Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1. Основные понятия платежеспособности и ликвидности организации 7
1.2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности организации 13
1.3. Информационная база для проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия 23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЦЕНТРОСНАБ» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика и оценка имущественного состояния организации 28
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации 34
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации 44
2.4. Анализ показателей рентабельности организации 47
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЦЕНТРОСНАБ» 50
3.1. Предложения по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «ЦентроСнаб» 50
3.2. Экономическое обоснование предложенных мероприятий 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 68
ПРИЛОЖЕНИЯ 70
В современных условиях стабильность деятельности организации зависит от ее платежеспособности. Для определения эффективности работы организации большую роль играют своевременный анализ и способы оценки платежеспособности и ликвидности.
Ликвидность и платежеспособность организации - показатели финансового положения, устойчивости, стабильности. Анализ ликвидности и платежеспособности способствует уменьшению внутренних расходов, помогает в принятии наиболее выгодных управленческих решений. Однако, анализ нужен не только для внутренней оценки и использования, но и для внешних кредиторов, инвесторов, поставщиков.
Высокие показатели платежеспособности и ликвидности организации содействуют достижению положительных финансовых результатов при реализации коммерческой деятельности в будущем.
Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов (дебиторской задолженности и некоторой части запасов, которые при необходимости будут превращены в денежные средства).
Уровень ликвидности зависит от деятельности организации, его активов и обязательств. Чем выше уровень ликвидности, тем выше способность организации вовремя исполнять свои обязательства по платежам, обязательным отчислениям в фонды, выплате заработной платы.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в исследовании финансового состояния, характеризующиеся уровнем ликвидности и платежеспособности, от которого зависит успех и будущее развитие организации.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «ЦентроСнаб», осуществляющее оптовую продажу горюче-смазочных материалов.
Предметом исследования являются платежеспособность и ликвидность организации.
Цель выпускной работы - провести анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «ЦентроСнаб» и предложить мероприятия по их повышению.
Для достижения поставленной цели поставлены следующие задачи:
• дать определение и изучить методику анализа платежеспособности и ликвидности организации;
• провести анализ показателей платежеспособности и ликвидности организации ООО «ЦентроСнаб» на основе бухгалтерской отчетности;
• разработать предложения и найти пути по совершенствованию показателей платежеспособности и ликвидности ООО «ЦентроСнаб».
Информационной базой при написании выпускной квалификационной работы послужили данные бухгалтерской финансовой отчетности анализируемого предприятия за период 2014 - 2016г.г.
В основу исследования были положены научные труды, таких ученых как: Г.Б. Поляк, Ю.А.Бабаев, И.А. Бланк, О.В. Грищенко, А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Тихомиров, В.А. Волнин, Л.В. Гапенски и других.
В современных условиях стабильность деятельности организации зависит от ее платежеспособности. Для определения эффективности работы организации большую роль играют своевременный анализ и способы оценки платежеспособности и ликвидности. Каждой организации необходимо проводить комплекс мер по улучшению платежеспособности и ликвидности.
Анализ платежеспособности организации должен осуществляться в реальном времени для устранения негативных воздействий как внешних, так и внутренних факторов. При помощи анализа и оценки платежеспособности и ликвидности можно прийти к созданию эффективной системы финансового развития и инвестиционной привлекательности организации.
Анализ деятельности организации на основе системы показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую стратегию в условиях существующей экономической нестабильности. При этом каждая организация самостоятельно обеспечивает поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности на предстоящие периоды.
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Ликвидность и платежеспособность организации - показатели финансового положения, устойчивости, стабильности. Анализ ликвидности и платежеспособности способствует уменьшению внутренних расходов, помогает в принятии наиболее выгодных управленческих решений. Однако, анализ нужен не только для внутренней оценки и использования, но и для внешних кредиторов, инвесторов, поставщиков.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, однако разница все же существует: платежеспособность характеризует наличие в полном объеме денежных средств для погашения более срочных обязательств, а ликвидность представляет собой возможность в любое время погасить обязательства организации путем превращения оборотных активов в наличность.
В выпускной квалификационной работе объектом исследования выступает ООО «ЦентроСнаб», которое занимается оптовой торговлей горюче-смазочных материалов.
Цель выпускной работы - анализ ликвидности и платежеспособности организации ООО «ЦентроСнаб» и разработка мероприятий по их повышению.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
• даны определения и изучена методика анализа платежеспособности и ликвидности организации;
• проведен анализ показателей платежеспособности и ликвидности организации ООО «ЦентроСнаб» на основе бухгалтерской отчетности;
• разработаны предложения и дано экономическое обоснование по совершенствованию показателей платежеспособности и ликвидности ООО «ЦентроСнаб».
Во второй главе выпускной работы в ходе анализа ликвидности баланса было установлено, что за отчетный 2016 год в структуре актива баланса основной состав составляют быстро реализуемые активы, их показатель в денежном выражении равен 58759 тыс. руб. Показатель наиболее ликвидных активов к концу 2016 года составил 15310 тыс. руб. Повышение по сравнению с предыдущими годами наиболее ликвидных активов, хоть и не такое стремительное, как повышение быстро реализуемых активов, благотворно влияет на общее финансовое состояние организации ООО «ЦентроСнаб».
В структуре пассива баланса ООО «ЦентроСнаб» по степени ликвидности основной состав составляют наиболее срочные обязательства (89620 тыс. руб.). Рост наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) не является положительной тенденцией, так как из-за необходимости ее погашения выводит большую часть оборотных активов, что отражается на финансовом состоянии организации.
