Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1. Финансовая устойчивость предприятия в современных условиях 8
1.2. Методология оценки финансовой устойчивости предприятия как основы управления ею 12
1.3. Методы управления финансовой устойчивостью предприятия 22
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АКСЛОМА» 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия 39
2.3. Анализ доходов, расходов и рентабельности предприятия 48
3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АКСЛОМА» 54
3.1. Предложения по повышению финансовой устойчивости предприятия 54
3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 78
ПРИЛОЖЕНИЯ 82
Актуальность темы исследования. Устойчивое финансовое положение является основой деятельности каждого предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе контрагентов и в подборе квалифицированного персонала. Чем выше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно независимо от изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.
На современном этапе развития отечественной экономики проблема управления финансовой устойчивость предприятия стоит особенно остро. Предприятия ряда отраслей, включая отрасль мебельной промышленности, понесли крупные финансовые потери в результате вступления России в ВТО, а затем и санкционного давления на Россию, ослабления курса рубля и других негативных тенденций в экономике, которые стали проявляться начиная с 2014 года. В результате большинство из них до настоящего времени не смогли найти эффективного способа восстановления собственной финансовой устойчивости. Причиной этого служит не только присутствие на российском рынке импортной мебели, применение в ходе производства импортной фурнитуры, но и множество специфических нюансов сложившейся российской рыночной экономики, требующих не только адаптации зарубежного опыта, но и поиска новых решений в сфере управления предприятием.
В данных условиях мероприятия по повышению финансовой устойчивости становятся инструментами, способствующими предотвращению банкротства и преодолению кризисных явлений в деятельности предприятия.
Степень разработанности темы исследования. Вопросы теории и практики оценки и управления финансовой устойчивостью предприятия достаточно подробно освещены в современной экономической литературе. Так, аналитическим обзором современных трактовок и выявлением сущности понятия «финансовая устойчивость» занимались В.А. Волконский, М.И. Глазунов, С.В. Евсеева, В.А. Манченко, А.П. Пахомов, Д.В. Трофимов, Т.А. Цыркунова и другие.
Методологические аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия содержатся в работах Ю.М. Бахрамова, Н.И. Берзона, В.В. Глухова, В.Д. Газмана, Л.В. Козловой, В.О. Ли, Л.А. Мочаловой, Н.Н. Никулиной, Е.М. Роговой, В.В. Солодова, Т.В., Тресковой и других.
Существенный вклад в разработку путей повышения финансовой устойчивости предприятий внесли О.Н. Дорофеева, С.Н. Золотарев, С.Я. Елецких, Е.Ю. Копченко, С.Е. Кован и другие.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Акслома». Предметом исследования - методология оценки и методы управления финансовой устойчивости предприятия.
Цель и задачи исследования. Целью выпускной квалификационной работы является исследование особенностей оценки, методов управления финансовой устойчивостью предприятия и разработка мероприятий по ее повышению.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
• изучить теоретические и методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия;
• оценить основные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия;
• проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия;
• выявить проблемы в управлении финансовой устойчивостью предприятия и предложить мероприятия по их устранению;
• оценить эффективность предложенных мероприятий.
В качестве методов исследования использовались: анализ литературы, методы структурного анализа, наблюдение, сравнение, сопоставление, сравнительный анализ, классификация.
Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов по вопросам теории и практики управления финансовой устойчивостью предприятия такие, как В.А. Волконский, М.И. Глазунов, С.В. Евсеева, В.А. Манченко, А.П. Пахомов, Д.В. Трофимов, Т.А. Цыркунова, Ю.М. Бахрамова, Н.И. Берзона, В.В. Глухова, В.Д. Газмана, В.О. Ли, Л.А. Мочаловой, Н.Н. Никулиной, Е.М. Роговой, В.В. Солодова, Т.В., П.В. Магданов, Н.Н. Михеева, А.Ю. Рюмшин, О.Н. Дорофеева, С.Н. Золотарев, С.Я. Елецких, С.Е. Кован и другие.
Практическая значимость рассматриваемых вопросов состоит в том, что мероприятия и результаты исследования могут быть использованы для совершенствования управления ООО «Акслома» в современных условиях ориентированного на финансовую устойчивость предприятия.
Исследование особенностей оценки и методов управления финансовой устойчивостью предприятия позволяет обобщить результаты и сделать следующие основные выводы.
Под финансовой устойчивостью понимается важная составная часть характеристики финансового состояния предприятия, определяемая его финансовой стабильностью и независимостью, в случае изменения внешних и внутренних условий деятельности, способностью поддержания платежеспособности и перспектив средне- и долгосрочного развития.
Финансовая устойчивость является главным компонентом общей (экономической) устойчивости предприятия, поскольку является результатом взаимодействия всех элементов его системы финансовых отношений, формируется в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Оценка финансовой устойчивости осуществлялась по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности предприятия ООО «Акслома», которое занимается производством и продажей мебели. Оценка показала, что предприятие имеет стабильное финансовое положение и приемлемый уровень финансовой устойчивости. Однако отдельные показатели деятельности предприятия в 2016 г. ухудшились по сравнению с предыдущими годами, что негативным образом отразилось на его финансовой устойчивости.
