Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. Теоретико-методологические и методические основы анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства 8
1.1 Анализ финансовой отчетности как направление экономического анализа деятельности организации 8
1.2 Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства 12
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия 16
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «ОХНИК-М» 31
2.1 Характеристика деятельности предприятия 31
2.2 Анализ финансового состояния предприятия 34
2.3 Анализ удовлетворенности структуры бухгалтерского баланса и оценка вероятности банкротства 50
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО «ОХНИК-М» 55
3.1 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия 55
3.2 Расчёт экономической эффективности от внедрения данных мероприятий 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 83
ПРИЛОЖЕНИЯ 87
В настоящие время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.
Стабильный успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах, и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия, а также его устойчивость характеризует система относительных показателей финансовых коэффициентов, которая может быть рассчитана соотношением абсолютных показателей активной и пассивной части баланса. Рыночная экономика определяет необходимость анализа финансовой устойчивости любого предприятия.
Актуальность представленной темы заключается в том, что одним из важнейших условий эффективного управления фирмой является анализ ее финансового положения. Это связано с тем, что итоги любой предпринимательской деятельности определяются наличием и эффективностью использования финансовых ресурсов конкретного предприятия.
Целью данного исследования является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия (на примере компании ООО «ОХНИК-М»).
Для достижения указанной цели требуется решение следующий задач:
• рассмотреть теоретико-методологические и методические основы анализа финансового состояния предприятия и прогнозирования вероятности банкротства;
• провести анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «ОХНИК-М»;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО «ОХНИК-М».
Объект исследования- ООО «ОХНИК-М», основным видом деятельности которого является производство, изготовление и реализация пенопласта оптом.
Предметом является хозяйственно-финансовая деятельность предприятия и управление данной деятельностью.
Теоретико-методологическая база исследования включает в себя информацию, полученную из учебно-методической литературы, касаемо управления финансовым положением фирмы, публикации в прессе, а также сведения из Интернет-ресурсов
Вопросы, касающиеся состояния и эффективного управления финансовым положением организаций были изучены следующими авторами: Жиделева В.В., Зимин А.Ф., Клочкова Е.Н., Камысовская С. В., Коршунов В.В., Колчина, Н.В., Лысенко Ю.В., Мазурина Т.Ю., Паламарчук А.С., Погорелова М.Я., Степанова С.А., Тютюкина Е.Б., Чайников В.В., Чаадаева Л.А.
В процессе выпускной квалификационной работы была использована система методов, которая включает в себя методы индукции и дедукции, метод экспертных оценок, метод обобщения, анализ относительных коэффициентов, вертикальный и горизонтальный анализ, а также сравнительный анализ.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Первая глава посвящена исследованию вопросов методики осуществления анализа финансового положения предприятия. Вторая глава включает в себя анализ процесса управления финансовым состоянием компании, в том числе оценку ряда финансовых показателей и выявление важнейших направлений совершенствования деятельности организации. В третьей главе представлены мероприятия, направленные на совершенствование процесса управления финансовым положением предприятия.
Результаты, полученные в ходе финансового анализа, предоставили возможность определения важнейших недостатков, которые существуют в процессе управления исследуемом предприятием. На основе выявленных несовершенств и проведенного анализа были разработаны конкретные рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности компании.
Основная цель анализа финансового положения организации заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков, имеющихся в финансовой деятельности, а также определение резервов совершенствования финансового положения компании и ее платежеспособности. Результаты проведенного анализа финансового положения позволяют сформулировать стратегию развития деятельности организации, стабилизации ее финансовых показателей, увеличения показателя конкурентоспособности.
В работе проведен анализ финансового положения ООО «ОХНИК-М». Изучена технико-экономическая характеристика данной организации, проанализирована платежеспособность, финансовые результаты деятельности, а также деловая активность.
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
1. Анализ имущественного состояния ООО «ОХНИК-М» определяет совокупность проблемных статей баланса, к числу которых необходимо относить: высокую долю запасов и дебиторской задолженности в активах компании, низкий удельный вес собственных средств в совокупности источников финансирования деятельности организации. Низкая доля собственных источников финансирования указывает на высокую степень зависимости организации от заемных средств, а следовательно, ее низкую финансовую устойчивость.
Размер кредиторской задолженности превышает дебиторскую задолженность на период 2014-2015 гг. практически в 1,5 раза, а к концу 2016 году в 3 раза, что указывает на существование недостатка средств на покрытие обязательств исследуемого предприятия.
2. Анализ абсолютных показателей финансовой стабильности ООО «ОХНИК-М» позволил сделать вывод, что для данного предприятия характерно состояние кризиса. Для кризисной разновидности финансовой устойчивости характерен низкий уровень платежеспособности организации: денежные средства и дебиторская задолженность не способны покрывать текущую кредиторскую задолженность предприятия. Вывод, касающийся кризисного состояния ООО «ОХНИК-М» подтверждается также результатами анализа коэффициентов финансовой стабильности. К примеру, несоответствие величины коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,40) оптимальному (0,1), указывает на отсутствие у предприятия собственных оборотных средств с целью поддержания его финансовой стабильности.