У организации ООО «ЦентроСнаб» стремительным образом растут как дебиторская, так и кредиторская задолженность. Организация работает себе в убыток, а именно реализует оптовую торговлю своим покупателям в долг, которые не способны погасить дебиторскую задолженность в установленный срок. Тем самым организация вынуждена для осуществления своей хозяйственной деятельности обращаться в кредитные организации для получения краткосрочных займов и кредитов на погашение своей кредиторской задолженности перед поставщиками, на своевременную выплату заработной платы сотрудникам, для отчисления обязательных взносов и платежей в бюджет.
Также был проведен анализ ликвидности баланса в сравнении средств по активу и с обязательствами по пассиву: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Анализ показал, что ликвидность баланса ООО «ЦентроСнаб» отличается от абсолютной. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец 2016г. с недостатком, равным -74310 тыс. руб. (А1 - П1), то есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этой суммы. Неравенство А2>П2 показывает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация на отчетный период времени является платежеспособной. Выполнение условия А3>П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Невыполнение неравенства А4<П4 говорит о недостаточности собственного капитала организации в 2016 году для покрытия труднореализуемых активов.
Анализ относительных показателей ликвидности показал, что организация имеет нарушения со своевременной оплатой текущих счетов, об этом говорит коэффициент текущей ликвидности (1,05). Коэффициенты абсолютной и общей ликвидности не достигли нормативных значений на конец 2016 года, что говорит о нестабильной платежеспособности организации.
Анализ платежеспособности показал, что коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств указывает на зависимость организации от кредиторов (7,63). Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов равный 5,9 на конец 2016г. показывает, что у организации преобладают оборотные активы. Такое преимущество свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости организации, так как оборотные активы более ликвидны, поэтому способны принести деньги в кратчайший срок. Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала, у исследуемой организации это значение превышено, что говорит о малой доле собственного капитала в пассиве баланса. Коэффициент инвестирования не превышает 1 и на отчетную дату составляет 0,22 - такая доля внеоборотных активов профинансирована за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.
В ходе анализа определения типа финансовой устойчивости организации ООО «ЦентроСнаб» было выявлено, что организация относиться к третьему типу - неустойчивое финансовое состояние (Ф1<0, Ф2<0, Ф3>0), которое означает нарушение нормальной платежеспособности. Здесь возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Однако, возможно восстановление платежеспособности.
Анализ рентабельности показал снижение всех показателей рентабельности за отчетный 2016 год. Также было выявлено, что у организации возросла себестоимость продукции, возросли коммерческие и прочие расходы, что послужило снижению чистой прибыли.
В третьей главе выпускной работы были разработаны предложения по повешению ликвидности и платежеспособности организации ООО «ЦентроСнаб» на 2017 год.
В разработку мероприятий вошло предложение о частичном погашении кредиторской задолженности посредством долгосрочного кредита на сумму 30000 тыс. руб. и анализ изменения показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ЦентроСнаб» на прогнозируемый 2017 год.
Частичное погашение кредиторской задолженности поспособствовало улучшению относительных показателей ликвидности. На прогнозируемый 2017 год у организации увеличились показатели коэффициентов ликвидности: текущей, быстрой, абсолютной и общей. Это означает укрепление платежеспособности не только в конкретный момент времени, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.
Проанализировав структуру ликвидности баланса, было замечено уменьшение кредиторской задолженности на 13% и естественный рост долгосрочных обязательств на 13%.
Также необходимо было провести мероприятия, связанные с показателями рентабельности. Было проанализировано влияние увеличения объема продаж (выручки) на 1% и снижения себестоимости продукции на 2% на показатели рентабельности.
В результате расчетов наблюдается положительная динамика показателей рентабельности. Рентабельность продаж увеличится на 2,62% на конец 2017 года и составит 6,65, рентабельность продукции составит 7,13%, что означает рост по сравнению с 2016 годом на 2,94%. Показатель чистой рентабельности также возрастет и составит по прогнозу на 2017 год 5,15%, так как увеличится финансовый результат организации - ее чистая прибыль.
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 18.07.2017г. с изменениями и дополнениями)
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. с изменениями и дополнениями от 29.07.2017г.)
3. ПБУ 9/99 «Доходы организации» (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н, в ред. с изменениями и дополнениями от 06.04.2015 г.)
4. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н, в ред. с изменениями и дополнениями от 08.11. 2010 г.)
5. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Теория бухгалтерского учета: учебник / под ред. Ю.А. Бабаева. - 5-е изд., перераб. и доп. - М: Проспект, 2013. - 240с.
6. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ и управление финансово-экономической деятельностью предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2014 - 272с.
7. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2015.315с.
8. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2015. - №5. - С.68-79.
9. Бланк И.А. - Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - 5е изд., доп. и перераб. - К.: Ника Центр, 2013. - 656с.
10. Поляк Г.Б. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / Г.Б. Поляк [и др.], под ред. Н.В. Колчиной. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 368с.
11. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. - М.: «ИКФ» ЭКОМС», 2014 - 240с.
12. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник для студ. высш. учеб. заведений / Е.Ф. Тихомиров. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Академия, 2015. - 384с.
13. Волнин В.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия / В.А. Волнин, А.А. Королева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2015. - № 1. - с.19-29.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2013 - 365с.
15. Любушин Н.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015 - 451с.
...