Управление финансовой устойчивостью на предприятии поставлено не должным образом. В последние годы наблюдается нерациональная структура производства, рост издержек в связи с неиспользованием имеющихся резервов по их снижению. Это занижает чистую прибыль - главный источник капитала, уменьшает рентабельность и другие показатели. Развитие основной деятельности имеет регрессивный характер, и многие недостатки остаются без должного внимания.
В ходе проведенной оценки выявлены следующие недостатки, устранение которых позволит повысить финансовую устойчивость:
1) ухудшение расчетов с покупателями и заказчиками, наличие и рост просроченной дебиторской задолженности;
2) снижение рентабельности (эффективности) основной деятельности;
3) нерациональное расходование средств при транспортировке мебельной продукции и ее упаковке.
Для устранения перечисленных недостатков и повышения финансовой устойчивости ООО «Акслома» предложены следующие мероприятия.
1. С целью снижения величины дебиторской задолженности, ускорения ее оборачиваемости, предупреждения возникновения просроченной дебиторской задолженности, а также уменьшения продолжительности операционного и финансового циклов предложено в расчетах с покупателями использовать факторинг.
В целях определения эффективности применения факторинга определена эффективная ставка по нему равная 17,05%. Учитывая, что в период с 13 сентября 2013 года по 31 декабря 2016 года, размер ключевой ставки вырос с 5,5 до 10%, а ставки по кредитам банков увеличились в среднем до 20%, можно сделать вывод о том, что факторинг является эффективным.
Применение в расчетах с покупателями факторинга с правом регресса позволит снизить величину дебиторской задолженности ООО «Акслома» на 5813 тыс. руб. Однако при этом, прочие расходы организации увеличатся на 83 тыс. руб. Высвободившиеся средства (5813 тыс. руб.) предложено направить на увеличение финансовых вложений, что позволит увеличить проценты к получению и чистую прибыль на 1570 тыс. руб.
2. С целью снижения материальных затрат (себестоимости продаж), повышения эффективности производства организации предложено в ходе расчетов с поставщиками импортных материалов и комплектующих изделий использовать закупочный факторинг.
Данное предложение является экономически целесообразным, поскольку комиссия по закупочному факторингу в среднем не превышает 2% от суммы поставки, а скидка поставщика составляет, как правило, 7%. Следовательно, минимальная выгода ООО «Акслома» может составить около 5%. Для обоснования экономической эффективности данного мероприятия, рассчитана выгода ООО «Акслома» на примере конкретных поставок имевших место в 2016 г.
Произведенные расчеты показали, что величина выгоды организации могла бы составить по пяти выбранным поставщикам 465786 руб., а это 2,5% закупок. Применение факторинга позволит ООО «Акслома» уменьшить материальные затраты на величину скидки поставщиков (593605 руб.), и соответственно увеличить чистую прибыль и собственный капитал (на разницу между скидкой поставщиков и платой по факторингу, то есть на 465786 руб., так как плата по факторингу идет на увеличение прочих расходов организации).
3. С целью снижения материальных затрат (себестоимости продаж), повышения эффективности производства предложено также импортозамещение внутри организации. В частности, для снижения затрат на производство кухонных гарнитуров и шкафов-купе необходимо заменить клеи импортного производства на российские аналоги, то есть в ходе изготовления продукции увеличить долю материалов российского производства.
Произведенные расчеты показали, что замена импортного клея для склеивания древесины на российские аналоги позволяет ООО «Аксиома» сэкономить в ходе производства 595 тыс. руб.
4. С целью снижения расходов на тару, повышения чистой прибыли, предложено использовать для упаковки готовой мебели не гофрокартон, а воздушно-пузырчатую пленку. Упаковочная пузырьковая пленка является прекрасной защитой для мебели, а стоит пузырчатая пленка дешевле гофрокартона из-за меньшего ее расхода.
Произведенные расчеты показали, что применение воздушно-пузырчатой пленки позволяет сэкономить на таре 133,49 тыс. руб. То есть, за счет упаковки кухонных гарнитуров воздушно-пузырчатой пленкой коммерческие расходы ООО «Акслома» могут быть снижены на 133,49 тыс. руб., соответственно чистая прибыль организации и собственный капитал увеличены на 133,49 тыс. руб.
5. С целью оптимизации транспортных расходов организации в ходе осуществления поставок мебельной продукции торговым предприятиям, с помощью решения транспортной задачи найден такой план перевозок мебели из места ее складирования в магазины продажи, при котором транспортные издержки ООО «Акслома» минимальны. Решение транспортной задачи позволило оптимизировать транспортные расходы, включаемые в состав коммерческих расходов организации на 656 тыс. руб.
Разработанные предложения являются эффективными, что подтверждено расчетами, способствуют повышению финансовой устойчивости ООО «Акслома», и поэтому должны быть реализованы.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
