, с получением кредитов и поступлением денег на расчетные счета компании.
Уменьшение собственного капитала Общества обусловлено наличием убытка от финансово-хозяйственной деятельности в отчетных периодах.
Уставный капитал Общества остается неизменным на протяжении всего анализируемого периода.
Чистые активы Общества уменьшаются, хотя и превышают уставный капитал: по состоянию на 31.12.2014г. почти в 72 раза, на 31.12.2015 - в 67 раз, а по состоянию на 31.12.2016- в 60 раз.
Снизилась общая кредиторская задолженность Общества.
Основная доля в общей кредиторской задолженности компании принадлежит внешней задолженности: долг перед поставщиками и подрядчиками, а также перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и страховых взносов составили в 2014г. - 95,52% от общей кредиторской задолженности, в 2015г. и в 2016г., соответственно, 96,74% и 97,57%.
Анализ ликвидности баланса АО «Оргэнергогаз» показал абсолютную ликвидность баланса в 2014г. и в 2016г., в 2015г. ликвидность баланса отличалась от абсолютной по одному параметру, у предприятия не было достаточного количества наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Основным источником финансирования компании выступает ПАО «Газпром», и вследствие частого сокращения объемов финансирования и несвоевременного поступления денежных средств на расчетный счет Общества, предприятие вынуждено искать дополнительные источники финансирования.
Для своей текущей деятельности Общество вынуждено брать кредиты. При этом оно не может полностью погасить свои долги, а сумма за пользование кредитом постоянно увеличивается.
Таким образом, АО «Оргэнергогаз» является зависимым от заемных средств, внешних инвесторов и кредиторов, доля его собственных средств ограничена и ее не хватает для покрытия своих обязательств.
Анализ финансовой устойчивости Общества показал, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, значения коэффициентов финансовой устойчивости значительно отклонены от нормативов.
Однако платежеспособность предприятия сохраняется, оно способно погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, поэтому у компании сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что компания способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов, и, несмотря на финансовые трудности, остается платежеспособной. Практически все показатели данной группы находятся в пределах установленных нормативов.
Показатели деловой активности предприятия отражают низкий уровень оборачиваемости активов и обязательств, что свидетельствует о невысокой эффективности взаимодействия между компанией и контрагентами. Общество с большим трудом рассчитывается со своими клиентами, и не эффективно использует свои средства.
Показатели рентабельности в 2014г. имеют низкие значения, а в 2015г. и 2016г. эти значения оказались отрицательными из-за отсутствия чистой прибыли и характеризуют неэффективную работу АО «Оргэнергогаз».
Кроме того, существующая организационная структура Общества не соответствует требованиям эффективной работы персонала. Так, в компании имеется шесть заместителей генерального директора и три его советника, некоторые отделы инженерно-технических центров дублируют свою деятельность с отделами в аппарате управления (администрации).
Таким образом, проанализировав финансовую деятельность АО «Оргэнергогаз», можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, и испытывает ряд финансовых трудностей, и соответственно, для улучшения финансовой деятельности требуется пересмотр финансовой стратегии компании.
Для улучшения финансовой деятельности компании и повышения ее эффективности предлагается четыре мероприятия:
1. Конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью и проведение дополнительной эмиссии ценных бумаг.
В результате уставный капитал Общества составит 2 010 131 920 рублей, который будет разделен на 10 924 630 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 184 рубля каждая.
Изменятся в положительную сторону практически все показатели финансовой устойчивости АО «Оргэнергогаз». Затраты на данное мероприятие составят 222,0 тыс. рублей.
Таким образом, Общество способно увеличить свой собственный капитал, что может помочь ему выйти из неустойчивого финансового положения, повысить свою платежеспособность и ликвидность.
2. Совершенствование организационной структуры АО «Оргэнергогаз».
Сокращение 7 руководящих должностей позволит за год снизить себестоимость на 24 743,8 тыс. руб., при этом затраты по данному мероприятию составят 4 024,8 тыс. руб.
3. Сдача в аренду помещения по адресу: г. Москва, ул. Луганская, 11.
Годовой доход Общества от аренды помещений составит 79 364,4 тыс. руб., а предоставление в аренду 30 парковочных мест позволит Обществу дополнительно получить 2 700 тыс. руб. в год.
Затраты по данному мероприятию отсутствуют, т.к. перепланировку и ремонт помещений осуществляют за свой счет компании-арендаторы. Оплата электроэнергии и расхода воды производится по показаниям счетчиков, и оплачиваются арендаторами дополнительно, включая вывоз мусора.
4. Реализация автотранспорта. От реализации 46 единиц автотранспорта ожидается получить доход в размере 23 955,9 тыс. рублей.