3. Анализ кредитоспособности исследуемого предприятия также характеризовало его кризисное положение. Результаты анализа коэффициента текущей ликвидности указывают на недостаток оборотных средств на погашение обязательств ООО «ОХНИК-М». Определение совокупного коэффициента платежеспособности (его фактическая величина меньше единицы), еще раз отражает недостаточную ликвидность анализируемого предприятия. Таким образом, ООО «ОХНИК-М» - это ненадежный партнер, так как риск хозяйственных и кредитных операций проводимых с ООО «ОХНИК-М» достаточно высок.
4. По результатам анализа абсолютных показателей деловой активности ООО «ОХНИК-М» был сделан вывод, что на период 20142016 гг. по причине роста имущества произошло падание показателя выручки, и тем самым еще большее уменьшение прибыли. Это говорит о снижении эффективности применения ресурсов данной компании. Например, показатель оборачиваемости оборотных активов снизился в 2016 году в сравнении с 2014 годом на 5,6, а длительность оборота дебиторской задолженности возрос на 78 дней в 2016 году в сравнении с 2014 годом. Следовательно, произошло увеличение длительности периода погашения существующих долгов предприятия. По этой причине длительность оборота кредиторской задолженности возросла на 154 дня. Длительность периода оборота запасов возросла на 73 дня. Соответственно, период операционного цикла в 2016году увеличился на 151 день в сравнении с 2014годом.
5. Для 2015 года характерно увеличение базовых показателей рентабельности исследуемой организации. В 2016 году положение изменилось в худшую сторону, так как показатели рентабельности резко снизились. Причиной этого послужило снижение выручки и следовательно показателя чистой прибыли. К примеру, выручка в 2014 году была равна 132151 тыс. руб., в 2015 году данный показатель составил 76211 тыс. руб.
6. Анализ финансового положения ООО «ОХНИК-М» позволил сделать вывод, что вероятность банкротства для исследуемого предприятия достигает своего максимального значения в конце 2016 года. Коэффициент риска банкротства к концу 2016 года равен 0,03, при этом нормативная величина данного показателя должна быть равна 2. На основании модели У. Бивера возникновение состояния банкротства возможно через один год.
Следовательно, по итогам проведенного анализа финансового положения предприятия, можно сделать вывод, что для ООО «ОХНИК-М» характерно кризисное финансовое положение.
С целью совершенствования оценки финансового положения ООО «ОХНИК-М» рекомендуется применять методику интегральной оценки финансового положения предприятия. Определенные уровни платежеспособности, финансовой независимости и интегральный показатель существенно меньшие единицы, что указывает на неудовлетворительное состояние исследуемой организации. Кроме того желательно применять спектр - балльный метод оценки, который является достаточно простым для расчета оценочных показателей.
Для совершенствования финансового положения ООО «ОХНИК-М» предложено следующее:
1. Для обеспечения бесперебойного производственного процесса и реализации товара производственные запасы необходимо оптимизировать.
В процессе оптимизации части заказов удалось добиться высвобождения денежных средств величиной 4385 тыс. руб.
2. Для снижения рисков несвоевременного возврата денежных средств и формирования убытков рекомендуется заключить договор страхования дебиторской задолженности. В процессе расчетов выигрыш организации по итогам страхования дебиторской задолженности в размере 5389 тыс. руб. будет равен 6553 тыс. руб. Применение страхования дебиторской задолженности позволит повысить финансовую независимость ООО «ОХНИК-М», следовательно, данному предприятию будет намного легче получить более выгодные условия по банковскому кредиту.
3. Создать план продаж, отличающийся максимальной доходностью за планируемый период.
Реализацию предложенных мероприятий можно считать целесообразной на основании проведенного расчета экономического эффекта от их внедрения.
По итогам страхования дебиторской задолженности, величина данного показателя сократилась с 10464 тыс. руб. до 5075 тыс. руб.
Предложенные мероприятия позволили немного улучшить значение показателей финансовой устойчивости предприятия.
Увеличился коэффициент соотношения собственных и заемных средств с 0,036 до 0,127, что послужило положительным толчком для увеличения удельного веса собственных средств в совокупности источников финансирования компании. Данный показатель призван дополнять коэффициент концентрации заемного капитала, который также характеризуется тенденцией к снижению (с 0,97 до 0,89 пункта). В целом, можно сказать, что произошедшие изменения указывают на снижение зависимости ООО «ОХНИК-М» от заемных средств, а рост коэффициента автономии отражает повышение финансовой устойчивости предприятия.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