Два последних предложенных мероприятия могут принести Обществу дополнительный доход, а поступление денежных средств позволит предприятию эффективнее осуществлять свою финансовую деятельность.
Таким образом, задачи, поставленные в данной работе, были достигнуты, и можно предположить, что перечисленные рекомендации помогут АО «Оргэнергогаз» выйти из неустойчивого финансового положения, улучшить свое финансовое состояние, повысить платежеспособность и ликвидность, а также избежать высокой степени вероятности банкротства.
Основная доля принадлежит двум направлениям деятельности: капитальное строительство и реконструкция и диагностика трубопроводов. В совокупности они составляют от 78 до 87% от всех видов деятельности.
Анализ финансово-экономических результатов по видам деятельности, который проводился с целью оценки результатов и эффективности деятельности компании, показал снижение эффективности работы Общества.
В 2015г. и в 2016г. Обществом были получены убытки соответственно 195 101 тыс. руб. и 350 001 тыс. руб., практически на треть снизился объем выручки.
В процессе анализа было выявлено, что Общество получило убытки от тех направлений деятельности, которые занимают наибольшие доли в структуре видов деятельности.
Анализ расходов по основным статьям затрат показал снижение материальных затрат за счет снижения объема работ, снижения закупок приборов, компьютерной и офисной техники, мебели и прочего имущества.
Отсутствие премий и отдельных социальных выплат повлекло снижение затрат на оплату труда, а также сокращение численности штата, страховые взносы соответственно снизились.
В связи с необходимостью аренды дорогостоящего специализированного оборудования для выполнения работ увеличились затраты на аренду основных средств. В целях оптимизации затрат Общество вынуждено было провести консервацию ряда объектов основных средств.
Как положительную тенденцию можно отметить снижение затрат по лизингу, связанные с корректировкой выкупной стоимости автотранспорта.
Из-за оттока высококлассных специалистов Общество вынуждено было привлекать сторонние организации для выполнения ряда работ, что также повлияло на увеличение затрат.
При проведении анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности АО «Оргэнергогаз» было выявлено:
• снижение выручки от реализации продукции, работ и услуг;
• увеличение затрат на 1 рубль реализованной продукции, что свидетельствует о значительном увеличении стоимости продукции;
• за последние два года Общество получило убытки: в 2015г. - 447 880 тыс. руб., в 2016г. - 289 839 тыс. рублей.
• среднегодовая стоимость оборотных средств снизилась на 15,3% в 2015г. и на 13,3 % в 2016г., среднегодовая стоимость основных средств снизилась в эти периоды соответственно на 2,6% и 3,3%.
• коэффициент фондоотдачи снизился и составил в 2016г. - 3,26%, коэффициент обновления и коэффициент выбытия основных средств составили соответственно 0,44% и 6,8%, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.
• снижение среднесписочной численности, а также отсутствие премий и отдельных социальных выплат в Обществе отразилось на снижении фонда оплаты труда, и как следствие, на снижении среднемесячной заработной платы. При этом произошло снижение производительности труда на 1,73%.
• как положительную тенденцию следует отметить снижение управленческих расходов на 37,2%.
Таким образом, анализ основных показателей АО «Оргэнергогаз» свидетельствует о его нестабильном финансовом положении. Общество два года подряд не получает прибыль, снижаются его активы, сохраняется низкая доля собственных средств, и как следствие, высокая зависимость от кредиторов, растут расходы и затраты, сокращается численность персонала, снижается заработная плата работников, сокращаются социальные выплаты.
Оценка имущественного положения АО «Оргэнергогаз» за рассматриваемый период показала тенденцию к снижению валюты баланса, что свидетельствует об уменьшении ресурсов, находящихся в распоряжении компании, уменьшились активы и пассивы баланса.
Уменьшилась доля внеоборотных активов, что связано с выбытием основных средств.
Величина долгосрочных финансовых вложений Общества в течение рассматриваемых периодов не изменялась, при этом компания получала ежегодный доход от инвестиций в дочерние общества, что свидетельствует об эффективности долгосрочных финансовых вложений АО «Оргэнергогаз».
Оборотные активы, в основном, сформированы краткосрочной дебиторской задолженностью, и составляют более 70% от валюты баланса Общества.
Запасы в структуре оборотных активов составляют примерно 3-7% и за рассматриваемый период уменьшились, что является положительным фактором. Снизилась также дебиторская задолженность.
Увеличение денежных средств связано, прежде всего, с получением кредитов и поступлением денег на расчетные счета компании.
Уменьшение собственного капитала Общества обусловлено наличием убытка от финансово-хозяйственной деятельности в отчетных периодах.
Уставный капитал Общества остается неизменным на протяжении всего анализируемого периода.
Чистые активы Общества уменьшаются, хотя и превышают уставный капитал: по состоянию на 31.12.2014г. почти в 72 раза, на 31.12.2015 - в 67 раз, а по состоянию на 31.12.2016- в 60 раз.
Снизилась общая кредиторская задолженность Общества.
Основная доля в общей кредиторской задолженности компании принадлежит внешней задолженности: долг перед поставщиками и подрядчиками, а также перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налогов и страховых взносов составили в 2014г. - 95,52% от общей кредиторской задолженности, в 2015г. и в 2016г., соответственно, 96,74% и 97,57%.
Анализ ликвидности баланса АО «Оргэнергогаз» показал абсолютную ликвидность баланса в 2014г. и в 2016г., в 2015г. ликвидность баланса отличалась от абсолютной по одному параметру, у предприятия не было достаточного количества наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Основным источником финансирования компании выступает ПАО «Газпром», и вследствие частого сокращения объемов финансирования и несвоевременного поступления денежных средств на расчетный счет Общества, предприятие вынуждено искать дополнительные источники финансирования.
Для своей текущей деятельности Общество вынуждено брать кредиты. При этом оно не может полностью погасить свои долги, а сумма за пользование кредитом постоянно увеличивается.
Таким образом, АО «Оргэнергогаз» является зависимым от заемных средств, внешних инвесторов и кредиторов, доля его собственных средств ограничена и ее не хватает для покрытия своих обязательств.
Анализ финансовой устойчивости Общества показал, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, значения коэффициентов финансовой устойчивости значительно отклонены от нормативов.
Однако платежеспособность предприятия сохраняется, оно способно погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, поэтому у компании сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показал, что компания способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов, и, несмотря на финансовые трудности, остается платежеспособной. Практически все показатели данной группы находятся в пределах установленных нормативов.
Показатели деловой активности предприятия отражают низкий уровень оборачиваемости активов и обязательств, что свидетельствует о невысокой эффективности взаимодействия между компанией и контрагентами. Общество с большим трудом рассчитывается со своими клиентами, и не эффективно использует свои средства.
Показатели рентабельности в 2014г. имеют низкие значения, а в 2015г. и 2016г. эти значения оказались отрицательными из-за отсутствия чистой прибыли и характеризуют неэффективную работу АО «Оргэнергогаз».
Кроме того, существующая организационная структура Общества не соответствует требованиям эффективной работы персонала. Так, в компании имеется шесть заместителей генерального директора и три его советника, некоторые отделы инженерно-технических центров дублируют свою деятельность с отделами в аппарате управления (администрации).
Таким образом, проанализировав финансовую деятельность АО «Оргэнергогаз», можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, и испытывает ряд финансовых трудностей, и соответственно, для улучшения финансовой деятельности требуется пересмотр финансовой стратегии компании.
Для улучшения финансовой деятельности компании и повышения ее эффективности предлагается четыре мероприятия:
1. Конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью и проведение дополнительной эмиссии ценных бумаг.
В результате уставный капитал Общества составит 2 010 131 920 рублей, который будет разделен на 10 924 630 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 184 рубля каждая.
Изменятся в положительную сторону практически все показатели финансовой устойчивости АО «Оргэнергогаз». Затраты на данное мероприятие составят 222,0 тыс. рублей.
Таким образом, Общество способно увеличить свой собственный капитал, что может помочь ему выйти из неустойчивого финансового положения, повысить свою платежеспособность и ликвидность.
2. Совершенствование организационной структуры АО «Оргэнергогаз».
Сокращение 7 руководящих должностей позволит за год снизить себестоимость на 24 743,8 тыс. руб., при этом затраты по данному мероприятию составят 4 024,8 тыс. руб.
3. Сдача в аренду помещения по адресу: г. Москва, ул. Луганская, 11.
Годовой доход Общества от аренды помещений составит 79 364,4 тыс. руб., а предоставление в аренду 30 парковочных мест позволит Обществу дополнительно получить 2 700 тыс. руб. в год.
Затраты по данному мероприятию отсутствуют, т.к. перепланировку и ремонт помещений осуществляют за свой счет компании-арендаторы. Оплата электроэнергии и расхода воды производится по показаниям счетчиков, и оплачиваются арендаторами дополнительно, включая вывоз мусора.
4. Реализация автотранспорта. От реализации 46 единиц автотранспорта ожидается получить доход в размере 23 955,9 тыс. рублей.
Два последних предложенных мероприятия могут принести Обществу дополнительный доход, а поступление денежных средств позволит предприятию эффективнее осуществлять свою финансовую деятельность.
Таким образом, задачи, поставленные в данной работе, были достигнуты, и можно предположить, что перечисленные рекомендации помогут АО «Оргэнергогаз» выйти из неустойчивого финансового положения, улучшить свое финансовое состояние, повысить платежеспособность и ликвидность, а также избежать высокой степени вероятности банкротства.
